【隔夜海外行情動態(tài)】
1、美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲0.55%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.17%，納指漲0.09%。亞馬遜漲1.30%，蘋果漲0.91%，英偉達(dá)跌1.77%，谷歌A、Meta、微軟、特斯拉接近持平。?
2、WTI原油上漲1.22%,報97.53美元/桶；布倫特原油下跌0.1%,報104.92美元/桶。?
3、截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金下跌0.15%,報4535.99；截至發(fā)稿，現(xiàn)貨白銀上漲0.86%,報76.57美元/盎司。?
【昨日國內(nèi)行情回顧】
1、A股三大指數(shù)集體下跌，截至收盤，上證指數(shù)跌2.04%，深證成指跌2.07%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.35%，北證50跌1.89%，科創(chuàng)50指數(shù)跌3.7%。全市場成交額35073億元，較上日成交額放量5308億元，全市場超4700只個股下跌。板塊題材上，半導(dǎo)體、通信設(shè)備、油氣開采及服務(wù)、電子化學(xué)品、光纖概念、CPO板塊跌幅居前；機場航運、證券、銀行表現(xiàn)相對積極。?
2、港股收盤，恒生指數(shù)跌1.03%，恒生科技指數(shù)跌2.15%。恒指港股通ETF銀華持平，港股通科技ETF鵬華跌0.99%。板塊方面，客運航空公司、地面運輸板塊漲幅靠前；水務(wù)、半導(dǎo)體產(chǎn)品與設(shè)備板塊跌幅靠前。?
3、ETF收盤漲跌不一，中韓半導(dǎo)體ETF領(lǐng)漲4.52%，巴西ETF漲2.92%，汽車零部件ETF漲2.89%，科創(chuàng)半導(dǎo)體設(shè)備ETF領(lǐng)跌7.38%，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF跌6.8%，科創(chuàng)100增強ETF跌5.65%。?
4、截至5月20日，上交所融資余額報14703.02億元，較前一交易日增加50.24億元；深交所融資余額報14043.31億元，較前一交易日增加15.54億元；兩市合計28746.33億元，較前一交易日增加65.78億元。?
5、人民幣兌美元中間價報6.8349，較上日調(diào)高48點。注：人民幣中間價由中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向所有銀行間外匯市場做市商詢價，并將全部市商報價作為人民幣對美元匯率中間價的計算樣本，去掉最高和最低報價后，將剩余做市商報價加權(quán)平均得到。人民幣匯率中間價是即期銀行間外匯交易市場和銀行掛牌匯價的最重要參考指標(biāo)。?
【重大新聞匯總】
1、李強主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，研究推進(jìn)全國統(tǒng)一大市場建設(shè)有關(guān)工作。(央視)?
2、李強主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，討論《中華人民共和國中國人民銀行法(修訂草案)》。?(央視)?
3、外交部發(fā)言人宣布：應(yīng)國務(wù)院總理李強邀請，巴基斯坦伊斯蘭共和國總理夏巴茲.謝里夫?qū)⒂?月23日至26日對中國進(jìn)行正式訪問。(外交部網(wǎng)站)?
4、李強主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，審議通過《現(xiàn)代化應(yīng)急體系建設(shè)“十五五”規(guī)劃》。(央視)?
5、卡塔爾、巴基斯坦等調(diào)解方仍在努力推動美國同伊朗達(dá)成協(xié)議，而美國和以色列領(lǐng)導(dǎo)人在對伊朗下一步行動的方向上出現(xiàn)分歧。報道說，內(nèi)塔尼亞胡對談判持高度懷疑態(tài)度，他希望重啟戰(zhàn)事，摧毀伊朗關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施，進(jìn)一步削弱伊軍事能力并動搖其政權(quán)。特朗普則認(rèn)為，美伊能達(dá)成協(xié)議，但美方也做好了恢復(fù)軍事行動的準(zhǔn)備。一名以色列消息人士透露，內(nèi)塔尼亞胡有意在未來幾周內(nèi)訪美會晤特朗普。(新華社)?
