(原標(biāo)題：上交所，最新發(fā)布！摩爾線程（688795）、沐曦股份（688802）等調(diào)入科創(chuàng)50（1B0688）！)
科創(chuàng)50（1B0688）指數(shù)樣本調(diào)入華虹公司（688347）、源杰科技（688498）、摩爾線程（688795）、沐曦股份（688802），調(diào)出了華大智造（688114）、天岳先進(jìn)（688234）、特寶生物（688278）和三一重能（688349）。
上交所5月29日盤后發(fā)布公告，根據(jù)指數(shù)規(guī)則，經(jīng)指數(shù)專家委員會(huì)審議，上海證券交易所與中證指數(shù)有限公司決定調(diào)整科創(chuàng)50（1B0688）等指數(shù)樣本，于2026年6月12日收市后生效。
科創(chuàng)50（1B0688）指數(shù)樣本調(diào)入華虹公司（688347）、源杰科技（688498）、摩爾線程（688795）、沐曦股份（688802），調(diào)出了華大智造（688114）、天岳先進(jìn)（688234）、特寶生物（688278）和三一重能（688349）。
AI、半導(dǎo)體（881121）產(chǎn)業(yè)相關(guān)成為本輪科創(chuàng)50（1B0688）指數(shù)調(diào)整的最大贏家，四家公司都和AI、半導(dǎo)體（881121）等產(chǎn)業(yè)相關(guān)。
這也充分體現(xiàn)了當(dāng)前的投資主線。中泰證券（600918）指出，5月份，產(chǎn)業(yè)景氣趨勢持續(xù)強(qiáng)化，主導(dǎo)市場絕對收益。5月電子、通信繼續(xù)領(lǐng)漲全市，產(chǎn)業(yè)景氣趨勢持續(xù)強(qiáng)化是主要原因。一方面，全球算力資本開支持續(xù)兌現(xiàn)，海外算力需求外溢，國內(nèi)運(yùn)營商算力采購預(yù)算上調(diào)，A股AI行情主線向PCB、MLCC、被動(dòng)元件（884093）等上游材料擴(kuò)散，形成國產(chǎn)與海外算力的共振；另一方面，國內(nèi)外科技巨頭密集啟動(dòng)資本化進(jìn)程，不僅提升了相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的風(fēng)險(xiǎn)偏好，也強(qiáng)化了上游資本開支的確定性。
很多機(jī)構(gòu)對于科技板塊也持續(xù)看好，方正證券（601901）在6月市場展望中表示，A股市場經(jīng)歷前期顯著反彈后或轉(zhuǎn)入震蕩蓄勢階段，消化前期獲利盤與局部過熱壓力，夯實(shí)行情基礎(chǔ)。
當(dāng)前市場上漲主要來自企業(yè)盈利兌現(xiàn)，而非估值擴(kuò)張，科技成長板塊性價(jià)比依然突出?？萍汲砷L方向憑借強(qiáng)勁的產(chǎn)業(yè)趨勢與盈利兌現(xiàn)能力，有望繼續(xù)成為引領(lǐng)市場的核心主線，而國內(nèi)外科技公司二季度財(cái)報(bào)成為關(guān)鍵觀測點(diǎn)，若科技板塊業(yè)績持續(xù)超預(yù)期，將強(qiáng)化全球成長風(fēng)格共識，屆時(shí)行情有望再上臺階，短期回調(diào)則是提供布局機(jī)會(huì)。
國泰海通（HK2611）證券首席策略分析師方奕在最新的研究報(bào)告中指出，AI產(chǎn)業(yè)空間廣闊，進(jìn)入漲價(jià)與擴(kuò)表的正循環(huán)，硬件景氣加速向設(shè)備與材料擴(kuò)散，同時(shí)2026年中國加大科技投入，國產(chǎn)線加速增長。
方奕表示，相較于2025年，2026年人工智能（885728）產(chǎn)業(yè)的重要邊際變化在于資本開支擴(kuò)張從自有現(xiàn)金流支撐轉(zhuǎn)向融資支撐，科技企業(yè)明顯擴(kuò)表，并拉動(dòng)更多增量需求，產(chǎn)業(yè)景氣加速。在此背景下，AI產(chǎn)業(yè)相關(guān)上游環(huán)節(jié)供需偏緊，越來越多機(jī)械、電新、材料企業(yè)需求開始受到跨界增量需求拉動(dòng)出現(xiàn)景氣改善，如PCB上游材料設(shè)備、MLCC、儲能（885921）、燃料電池（885775）等，產(chǎn)業(yè)鏈整體進(jìn)入主動(dòng)補(bǔ)庫與漲價(jià)的階段。
方奕表示，高利率環(huán)境對于AI產(chǎn)業(yè)趨勢的影響相對有限，美國1980年至今的信息技術(shù)投資與利率水平并沒有負(fù)相關(guān)關(guān)系，利率環(huán)境的回升主要影響地產(chǎn)投資與部分設(shè)備投資。從當(dāng)前全球產(chǎn)業(yè)趨勢看，只要全球半導(dǎo)體（881121）庫銷比仍延續(xù)上行趨勢且相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格延續(xù)堅(jiān)挺，AI仍是景氣最強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)方向。
