【昨日國內行情回顧】
1、A股三大指數(shù)集體下跌，截至收盤，上證指數(shù)（1A0001）跌0.73%，深證成指（399001）跌1.81%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）跌2.11%，北證50跌3.24%，科創(chuàng)50（1B0688）指數(shù)跌5.04%。全市場成交額33409億元，較上日成交額放量3535億元，全市場近3900只個股下跌。板塊題材上，白酒（881273）、煤炭開采加工（881105）、電力、零售、機場航運（881151）板塊漲幅居前；半導體（881121）、MicroLED概念、金屬新材料（881114）、軍工電子（881276）、光學光電子（881122）、存儲芯片（886042）板塊跌幅居前。?
2、港股收盤，恒生指數(shù)漲0.7%，恒生科技指數(shù)跌0.09%。恒指港股通ETF銀華（159318）漲0.93%，港股通科技ETF鵬華（159751）漲0.99%。板塊方面，酒店和度假村REIT、客運航空公司板塊漲幅靠前；半導體（881121）產(chǎn)品與設備、通信設備（881129）板塊跌幅靠前。?
3、ETF收盤漲跌不一，港股通創(chuàng)新藥ETF（159217）領漲5.22%，港股通創(chuàng)新藥ETF（159217）漲4.70%，恒生創(chuàng)新藥ETF（520500）漲4.66%，衛(wèi)星ETF（563230）領跌7.4%，衛(wèi)星ETF（563230）跌6.41%，衛(wèi)星ETF（563230）跌6.23%。?
4、截至5月28日，上交所融資余額報14895.53億元，較前一交易日增加35.47億元；深交所融資余額報14220.17億元，較前一交易日增加20.70億元；兩市合計29115.70億元，較前一交易日增加56.17億元。?
5、人民幣兌美元中間價報6.8176，較上日調高64點。注：人民幣中間價由中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向所有銀行間外匯市場做市商詢價，并將全部市商報價作為人民幣對美元匯率中間價的計算樣本，去掉最高和最低報價后，將剩余做市商報價加權平均得到。人民幣匯率中間價是即期銀行間外匯交易市場和銀行掛牌匯價的最重要參考指標。?
【重大新聞匯總】
1、商務部新聞發(fā)言人就歐委會開展對華關系討論答記者問。問:5月29日，歐委會全體委員會議開展了對華關系討論，商務部對此有何看法？答:中方關注到歐方對華關系的討論。中歐是平等和互惠互利的重要經(jīng)貿伙伴。希望歐方遵守世貿組織規(guī)則，堅持自由貿易和公平競爭，堅定反對保護主義和單邊主義。中歐之間的溝通渠道是暢通的，雙方正探討建立貿易投資磋商機制，并將開展相關對話。希望歐方與中方相向而行，共同落實雙方領導人共識，通過對話協(xié)商妥處分歧摩擦，推動中歐經(jīng)貿關系穩(wěn)定健康發(fā)展。如歐方執(zhí)意單方面推出新貿易工具并采取歧視性限制，中方將堅決反制，采取有效措施維護自身利益。(商務部)?
2、國家統(tǒng)計局公布，5月份制造業(yè)PMI為50.0%，比上月下降0.3個百分點；非制造業(yè)商務活動指數(shù)為50.1%，比上月上升0.7個百分點；綜合PMI產(chǎn)出指數(shù)為50.5%，比上月上升0.4個百分點，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動總體保持擴張。5月份制造業(yè)PMI為50.0%，非制造業(yè)商務活動指數(shù)為50.1%，綜合PMI產(chǎn)出指數(shù)為50.5%。(國家統(tǒng)計局)?
3、市場監(jiān)管總局在全國部署打擊“劣質低價”專項行動，圍繞與生產(chǎn)經(jīng)營和消費（883434）體驗相關、內卷競爭突出的行業(yè)，綜合運用價格執(zhí)法、質量監(jiān)管、標準引領等手段，依法開展成本調查與價格檢查，整治網(wǎng)絡不正當競爭，強化直播電商監(jiān)測監(jiān)管，推進產(chǎn)品質量抽檢、缺陷召回與打擊虛假檢測認證，并加快構建長效機制、加大信用懲戒、推動標準提質升級。市場監(jiān)管總局部署開展打擊劣質低價專項行動，堅決打擊惡意低價、無序競爭行為，強化直播電商監(jiān)測監(jiān)管。?