6、伊朗與美方圍繞核問題與地區(qū)局勢互動加?。阂晾首罡哳I(lǐng)袖下令接近武器級的鈾必須留在伊朗；特朗普稱伊朗必須交出高豐度濃縮鈾，美方拿到后很可能會銷毀；伊朗稱正回應(yīng)美方談判文本、分歧有所縮小，巴基斯坦陸軍參謀長將赴伊朗推動對話；美國眾議院預(yù)計將就涉伊朗戰(zhàn)爭決議表決；伊朗革命衛(wèi)隊稱過去24小時內(nèi)31艘船舶在其保障下通過霍爾木茲海峽。伊朗最高領(lǐng)袖下令，接近武器級的鈾必須留在伊朗、美國眾議院預(yù)計將就涉伊朗戰(zhàn)爭決議表決、過去24小時內(nèi)31艘船舶在保障下通過霍爾木茲海峽。(綜合央視新聞、新華社等媒體)?
7、美古關(guān)系再趨緊張與博弈：美軍“尼米茲”號航母戰(zhàn)斗群進(jìn)入加勒比海，同時有報道稱美方已開始制定針對古巴的軍事行動方案并研判古巴反應(yīng)；美方表示正與古巴接觸，希望通過談判達(dá)成協(xié)議，但目前無實質(zhì)進(jìn)展、達(dá)成可能性不高。“尼米茲”號航母戰(zhàn)斗群進(jìn)入加勒比海、美方已開始制定針對古巴的軍事行動方案、美方正與古巴接觸但尚無實質(zhì)進(jìn)展。(新華社)?
8、特斯拉在產(chǎn)品與產(chǎn)線兩端同步推進(jìn)：官方公布監(jiān)督版FSD的最新布局，明確監(jiān)督版FSD可在中國使用；公司副總裁稱，弗里蒙特工廠Model?S/X完成最后一次下線，相關(guān)產(chǎn)線將很快改造為人形機器人產(chǎn)線。監(jiān)督版FSD可以在中國使用、Model?S/X完成最后一次下線、該產(chǎn)線將改造為人形機器人產(chǎn)線。(界面新聞)?
9、國內(nèi)成品油價上調(diào)：自5月21日24時起，汽、柴油(標(biāo)準(zhǔn)品)價格每噸分別上調(diào)75元、70元；要求企業(yè)保障供應(yīng)、各地加強監(jiān)管，消費者可通過12315舉報價格違法行為。自5月21日24時起，汽、柴油價格每噸分別上調(diào)75元、70元、消費者可通過12315舉報價格違法行為。?
10、商務(wù)部稱，中美近期就農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易達(dá)成積極共識，包括推動解決部分非關(guān)稅壁壘和市場準(zhǔn)入，原則同意將相關(guān)產(chǎn)品納入對等降稅框架，并設(shè)定擴大雙向貿(mào)易的指導(dǎo)性目標(biāo)。中美就部分農(nóng)產(chǎn)品非關(guān)稅壁壘和市場準(zhǔn)入達(dá)成積極共識、原則同意將相關(guān)產(chǎn)品納入對等降稅框架、設(shè)定擴大雙向農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易的指導(dǎo)性目標(biāo)。(新華社)?
11、商務(wù)部就歐盟擬推“新貿(mào)易工具”回應(yīng)稱，不應(yīng)以貿(mào)易順差貼“產(chǎn)能過?！睒?biāo)簽，反對雙重標(biāo)準(zhǔn)，敦促歐方回到對話軌道；如對中企或產(chǎn)品采取歧視性限制措施，中方將堅決反制。敦促歐方回到對話磋商的正確軌道、如歐方對中國企業(yè)或產(chǎn)品采取歧視性限制措施，中方將堅決反制。(新華社)?
12、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部會議要求抓緊抓實當(dāng)前“三農(nóng)”重點工作：抓好“三夏”生產(chǎn)、奮力奪取夏糧豐收；強化生豬產(chǎn)能綜合調(diào)控，穩(wěn)定生豬等主要農(nóng)產(chǎn)品價格；實施常態(tài)化精準(zhǔn)幫扶，守牢不發(fā)生規(guī)模性返貧致貧底線，推進(jìn)宜居宜業(yè)和美鄉(xiāng)村建設(shè)。抓實“三夏”生產(chǎn)，奮力奪取夏糧豐收、持續(xù)強化生豬產(chǎn)能綜合調(diào)控，穩(wěn)定主要農(nóng)產(chǎn)品價格、守牢不發(fā)生規(guī)模性返貧致貧底線。(農(nóng)業(yè)農(nóng)村部)?
