【隔夜海外行情動(dòng)態(tài)】
1、美股三大指數(shù)集體收跌，道指跌0.65%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.67%，納指跌0.84%。谷歌A跌2.34%，亞馬遜跌2.08%，微軟跌1.45%，特斯拉跌1.43%，Meta跌1.41%，英偉達(dá)跌0.77%，蘋果接近持平。?
2、WTI原油下跌0.26%,報(bào)103.88美元/桶；布倫特原油下跌1.05%,報(bào)110.92美元/桶。?
3、截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金上漲0.26%,報(bào)4493.33；截至發(fā)稿，現(xiàn)貨白銀下跌5.47%,報(bào)74.35美元/盎司。?
【昨日國(guó)內(nèi)行情回顧】
1、A股三大指數(shù)漲跌不一，截至收盤，上證指數(shù)漲0.92%，深證成指漲0.26%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.16%，北證50漲0.58%，科創(chuàng)50指數(shù)漲3.81%。全市場(chǎng)成交額29090億元，較上日成交額縮量81億元，全市場(chǎng)超3600只個(gè)股上漲。板塊題材上，電力、半導(dǎo)體、云計(jì)算、超級(jí)電容、腦機(jī)接口、電網(wǎng)設(shè)備板塊漲幅居前；能源金屬、小金屬、磷化工、化學(xué)纖維、油氣開采及服務(wù)、氟化工概念股跌幅居前。?
2、港股收盤，恒生指數(shù)漲0.48%，恒生科技指數(shù)漲0.26%。恒指港股通ETF銀華漲0.68%，港股通科技ETF鵬華漲0.22%。板塊方面，建筑產(chǎn)品、電力板塊漲幅靠前；容器與包裝、金屬與采礦板塊跌幅靠前。?
3、ETF收盤漲跌不一，半導(dǎo)體設(shè)備ETF領(lǐng)漲6.06%，半導(dǎo)體ETF漲5.37%，半導(dǎo)體設(shè)備ETF漲5.31%，中韓半導(dǎo)體ETF領(lǐng)跌5.99%，標(biāo)普油氣ETF跌4.28%，標(biāo)普油氣ETF跌4.05%。?
4、截至5月18日，上交所融資余額報(bào)14622.77億元，較前一交易日增加99.58億元；深交所融資余額報(bào)14005.61億元，較前一交易日增加56.12億元；兩市合計(jì)28628.38億元，較前一交易日增加155.70億元。?
5、人民幣兌美元中間價(jià)報(bào)6.8375，較上日調(diào)高60點(diǎn)。注：人民幣中間價(jià)由中國(guó)外匯交易中心于每日銀行間外匯市場(chǎng)開盤前向所有銀行間外匯市場(chǎng)做市商詢價(jià)，并將全部市商報(bào)價(jià)作為人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)的計(jì)算樣本，去掉最高和最低報(bào)價(jià)后，將剩余做市商報(bào)價(jià)加權(quán)平均得到。人民幣匯率中間價(jià)是即期銀行間外匯交易市場(chǎng)和銀行掛牌匯價(jià)的最重要參考指標(biāo)。?
【重大新聞匯總】
1、5月19日晚，俄羅斯總統(tǒng)普京乘專機(jī)將抵達(dá)北京。應(yīng)國(guó)家主席習(xí)近平邀請(qǐng)，俄羅斯總統(tǒng)普京將于5月19日至20日對(duì)中國(guó)進(jìn)行國(guó)事訪問。(央視新聞)??
2、美國(guó)方面一邊推進(jìn)與伊朗的直接談判，一邊保持軍事備選。美國(guó)與伊朗直接談判取得很大進(jìn)展，萬(wàn)斯稱其與庫(kù)什納、特使威特科夫多輪接觸以重建溝通渠道；美方準(zhǔn)備重啟對(duì)伊朗的軍事行動(dòng)的B方案。特朗普召集國(guó)家安全團(tuán)隊(duì)研討對(duì)伊朗軍事行動(dòng)方案，以色列評(píng)估稱美以聯(lián)合準(zhǔn)備已完成，靜待特朗普決定。(綜合央視新聞、新華社、CCTV國(guó)際時(shí)訊等媒體)?
