【隔夜海外行情動態(tài)】
1、美股三大指數(shù)漲跌不一，道指漲0.11%，標普500（SPX）指數(shù)跌0.16%，納指跌0.71%。蘋果（AAPL）漲0.72%，Meta（META）漲0.69%，英偉達（NVDA）漲0.61%，特斯拉（TSLA）跌2.60%，微軟（MSFT）跌1.19%，亞馬遜（AMZN）跌1.18%，谷歌A（GOOGL）接近持平。?
2、WTI原油下跌0.21%,報101.97美元/桶；布倫特原油上漲3.34%,報107.69美元/桶。?
3、截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金上漲0.04%,報4716.02；截至發(fā)稿，現(xiàn)貨白銀下跌0.21%,報86.95美元/盎司。?
【昨日國內(nèi)行情回顧】
1、截至收盤，上證指數(shù)（1A0001）跌0.25%報4214.49點，深證成指（399001）跌0.47%報15824.92點，創(chuàng)業(yè)板指（399006）漲0.15%報3934.88點，北證50跌0.48%報1419.40點。截至收盤，三市全天成交量32697億元，較昨日縮量2957億元。板塊題材上，電網(wǎng)設備（881278）、非金屬材料（881167）、光纖概念（886084）板塊漲幅居前；能源金屬（881267）、豬肉（885573）板塊跌幅居前。?
2、港股收盤，恒生指數(shù)跌0.22%，恒生科技指數(shù)跌0.7%。恒指港股通ETF銀華跌0.15%，港股通科技ETF鵬華跌1.04%。板塊方面，醫(yī)療保健技術、酒店和度假村REIT板塊漲幅靠前；機械制造、綜合電信業(yè)務板塊跌幅靠前。?
3、ETF收盤漲跌不一，科創(chuàng)半導體設備ETF（589020）領漲3.76%，科創(chuàng)半導體設備ETF（589020）漲3.65%，科創(chuàng)半導體ETF（588170）漲3.61%，稀土（884215）ETF領跌3.28%，稀土（884215）ETF跌3.19%，稀土（884215）ETF跌3.11%。?
4、截至5月11日，上交所融資余額報14325.51億元，較前一交易日增加158.63億元；深交所融資余額報13715.29億元，較前一交易日增加146.88億元；兩市合計28040.80億元，較前一交易日增加305.51億元。?
5、人民幣兌美元中間價報6.8426，較上日調(diào)高41點。注：人民幣中間價由中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向所有銀行間外匯市場做市商詢價，并將全部市商報價作為人民幣對美元匯率中間價的計算樣本，去掉最高和最低報價后，將剩余做市商報價加權(quán)平均得到。人民幣匯率中間價是即期銀行間外匯交易市場和銀行掛牌匯價的最重要參考指標。?
【重大新聞匯總】
1、中共中央政治局委員、外交部長王毅2026年5月12日晚同巴基斯坦副總理兼外長達爾通電話。達爾介紹了巴方斡旋伊朗與美國接談近期情況，感謝中方支持巴方促談努力，期待同中方加強協(xié)調(diào)配合，共同為維護地區(qū)和平穩(wěn)定發(fā)揮積極作用。王毅重申中方原則立場，贊賞巴方促成美伊談判并延長臨時?；穑Ｍ头奖３中判?、加大斡旋，為妥善解決霍爾木茲海峽開放問題、早日恢復地區(qū)和平做出貢獻，這也是國際社會的普遍愿望。中方將繼續(xù)支持巴方的調(diào)解并為此做出自己的努力。(央視新聞)?
2、5月12日，市場監(jiān)管總局發(fā)布公告，附加限制性條件批準騰訊收購喜馬拉雅股權(quán)案。市場監(jiān)管總局認為該案可能對相關市場產(chǎn)生排除、限制競爭效果，要求集中后實體作出五項限制性承諾，包括不得提高在線音頻播放平臺服務價格、降低服務水平或者附加不合理交易條件、不得與版權(quán)方達成獨家授權(quán)、不得向汽車廠商搭售相關平臺等。(新華社)?
3、美國公布4月通脹數(shù)據(jù)。4月消費（883434）者價格指數(shù)(CPI)同比增長3.8%，預估為3.7%。4月核心CPI同比增長2.8%，預估為2.7%。4月核心CPI環(huán)比上升0.4%，預期上升0.3%。(綜合央視新聞等媒體)?