13、2026年APEC貿(mào)易部長會議將于蘇州舉行，預(yù)計21個APEC經(jīng)濟體和國際組織約700名代表參會；蘇州全球招商大會同步進(jìn)行，數(shù)據(jù)顯示中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)今年一季度吸引外資同比增長30.7%，研發(fā)與設(shè)計服務(wù)增長127.8%。2026年APEC貿(mào)易部長會議將在蘇州舉行、中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)今年一季度吸引外資同比增長30.7%、研發(fā)與設(shè)計服務(wù)增長127.8%。(央視新聞)?
14、韓國KOSDAQ150股指期貨一度上漲6%，觸發(fā)對該合約程序化交易暫停5分鐘。KOSDAQ150股指期貨上漲6%觸發(fā)程序化交易暫停5分鐘。?
15、經(jīng)濟日報評論稱，應(yīng)盡快將賠償落實到投資者口袋，簡化追討流程、打通賠付堵點，強化責(zé)任追究、提高違規(guī)成本，切實保護投資者權(quán)益，維護資本市場長期健康發(fā)展。盡快將賠償落實到投資者口袋、簡化追討流程，打通賠付堵點、提高違規(guī)成本。(經(jīng)濟日報)?
16、創(chuàng)新藥板塊走強，迪哲醫(yī)藥漲超10%，多股拉升；相關(guān)ETF方面，創(chuàng)新藥ETF富國漲2.24%，成交額2131.82萬元，創(chuàng)新藥ETF廣發(fā)漲2.55%，成交額3.24億元。創(chuàng)新藥ETF富國漲2.24%、創(chuàng)新藥ETF廣發(fā)漲2.55%。?
17、土耳其在3月份幾乎清算了其所有的美國國債持倉。土耳其在3月份幾乎清算了其所有的美國國債持倉。(財聯(lián)社)?
18、陽光電源中標(biāo)阿聯(lián)酋RTC?1?Plant(North)項目7.5GWh儲能訂單，將與Masdar合作提供7.5GWh?PowerTitan3.0液冷儲能系統(tǒng)及2.6GW逆變器，系全球最大規(guī)模684Ah疊片電芯應(yīng)用項目，預(yù)計2027年并網(wǎng)。中標(biāo)阿聯(lián)酋7.5GWh儲能訂單、將供應(yīng)7.5GWh儲能系統(tǒng)及2.6GW逆變器、項目預(yù)計2027年并網(wǎng)。(財聯(lián)社)?
19、美國上周首次申領(lǐng)失業(yè)救濟人數(shù)為20.9萬人，低于預(yù)估的21萬人，前值為21.1萬人。美國上周首次申領(lǐng)失業(yè)救濟人數(shù)為20.9萬人、預(yù)估21萬人，前值21.1萬人。?
20、AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)熱帶動光纖行業(yè)“量價齊升”，傳統(tǒng)光纖價格最近一年上漲6倍，多家企業(yè)加速向光模塊等高端互聯(lián)產(chǎn)品延伸，構(gòu)建“算力底座”。傳統(tǒng)光纖價格一年漲了6倍。(上證報)?
21、國際能源署署長比羅爾稱，受夏季燃料需求上升和全球庫存下降影響，全球石油市場可能在今年7月至8月進(jìn)入“紅色區(qū)域”；今年3月IEA成員國曾協(xié)調(diào)釋放4億桶戰(zhàn)略石油儲備，如有必要已準(zhǔn)備好進(jìn)一步釋放。全球石油市場可能在7月至8月進(jìn)入“紅色區(qū)域”、今年3月協(xié)調(diào)釋放4億桶戰(zhàn)略儲備、必要時準(zhǔn)備進(jìn)一步釋放儲備。(央視新聞)?
22、央行開展公開市場操作：以固定利率、數(shù)量招標(biāo)方式開展1000億元7天期逆回購操作，操作利率1.40%。開展1000億元7天期逆回購操作，利率1.40%。(央行)?