3、美國(guó)對(duì)伊朗實(shí)施新制裁與立法博弈并行。美國(guó)財(cái)政部外國(guó)資產(chǎn)控制辦公室宣布新一輪對(duì)伊朗制裁，將12名個(gè)人、19艘油氣化學(xué)品運(yùn)輸船、29家航運(yùn)貿(mào)易企業(yè)及阿明交易所等列入清單；參議院以50票對(duì)47票推進(jìn)限制總統(tǒng)對(duì)伊朗動(dòng)武權(quán)力的法案，要求軍事行動(dòng)須獲國(guó)會(huì)批準(zhǔn)，法案仍待后續(xù)程序。(新華社)?
4、霍爾木茲海峽局勢(shì)持續(xù)變化。伊朗成立波斯灣海峽管理局，稱經(jīng)過海峽的光纖電纜須許可、監(jiān)管并繳納主權(quán)性費(fèi)用；北約將考慮協(xié)助船只通過霍爾木茲海峽，若至7月初仍未重開；格什姆島傳出爆炸聲，性質(zhì)原因尚不明確。(綜合CCTV國(guó)際時(shí)訊、新華社等媒體)?
5、伊方就南部米納卜市小學(xué)遇襲事件反擊美方說法。伊朗外交部駁斥美方所謂“學(xué)校在導(dǎo)彈基地內(nèi)”的說法，伊朗稱美軍空襲學(xué)校構(gòu)成戰(zhàn)爭(zhēng)罪，相關(guān)美方人員應(yīng)承擔(dān)責(zé)任。該襲擊曾致至少165人遇難，多為10歲左右女孩。(央視新聞)?
6、上期所滬金夜盤出現(xiàn)異常成交。滬金2606合約瞬間跌至830.52元/克后迅速拉回，主力合約夜盤最低亦報(bào)830.52元/克，市場(chǎng)懷疑系烏龍指所致。上期所滬金主力夜盤疑現(xiàn)烏龍指。(綜合多家媒體)?
7、國(guó)家能源局發(fā)布4月用電數(shù)據(jù)。4月份全社會(huì)用電量8205億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)6.0%；第二產(chǎn)業(yè)用電量5584億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)5.3%；第三產(chǎn)業(yè)用電量1517億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)8.9%。充換電服務(wù)業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)服務(wù)用電量增速分別達(dá)61.9%、42.8%。(國(guó)家能源局)?
8、國(guó)家數(shù)據(jù)局前瞻布局?jǐn)?shù)據(jù)領(lǐng)域標(biāo)準(zhǔn)體系。已形成算力并網(wǎng)、池化等12項(xiàng)指導(dǎo)性技術(shù)文件，編制高質(zhì)量數(shù)據(jù)集等7項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，并啟動(dòng)百余項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)研究；到2026年擬研究制定不少于80項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)并發(fā)布不少于30項(xiàng)，推動(dòng)2—3項(xiàng)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)立項(xiàng)。(央視新聞)?
9、央行開展逆回購(gòu)操作維護(hù)資金面平穩(wěn)。央行開展5億元7天期逆回購(gòu)，利率1.40%，全額滿足一級(jí)交易商需求。(央行)?
10、資本市場(chǎng)動(dòng)向方面，長(zhǎng)江存儲(chǔ)發(fā)布IPO并上市輔導(dǎo)備案報(bào)告，標(biāo)志其A股上市籌備邁出關(guān)鍵一步。(證監(jiān)會(huì)官網(wǎng))?
11、中美就人工智能治理開展對(duì)話合作。兩國(guó)元首就人工智能監(jiān)管進(jìn)行建設(shè)性交流，同意開展人工智能政府間對(duì)話。(北京日?qǐng)?bào))?