4、證監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，今年以來外資持續(xù)流入A股，境外投資者持有A股流通市值已超4萬億元。5月28日至29日，在深交所2026全球投資者大會上，多家外資機構認為中國憑借穩(wěn)定宏觀政策、超大市場與創(chuàng)新動能吸引力增強，資本市場生態(tài)持續(xù)優(yōu)化。瑞銀（UBS）指出，在不確定性下，中國股債與人民幣資產(chǎn)運行穩(wěn)健，是全球資產(chǎn)重要“避風港”。截至目前境外投資者持有A股流通市值已超4萬億元，在深交所全球投資者大會上，外資機構看好中國資產(chǎn)韌性與機遇。(新華社)?
5、在2026裝備強國論壇上，寧德時代（HK3750）首席科學家吳凱表示，今年將有一系列鈉離子電池（885928）產(chǎn)品實現(xiàn)規(guī)模量產(chǎn)，鈉離子原材料資源廣、成本更低；展望下一步，鋰空氣電池因理論能量密度極高，將成為公司未來布局重點。今年寧德時代（HK3750）將有一系列鈉離子電池（885928）產(chǎn)品規(guī)模量產(chǎn)，鋰空氣電池將成為寧德時代（HK3750）的未來布局方向。(人民財訊)?
6、歐委會會議前，部分成員國推動所謂“韌性工具”(產(chǎn)能過剩工具)，對華針對性強。消息稱中方可對歐方做法發(fā)起反歧視和產(chǎn)供鏈安全調查，商務部表態(tài)：一旦國家利益與企業(yè)權益受損，將堅決反制。外交部強調中歐經(jīng)貿本質是互利共贏，反對保護主義，并將采取必要措施維護正當權益。歐盟擬推動“產(chǎn)能過剩工具”，中方將堅決反制，中方將采取必要措施維護自身正當權益。(綜合玉淵譚天、澎湃新聞等媒體)?
7、一季度我國集成電路出口724.7億美元，同比增長77.5%；其中存儲器產(chǎn)品出口459.9億美元，同比增長174.2%。供應鏈服務訂單隨之激增。國產(chǎn)存儲企業(yè)由“規(guī)模擴張”向“技術深耕”轉變，有企業(yè)將工廠由3000平方米擴至8000平方米，計劃再上四條產(chǎn)線，月產(chǎn)能提升50%至150%，并加大研發(fā)與定制化產(chǎn)品投入。全球層面，資金擁擠導致部分基金觸及單一持倉上限，被迫減持三星電子和SK海力士；今年5月全球投資者凈拋售韓國股票636億美元，其中兩家公司合計凈流出586億美元。一季度我國集成電路出口724.7億美元，同比增長77.5%，存儲器產(chǎn)品出口459.9億美元，同比增長174.2%，全球投資者凈拋售韓國股票636億美元。(綜合央視財經(jīng)、財聯(lián)社等媒體)?
8、中東海上局勢緊張升級。美軍稱在霍爾木茲海峽附近開展軍事行動，將以自衛(wèi)名義打擊參與或支持布設水雷的船只，并稱已迫使115艘商業(yè)船只改變航向；伊朗革命衛(wèi)隊稱在其保護下，24小時內24艘船只安全通行。美國方面，特朗普在白宮戰(zhàn)情室會議后未作最終決定，隨后已大幅修改并收緊有關結束美伊戰(zhàn)事的意向性諒解備忘錄條款，并送交伊朗審議。美軍將在霍爾木茲海峽附近打擊參與布雷船只，已迫使115艘商業(yè)船只改變航向，美方大幅修改并收緊結束美伊戰(zhàn)事的諒解備忘錄。(綜合央視新聞、新華社等媒體)?
