摘 要
本文立足于信息時代金融科技蓬勃發(fā)展的背景，聚焦于如何運用前沿技術強化投資者權(quán)益保護這一核心議題。系統(tǒng)梳理了投資者權(quán)益保護的概念、發(fā)展歷程、現(xiàn)狀及評價指標體系，進而從信息不對稱理論、委托代理關系、交易成本理論和行為金融學四大理論基石出發(fā)，深入解析金融科技賦能投資者保護的內(nèi)在機理。
研究進一步歸納了金融科技的技術生態(tài)體系。當前技術發(fā)展已形成涵蓋數(shù)據(jù)洞察層、執(zhí)行與合約層及治理與合規(guī)層的三層架構(gòu)，各項技術在“事前預防、事中監(jiān)控、事后救濟”全流程中形成完整作用機制，與前述理論機理形成有效呼應。為驗證理論框架，本文以中國銀河（HK6881）證券為案例，深入分析其智能交易、PB系統(tǒng)、TDC策略和數(shù)字人民幣等業(yè)務實踐，充分證實了金融科技在投資者保護領域的應用價值。
研究表明，金融科技可顯著提升投資者保護工作的精準性、效率與普惠性。然而，技術應用也伴生算法黑箱、數(shù)據(jù)壁壘、數(shù)字鴻溝和監(jiān)管滯后等新挑戰(zhàn)。對此，本文提出應建立可解釋人工智能（885728）監(jiān)管框架、完善數(shù)據(jù)要素（886041）市場化治理體系、優(yōu)化投資者行為監(jiān)測與適當性管理、推動監(jiān)管科技與金融科技協(xié)同發(fā)展、加強跨境監(jiān)管協(xié)調(diào)等政策建議。
展望未來，金融科技將呈現(xiàn)技術融合化、監(jiān)管智能化、服務人性化的發(fā)展趨勢。推動科技創(chuàng)新與監(jiān)管體系、市場需求的協(xié)同演進，將成為構(gòu)建智慧投資者保護體系的必然路徑，為資本市場健康發(fā)展提供堅實保障。