12、AI數(shù)據(jù)中心熱潮推高光纖需求并引發(fā)供應(yīng)趨緊。中國(guó)主要光纖制造商訂單排到2027年初，數(shù)據(jù)中心光纖需求占比預(yù)計(jì)到2027年升至30%；美國(guó)科技巨頭提前鎖定產(chǎn)能，Meta與康寧簽署高達(dá)60億美元多年期供貨協(xié)議，英偉達(dá)5月也宣布與康寧合作。(央視財(cái)經(jīng))?
13、三星半導(dǎo)體前總裁研判存儲(chǔ)周期。市場(chǎng)格局可能在明年下半年或2028年上半年發(fā)生轉(zhuǎn)變，中國(guó)廠商擴(kuò)產(chǎn)帶動(dòng)供應(yīng)激增；若大型科技公司回報(bào)率下降，資本開支可能削減，價(jià)格或下行，且2028年后內(nèi)存需求可能萎縮。(財(cái)聯(lián)社)?
14、美國(guó)延長(zhǎng)對(duì)俄羅斯海運(yùn)石油制裁豁免。美國(guó)對(duì)俄羅斯海運(yùn)石油制裁豁免延長(zhǎng)30天至6月17日，為臨時(shí)一般許可；此前已兩次延續(xù)相關(guān)豁免，允許對(duì)已裝船原油和油品的交易交割。(新華社)?
15、生豬產(chǎn)能調(diào)控進(jìn)一步加嚴(yán)。全國(guó)劃定能繁母豬總調(diào)控目標(biāo)3750萬(wàn)頭，按區(qū)域逐級(jí)分解；農(nóng)業(yè)農(nóng)村部視頻會(huì)部署落實(shí)新修訂方案，強(qiáng)調(diào)常態(tài)化精準(zhǔn)調(diào)控，嚴(yán)控新增產(chǎn)能并嚴(yán)查逆勢(shì)擴(kuò)張，強(qiáng)化監(jiān)測(cè)預(yù)警和疫病防控，抓好去產(chǎn)能、促轉(zhuǎn)型等常態(tài)化精準(zhǔn)調(diào)控。(綜合財(cái)聯(lián)社等媒體)?
16、全球貿(mào)易投資促進(jìn)峰會(huì)展現(xiàn)外資對(duì)華意愿。計(jì)劃追加在華投資的德企比例升至61%；2025年香港IPO市場(chǎng)以370億美元?jiǎng)?chuàng)紀(jì)錄，顯示全球投資者認(rèn)可中國(guó)在新興技術(shù)與新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的引領(lǐng)；英中服務(wù)企業(yè)具互補(bǔ)性，可攜手拓展市場(chǎng)。(央視財(cái)經(jīng))?
17、美國(guó)長(zhǎng)端利率與加息預(yù)期上行，并受地緣因素影響。30年期美債收益率升至5.195%，創(chuàng)2007年以來新高(曾見5.177%)，利率互換顯示到2026年底加息概率超過80%；ADP就業(yè)人數(shù)周度變動(dòng)+4.225萬(wàn)。特朗普稱伊朗沖突推升通脹，使降息前景更復(fù)雜，或需待戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束再推動(dòng)降息。(綜合藍(lán)鯨新聞等媒體)?
18、美國(guó)對(duì)古巴政策或趨強(qiáng)硬。美方比以往更認(rèn)真考慮對(duì)古巴的軍事選項(xiàng)，因?qū)虐偷闹撇煤褪何催_(dá)預(yù)期，且在伊朗局勢(shì)失控背景下，特朗普對(duì)現(xiàn)行策略表示不滿。(新華社)?