4、伊朗與美國關系及霍爾木茲海峽局勢持續(xù)緊張。伊朗外交部發(fā)言人表示，結(jié)束戰(zhàn)事和解除對霍爾木茲海峽的封鎖是同美國進行任何談判的先決條件。知情人士透露，伊朗提出的談判先決條件包括解除對伊制裁、解凍資金及承認其對霍爾木茲海峽的主權(quán)。美國內(nèi)部則對伊朗問題存在分歧，部分官員正更認真地考慮恢復對伊朗的軍事行動。英國宣布將向霍爾木茲海峽的多國護航行動提供軍事支持，獲得1.15億英鎊新增資金。伊拉克和巴基斯坦已分別同伊朗簽訂協(xié)議，確保了兩艘超大型原油運輸船通過霍爾木茲海峽。EIA月度短期能源（850101）展望報告預計，霍爾木茲海峽將關閉至5月底。(綜合央視新聞、CCTV國際時訊、財聯(lián)社等媒體)?
5、美國參議院當?shù)貢r間5月12日投票批準凱文.沃什出任美聯(lián)儲主席。此前，特朗普于1月30日提名其接替現(xiàn)任主席鮑威爾。?
6、5月12日，外交部發(fā)言人郭嘉昆主持例行記者會。就特朗普訪華，他表示兩國元首將就中美關系及世界和平與發(fā)展的重大問題深入交換意見。就以色列總理關于中國向伊朗提供零部件支持的言論，中方表示反對沒有事實依據(jù)的無端指責。(綜合澎湃新聞、北京日報)?
7、人工智能（885728）與算力領域動態(tài)頻發(fā)。受AI交易熱潮降溫影響，美股芯片與半導體設備（884229）板塊周二普遍回落，費城半導體（SOX）指數(shù)盤中跌超5%。芝商所(CME)將推出支持人工智能（885728）的算力期貨市場。在政策加持下，“風光儲算”一體化成為產(chǎn)業(yè)融合核心方向，龍頭企業(yè)爭相布局萬億級新藍海。此外，Anthropic正洽談以超過9000億美元的估值籌集至少300億美元的新資金。(綜合財聯(lián)社、中證報等媒體)?
8、宇樹科技（300674）發(fā)布全球首款量產(chǎn)版載人變形機甲GD01，定價390萬元起。該產(chǎn)品為民用交通工具，體重約500kg(載人后)。?
9、三星電子與其工會的工資談判破裂，加劇了發(fā)生罷工的風險。雙方在與AI利潤增長掛鉤的績效獎金問題上分歧嚴重，工會要求將15%的營業(yè)利潤用于員工獎金，而公司提出10%的方案。(界面新聞)?
10、EIA月度短期能源（850101）展望報告預計，2026年布倫特原油價格為95美元/桶，此前預計96美元/桶。?
11、據(jù)報道，SpaceX與谷歌正就探索在軌數(shù)據(jù)中心進行洽談。(財聯(lián)社)?
12、國內(nèi)航線燃油附加費擬自5月16日起上調(diào)。800公里(含)以下航段收取90元，800公里以上航段收取170元，分別較此前上調(diào)30元和50元。(第一財經(jīng))?
13、節(jié)能風電（601016）在互動平臺表示，經(jīng)核查，股東張家瑋并非演員張凌赫，提醒投資者注意甄別信息真?zhèn)巍?
14、A股千元股陣營持續(xù)擴容，南開大學金融學教授田利輝認為背后有三重驅(qū)動因素：基本面硬核兌現(xiàn)、長線資金的戰(zhàn)略性遷移以及制度紅利的集中釋放。但需警惕，部分曾經(jīng)的千元股股價已大幅回落。(證券時報)?
15、美國證交會文件顯示，英偉達（NVDA）總裁兼首席執(zhí)行官黃仁勛2026財年的總薪酬為3630萬美元。?
16、印度政府調(diào)整黃金和白銀進口關稅。(財聯(lián)社)?
17、美國至4月25日當周ADP就業(yè)人數(shù)周度變動3.3萬人，前值3.925萬人。?