23、美國擬向9家量子計算公司劃撥20億美元并獲得少數(shù)股權(quán)，IBM將獲10億美元、Global?Foundries將獲3.75億美元，其余多數(shù)公司預(yù)計獲1億美元，Diraq約3800萬美元，交易仍待完成。美國將向9家量子計算公司劃撥20億美元并獲得股權(quán)、IBM將獲10億美元、Global?Foundries將獲3.75億美元。(財聯(lián)社)?
24、美國總統(tǒng)特朗普稱，美國將向波蘭增派5000名士兵。美國將向波蘭增派5000名士兵。(新華社)?
25、集裝箱運輸市場多條航線爆艙，涉及歐洲、北美、中東、紅海等，運價持續(xù)上行，紅海航線運價環(huán)比上月同期上漲四至五成。多條航線爆艙、紅海航線運價環(huán)比上月同期上漲四至五成。(財聯(lián)社)?
26、美國駐丹麥大使在格陵蘭努克新美國領(lǐng)事館開幕儀式上稱，特朗普已排除對格陵蘭島使用武力的可能性，格陵蘭的未來由其人民決定。特朗普已排除對格陵蘭島使用武力的可能性。(央視新聞)?
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項 |
|---|---|
| *ST聞泰 | 實際控制人張學(xué)政增持公司0.04%股份 |
| 京東方A | 玻璃基封裝載板等業(yè)務(wù)尚在技術(shù)探討和驗證階段，預(yù)計未來2-3年內(nèi)無法對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大影響 |
| 大普微 | 停牌核查完成?股票明起復(fù)牌 |
| *ST雙成 | 公司股票自5月25日起撤銷退市風(fēng)險警示，股票簡稱變更為“雙成藥業(yè)” |
| 中芯國際 | 發(fā)行股份購買中芯北方49%股權(quán)事項獲證監(jiān)會同意注冊批復(fù) |
| 歐菲光 | 發(fā)行股份購買歐菲微電子28.2461%股權(quán)獲得深交所審核通過 |
| 國晟科技 | 子公司安徽國晟新能源科技有限公司涉及一起金額約?5184.62萬元的訴訟案件 |
| 晨光股份 | 擬以5億元-10億元回購公司股份 |
| 利仁科技 | 公司2025年底未收購任何半導(dǎo)體分銷公司?未來2-3年不會轉(zhuǎn)型電子布行業(yè) |
| 埃夫特 | 擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金收購盛普股份100%股權(quán)，交易對價約10.74億元 |
| 福萊蒽特 | 擬采購IT設(shè)備及服務(wù)器，預(yù)計總金額不超過人民幣8.5億元 |
| 凱迪股份 | 機器人相關(guān)業(yè)務(wù)已立項但產(chǎn)品仍處開發(fā)階段，短期內(nèi)無法形成收入 |
| 中郵科技 | 國華衛(wèi)星擬減持公司不超過2.7525%股份 |
| 伯特利 | 向香港聯(lián)交所遞交H股發(fā)行并上市的申請 |
| 聲迅股份 | 智慧停車運營管理相關(guān)業(yè)務(wù)，僅為公司區(qū)域性的業(yè)務(wù)探索項目 |
| 惠康科技 | 將于5月22日在深交所主板上市，3708.79萬股股票上市交易 |
| 中國平安 | 完成購股，共購得公司H股股票7384.9萬股 |
| *ST元道 | 控股股東李晉被凍結(jié)股份占其所持股份的84.47% |
| 湖南裕能 | 擬籌劃發(fā)行境外上市外資股(H?股)股票并申請在香港聯(lián)合交易所有限公司上市 |
| 威帝股份 | 擬現(xiàn)金收購智越天成100%股權(quán)及玖星精密44.85%股權(quán)，獲管委會同意函 |
【券商觀點】
| 研究機構(gòu) | 核心觀點 |
|---|---|