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項(xiàng) |
|---|---|
| 江南化工 | 公司實(shí)際控制人擬發(fā)生變更 |
| 招商輪船 | 收到上海監(jiān)管局行政監(jiān)管措施決定書 |
| 方正電機(jī) | 機(jī)器人關(guān)節(jié)電機(jī)產(chǎn)品目前尚未大規(guī)模批量量產(chǎn) |
| *ST陽(yáng)光 | 5月21日起撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示?證券簡(jiǎn)稱變更為陽(yáng)光股份 |
| 泰坦股份 | 收到浙江證監(jiān)局警示函 |
| 弘信電子 | 向華為采購(gòu)服務(wù)器事項(xiàng)不屬于日常重大經(jīng)營(yíng)合同 |
| 7連板利仁科技 | 公司股價(jià)短期上漲幅度較大?未來存在快速下跌的風(fēng)險(xiǎn) |
| 金利華電 | 擬購(gòu)買西安中科西光航天科技集團(tuán)有限公司82.50%的股權(quán)?股票將于5月20日復(fù)牌 |
| 2連板合百集團(tuán) | 與長(zhǎng)鑫科技無(wú)任何業(yè)務(wù)往來 |
| *ST寶鷹 | 撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示及其他風(fēng)險(xiǎn)警示?股票簡(jiǎn)稱變更為“寶鷹股份” |
| 興福電子 | 國(guó)家集成電路基金二期擬減持不超過2% |
| 順灝股份 | 擬1.11億元轉(zhuǎn)讓曲靖福牌45%的股權(quán) |
| ST金鴻 | 李文浩與洛陽(yáng)國(guó)資委、三星海力士、松樹資本關(guān)系的傳聞不實(shí) |
| 北自科技 | 公司聚焦產(chǎn)業(yè)化落地，未生產(chǎn)人形機(jī)器人本體及零部件 |
| 嗶哩嗶哩 | 第一季度經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)為人民幣5.85億元，同比增長(zhǎng)62% |
| *ST仕凈 | 因涉嫌信息披露違法違規(guī)等，公司被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案 |
| *ST易錄 | 法院決定對(duì)公司啟動(dòng)預(yù)重整 |
| 廈門鎢業(yè) | 擬收購(gòu)標(biāo)的公司江西巨通實(shí)業(yè)有限公司涉及訴訟 |
| 北化股份 | 實(shí)際控制人擬發(fā)生變更 |
| 翰宇藥業(yè) | 與合作方簽訂多肽原料藥銷售合作框架協(xié)議，銷售金額不低于人民幣3.27億元 |
【券商觀點(diǎn)】
| 研究機(jī)構(gòu) | 核心觀點(diǎn) |
|---|---|
| 華泰證券 | 2025年建筑板塊營(yíng)收與歸母凈利潤(rùn)同比下滑，盈利能力受費(fèi)用及減值壓力加大、杠桿率被動(dòng)提升影響而下降。26Q1實(shí)物量仍承壓，但作為“十五五”開局之年，全年有望在穩(wěn)增長(zhǎng)背景下推動(dòng)投資止跌回穩(wěn)。行業(yè)整合加速，基建投資總量彈性減弱。子板塊中設(shè)計(jì)咨詢相對(duì)穩(wěn)健，能源及石化類工程景氣度優(yōu)于傳統(tǒng)工程。投資建議看好能源、科技、產(chǎn)業(yè)服務(wù)類企業(yè)及新疆、西藏等地區(qū)，推薦關(guān)注數(shù)據(jù)中心、算力樞紐、潔凈室工程等產(chǎn)業(yè)服務(wù)細(xì)分領(lǐng)域以及能源相關(guān)工程板塊，如亞翔集成、柏誠(chéng)股份、中國(guó)化學(xué)、中國(guó)核建等?！揪劢诡I(lǐng)域：建筑與工程】 |