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項 |
|---|---|
| 泰格醫(yī)藥（300347） | 實控人葉小平、曹曉春因涉嫌信息披露違法違規(guī)被立案 |
| *ST聞泰（600745） | 珠海（883419）融林及格力電器（000651）減持計劃未實施 |
| 泡泡瑪特（HK9992） | 第一季度整體收益同比增長75%-80% |
| *ST凱鑫（300899） | 公司股票自5月14日起撤銷退市風險警示 |
| 中微半導（688380） | 發(fā)布自研32M?bit?SPI?NOR?Flash芯片 |
| 恒宇信通（300965） | 擬購買衛(wèi)星導航（885574）公司神導科技100%股權(quán)，股票復牌 |
| 快手 | 董事會正在評估擬議重組可靈AI之相關資產(chǎn)及業(yè)務的方案?尚未就此簽署任何最終協(xié)議 |
| 安靠智電（300617） | 公司與蘇州星辰瀑布電力科技有限公司簽訂《關于固態(tài)變壓器(SST)合作協(xié)議》 |
| 威龍股份（603779） | 公司控制權(quán)變更?齊信數(shù)科持股23.12%復牌 |
| 蒙娜麗莎（002918） | 主營業(yè)務仍為建筑陶瓷產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售 |
| 合盛硅業(yè)（603260） | 合盛集團擬減持不超3% |
| 東星醫(yī)療（301290） | 擬支付7.7億元購買醫(yī)佳寶90%股權(quán) |
| 云南鍺業(yè)（002428） | 生產(chǎn)的化合物半導體材料（884091）磷化銦晶片可以用于生產(chǎn)光模塊中的激光器、探測器芯片?相關產(chǎn)品營收占比較低 |
| 華電遼能（600396） | 目前生產(chǎn)經(jīng)營活動一切正常，不涉及算電協(xié)同項目 |
| 佰維存儲（688525） | 公司放棄優(yōu)先認購廣東芯成漢奇增資擴股 |
| 盈峰環(huán)境（000967） | 控股股東寧波盈峰已減持1.74% |
| 花王股份（603007） | 公司作為申請執(zhí)行人，涉及金額合計8531.39萬元的執(zhí)行案件 |
| *ST華聞（000793） | 收到重整投資人全部重整投資款22.57億元 |
| 遠東股份（600869） | 控股股東擬減持不超過3.00% |
| 華東重機（002685） | 子公司訴訟一審判決?捷佳偉創(chuàng)（300724）等向其賠償約4.11億元 |
【券商觀點】
| 研究機構(gòu) | 核心觀點 |
|---|---|
| 興業(yè)證券（601377） | 外部環(huán)境與內(nèi)生變革共振，看好頭部大消費（883434）公司投資機會。社會服務行業(yè)受益于節(jié)假日客流增長，一季度出行產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績環(huán)比提升，“五一”預訂高峰提前，積極看好錦江酒店（600754）、首旅酒店（600258）等出行產(chǎn)業(yè)鏈公司。免稅行業(yè)方面，中國中免（601888）毛利率提升趨勢明確，利好因素持續(xù)，北上機場銷售放量及DFS增量有望推動收入增速回升。商貿(mào)零售領域關注出海板塊(如小商品城（600415）)、新消費（883434）方向(如愛嬰室（603214）)、零食量販及調(diào)改主線(如永輝超市（601933）)。黃金珠寶行業(yè)短期受金價波動影響，長期看好金價上行及品牌差異化趨勢，關注老鋪黃金（HK6181）、潮宏基（002345）等。美容護理（881182）行業(yè)國貨替代延續(xù)，關注毛戈平（HK1318）、上美股份（HK2145）等品牌及醫(yī)美機構(gòu)回暖趨勢。茶飲咖啡行業(yè)頭部品牌集中度提升，關注開店穩(wěn)健的古茗（HK1364）。【聚焦領域：社會服務】 |