| 華泰證券 | 國家發(fā)改委、能源局發(fā)布的688號文將綠電直連模式從“一對一”拓展至“一對多”，通過降低開發(fā)商面臨的客戶風(fēng)險，有望加速項目落地。政策明確“以荷定源”原則，要求年自發(fā)自用電量占比不低于60%，并首次提出小時級發(fā)用電匹配，推動新能源消納能力拐點到來。多用戶直連系統(tǒng)復(fù)雜度提升，將拉動電網(wǎng)設(shè)備和儲能需求。研報看好寧德時代A/H、陽光電源、阿特斯、國電南瑞、東方電子?！揪劢诡I(lǐng)域：電力設(shè)備與新能源】 |
| 中金公司 | 隨著AgenticAI發(fā)展，CPU在AI推理時代的地位有望重塑。原因在于：訓(xùn)練側(cè)強化學(xué)習(xí)重要性提升，推理側(cè)在Host?CPU、編排節(jié)點及沙盒執(zhí)行層均產(chǎn)生新需求。中性預(yù)測下，至2030年全球CPU市場規(guī)模將超1300億美元；AgenticAI當(dāng)前情景對CPU的新增需求約840萬顆。技術(shù)趨勢包括提升單核性能、內(nèi)存帶寬、I/O能力及核心數(shù)。競爭格局上，Arm架構(gòu)因功耗效率優(yōu)勢更適應(yīng)高并發(fā)推理，份額或?qū)⑻嵘?。投資建議：看好服務(wù)器CPU核心廠商，推薦AMD、高通，建議關(guān)注Arm?！揪劢诡I(lǐng)域：科技】 |
| 長江證券 | 高層領(lǐng)導(dǎo)強調(diào)“算電協(xié)同”，釋放“全國一體化算力網(wǎng)”提升至國家戰(zhàn)略地位的重要信號，算力網(wǎng)如同水網(wǎng)、電網(wǎng)一樣是重要公共基礎(chǔ)設(shè)施。以電強算、以算促電，未來風(fēng)光資源富集地區(qū)將隨算力中心建設(shè)迎來長周期綠色能源需求，先解決“量”的挑戰(zhàn)，再映射至“價”的修復(fù)。政策與產(chǎn)業(yè)信號驗證電力系統(tǒng)正借助“算電協(xié)同”迎來系統(tǒng)性價值重估，電力運營商將受益于估值先行提升。投資建議關(guān)注優(yōu)質(zhì)轉(zhuǎn)型火電、水電及綠電運營商，推薦華能國際H、國電電力、長江電力、龍源電力H等標(biāo)的。【聚焦領(lǐng)域：公用事業(yè)】 |
| 天風(fēng)證券 | 野生型非小細(xì)胞肺癌(WT-NSCLC)是腫瘤領(lǐng)域重點布局方向，市場潛力大。PD-1藥物是現(xiàn)有標(biāo)準(zhǔn)療法，但下一代IO(如PD-(L)1×VEGF雙抗)和ADC(如TROP2?ADC)有望顯著提升療效。未來1-3年，多個關(guān)鍵藥物(如依沃西、sac-TMT、Dato-DXd)的III期臨床試驗數(shù)據(jù)將讀出，競爭格局將進(jìn)入“多機制+分層”階段。下一代IO與ADC聯(lián)用方案已進(jìn)入早期臨床探索，三抗早期數(shù)據(jù)表現(xiàn)優(yōu)秀。投資建議關(guān)注進(jìn)入MRCT后期臨床階段的公司(如科倫博泰生物、信達(dá)生物等)以及下一代IO+ADC聯(lián)用高潛力公司(如映恩生物、君實生物等)?！揪劢诡I(lǐng)域：醫(yī)藥生物】 |
| 中信證券 | 太空算力產(chǎn)業(yè)發(fā)展研討會在上海召開，推動建立“高校+科研院所+科技企業(yè)”創(chuàng)新體系。SpaceX規(guī)劃百萬顆級別太空算力星座并自建芯片工廠，全球太空算力產(chǎn)業(yè)趨勢進(jìn)一步強化。盡管商業(yè)火箭可回收等發(fā)射節(jié)奏時有波動，但更應(yīng)關(guān)注可回收技術(shù)突破后產(chǎn)業(yè)指數(shù)級增長的潛力及太空算力更廣闊的產(chǎn)業(yè)空間。投資上建議聚焦“核心資產(chǎn)”及“通脹環(huán)節(jié)”。【聚焦領(lǐng)域：國防與航空航天】 |
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
.07:30?日本未季調(diào)CPI月率(月度環(huán)比)
.07:30?日本全國CPI同比(%)
.14:00?英國季調(diào)后零售銷售同比(%)
.22:00?美國密歇根大學(xué)1年期通脹率預(yù)期(%)