| 中金公司 | 2026年4月線上零售增速普遍放緩。線上實(shí)物商品銷售額同比僅增0.2%，增速較3月(2.5%)明顯減速，主要受國(guó)補(bǔ)政策影響下高基數(shù)拖累，其中家用電器、文化辦公用品等帶電品類下滑明顯。線上服務(wù)零售額同比增長(zhǎng)6.9%，增速雖亦放緩但仍高于實(shí)物零售。線上滲透率(25.7%)同比基本持平。從公司業(yè)績(jī)看，阿里巴巴4QFY26客戶管理收入(可比口徑)同增約8%、環(huán)比改善；京東1Q零售OPM提升至5.6%，好于預(yù)期。研報(bào)維持覆蓋公司的目標(biāo)價(jià)、盈利預(yù)測(cè)和評(píng)級(jí)?！揪劢诡I(lǐng)域：傳媒】 |
| 長(zhǎng)江證券 | 金川水電站并網(wǎng)發(fā)電標(biāo)志著大渡河流域新一輪水電產(chǎn)能擴(kuò)張周期開啟。控股股東國(guó)電電力將率先受益于稀缺水電資源增長(zhǎng)，其承諾2025-2027年分紅比例不低于60%，對(duì)應(yīng)股息率4.46%，具備穩(wěn)健紅利價(jià)值。參股方川投能源同樣受益，其2025年擬派發(fā)股利0.5元/股，分紅比例51.27%，股息率約3.32%。厄爾尼諾事件可能導(dǎo)致我國(guó)秋冬季降水“北少南多”，西南區(qū)域強(qiáng)降雨疊加大渡河產(chǎn)能擴(kuò)張或?yàn)橄嚓P(guān)主體帶來電量和業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。推薦國(guó)電電力、川投能源，以及長(zhǎng)江電力、國(guó)投電力和華能水電。【聚焦領(lǐng)域：公用事業(yè)】 |
| 中信證券 | 核心觀點(diǎn)：甘肅第三輪新能源機(jī)制電價(jià)競(jìng)價(jià)結(jié)果落地，光伏電價(jià)觸及頂格、風(fēng)電電價(jià)接近頂格，較前兩批結(jié)果上漲超過20%。此輪競(jìng)價(jià)反轉(zhuǎn)主要由消納改善、上游成本上漲、政府引導(dǎo)投資預(yù)期等多重因素推動(dòng)，表明行業(yè)正告別低價(jià)內(nèi)卷，電價(jià)觸底信號(hào)日益明確?！揪劢诡I(lǐng)域：公用環(huán)?！?/td> |
| 國(guó)盛證券 | 研報(bào)認(rèn)為1-4月商品房銷售數(shù)據(jù)改善不能作為市場(chǎng)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)依據(jù)，新房市場(chǎng)修復(fù)主要依賴核心城市核心區(qū)‘好房子’項(xiàng)目，多數(shù)城市郊區(qū)及低能級(jí)城市分化加大。維持2026年預(yù)測(cè)：銷售面積同比-7.7%，銷售金額同比-9.3%；新開工-10%，竣工-12%，施工-12.3%；開發(fā)投資額-10.9%。投資建議維持‘增持’，推薦標(biāo)的包括：多元化經(jīng)營(yíng)龍頭華潤(rùn)置地；輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的貝殼-W、我愛我家及華潤(rùn)萬(wàn)象生活等物業(yè)股；開發(fā)類優(yōu)選融資順暢、布局核心城市的華潤(rùn)置地、建發(fā)國(guó)際、濱江集團(tuán)等；以及類地方城投、地產(chǎn)轉(zhuǎn)型股。【聚焦領(lǐng)域：房地產(chǎn)】 |
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
.09:15?中國(guó)央行貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率1年期(LPR)
.14:00?英國(guó)CPI同比(%)
.14:00?英國(guó)零售物價(jià)指數(shù)同比(%)
.17:00?歐元區(qū)CPI同比(%)
.17:00?歐元區(qū)不包括能源和食品HICP同比(%)
.17:00?歐元區(qū)未季調(diào)核心CPI同比(%)
.17:00?歐元區(qū)核心CPI環(huán)比(%)
.17:00?歐元區(qū)不包括能源和食品HICP環(huán)比(%)