| 華泰證券（601688） | 受益于AI發(fā)展帶動的資本開支增加(如光模塊、PCB、半導體設備（884229）等需求提升)及上游芯片、大宗商品漲價，機床、工控等順周期（883436）行業(yè)出現(xiàn)短期供不應求，呈現(xiàn)量價齊升態(tài)勢。機床行業(yè)需求轉(zhuǎn)暖，主要受AI液冷接頭加工需求變化、船舶更新周期（883436）及半導體（881121）/商業(yè)航天（886078）高端需求拉動；工控行業(yè)景氣度提升，OEM市場(如電池、工業(yè)機器人、半導體（881121）)及項目型市場(如光模塊/PCB)均受益于AI資本開支。供應鏈短缺推動自動化行業(yè)漲價，加速國產(chǎn)替代趨勢。投資建議關注工控領域的匯川技術（300124）、信捷電氣（603416）、偉創(chuàng)電氣（688698），以及機床領域的海天精工（601882）、科德數(shù)控（688305）、創(chuàng)世紀（300083）等。【聚焦領域：機械設備】 |
| 中金公司（601995） | 4月二手房成交量同環(huán)比均增，但房價延續(xù)緩跌，環(huán)比降幅較此前季度收窄。春節(jié)后至五一前二手房掛牌量增速大幅慢于往年，主要因高能級城市掛牌上量放緩，新掛量同環(huán)比下降。受淡季影響，住宅租金微降。報告認為，市場對京滬房價企穩(wěn)的預期正逐漸形成，地產(chǎn)板塊beta行情或已啟動，建議關注地產(chǎn)及物管板塊投資機會，推薦招商蛇口（001979）、建發(fā)股份（600153）、華潤置地（HK1109）、貝殼（BEKE）等標的?！揪劢诡I域：房地產(chǎn)（881153）】 |
| 中泰證券（600918） | 核心觀點：信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，房地產(chǎn)（881153）與基建中長期貸款占企業(yè)貸款比重首次跌破50%，科技、綠色貸款占比持續(xù)提升。利率方面，票據(jù)利率回升推動整體貸款利率回升，但企業(yè)貸款利率保持穩(wěn)步下降趨勢。央行延續(xù)“促進社會綜合融資成本低位運行”表述，預計全面降準降息偏謹慎，結(jié)構(gòu)性降息是常態(tài)。投資建議：看好銀行股2026年穩(wěn)健收益，推薦兩條主線：一是擁有區(qū)域優(yōu)勢的城農(nóng)商行（884252）(如江蘇銀行（600919）、齊魯銀行（601665）等)，二是高股息穩(wěn)健的大型銀行及部分股份行(如農(nóng)行、招行等)。【聚焦領域：銀行】 |
| 天風證券（601162） | 2026年一季度原料藥（884143）市場部分品種價格已觸底，維生素（886081）類同比承壓，抗生素類環(huán)比提升，獸藥類價格快速上漲。地緣政治與成本壓力積聚，印度進口限價影響青霉素類價格，人民幣升值對Q1業(yè)績產(chǎn)生明顯影響。傳統(tǒng)原料藥（884143）業(yè)務毛利率萎縮，企業(yè)通過制劑一體化及拓展創(chuàng)新藥（886015）、新分子類型等新業(yè)務轉(zhuǎn)型。相關投資方向包括：新業(yè)務帶來新估值的聯(lián)邦制藥（HK3933）、華海藥業(yè)（600521）、奧銳特（605116）、美諾華（603538）；制劑一體化快速推進的美諾華（603538）；品種&板塊出清帶來彈性的國邦醫(yī)藥（605507）?！揪劢诡I域：醫(yī)藥】 |
【今日重點關注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
.13:30?法國失業(yè)率
.14:45?法國CPI同比(%)
.17:00?歐元區(qū)GDP當季環(huán)比(%)
.17:00?歐元區(qū)季調(diào)后GDP同比(%)
.17:00?歐元區(qū)工作日調(diào)整后工業(yè)產(chǎn)出同比(%)
.17:00?歐元區(qū)工業(yè)產(chǎn)出環(huán)比(%)
.17:00?歐元區(qū)季調(diào)后就業(yè)人數(shù)同比(%)
.17:00?歐元區(qū)就業(yè)人數(shù)當季環(huán)比(%)
.20:30?美國除食品/能源（850101）/運輸外PPI同比(%)
.20:30?美國除食品/能源（850101）/運輸外PPI環(huán)比(%)
.20:30?美國PPI同比(%)
.20:30?美國PPI環(huán)比(%)
.20:30?美國核心PPI同比(%)
.20:30?美國核心PPI環(huán)比(%)