9、北京市衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)（885312）行業(yè)發(fā)展大會將于6月1日在海淀舉行，國電高科將發(fā)布“天啟星座”建設現(xiàn)狀及規(guī)劃并集中簽約。會上將官宣北京市太空算力產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心設立，并同步邀約各界參加6月29—30日的全球太空算力產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新大會。北京市將官宣太空算力產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心設立，國電高科將發(fā)布“天啟星座”建設現(xiàn)狀及未來規(guī)劃。(人民財訊)?
10、中央組織部宣布：丁向群任國家金融監(jiān)督管理總局黨委書記。丁向群任國家金融監(jiān)督管理總局黨委書記。(國家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站)?
11、國家醫(yī)保局發(fā)布《2026年國家基本醫(yī)療保險、生育保險和工傷保險藥品目錄及商業(yè)健康保險創(chuàng)新藥（886015）品目錄調整工作方案》《申報指南》《談判藥品續(xù)約規(guī)則》及《非獨家藥品競價規(guī)則》，并發(fā)布2026年版常用問答，幫助各界理解政策。國家醫(yī)保局發(fā)布2026年醫(yī)保、生育、工傷保險藥品目錄調整工作方案及配套規(guī)則，發(fā)布談判藥品續(xù)約規(guī)則與非獨家藥品競價規(guī)則。(央視新聞)?
12、風華高科（000636）提示股價異常波動與風險，5月28日、29日連續(xù)2個交易日漲幅偏離累計超20%，公司股價5月累計漲幅達111.36%，滾動市盈率199.66倍，遠超行業(yè)均值77.89倍。公司澄清“暫停接單”“英偉達（NVDA）全系列MLCC認證”均不屬實，目前已恢復接單，英偉達（NVDA）未開展任何產(chǎn)品認證。公司股價5月累計漲幅達111.36%，滾動市盈率199.66倍，遠超行業(yè)均值77.89倍，英偉達（NVDA）未對公司開展任何產(chǎn)品認證。?
13、多部門聯(lián)合發(fā)布《關于弘揚工業(yè)文化?保護工業(yè)遺產(chǎn)?發(fā)展工業(yè)旅游的通知》，提出豐富工業(yè)旅游產(chǎn)品供給，發(fā)展工業(yè)遺產(chǎn)游與“工廠游”，在確保安全與保密前提下，推出生產(chǎn)流程觀摩、模擬操作、手作體驗、產(chǎn)品定制等項目；有序拓展工業(yè)智慧游，運用北斗、人工智能（885728）、超高清視頻、虛擬現(xiàn)實（885709）、自動駕駛等技術，打造沉浸式智慧體驗與“工業(yè)旅游+”消費（883434）場景。發(fā)布《關于弘揚工業(yè)文化?保護工業(yè)遺產(chǎn)?發(fā)展工業(yè)旅游的通知，大力發(fā)展“工廠游”，支持推出觀摩與體驗類項目，有序拓展工業(yè)智慧游，運用多項數(shù)字技術。?
14、廣州市“十五五”規(guī)劃綱要提出，重點突破國產(chǎn)化AI算力芯片適配與異構算力動態(tài)調度技術，構建自主可控智算中心架構；推動垂類大模型關鍵技術開發(fā)，加快具身智能、智能無人系統(tǒng)(含多模態(tài)感知、仿生靈巧手、自主學習決策)等關鍵技術突破，支持EDA設計仿真工具、核心材料、先進工藝、關鍵設備攻關。重點突破國產(chǎn)化人工智能（885728）算力芯片適配、異構算力動態(tài)調度技術，推動垂類大模型關鍵技術開發(fā)，加快具身智能與智能無人系統(tǒng)關鍵技術突破。?
15、中央網(wǎng)信辦等四部門印發(fā)《2026年提升全民數(shù)字素養(yǎng)與技能工作要點》，部署6方面15項任務，涵蓋完善數(shù)字素養(yǎng)培育體系、深化應用場景、促進數(shù)字普惠與網(wǎng)絡安全（885459）等；明確提升全民人工智能（885728）素養(yǎng)，強化AI賦能教育、加快AI人才培育、深化AI普及應用。印發(fā)《2026年提升全民數(shù)字素養(yǎng)與技能工作要點》，提升全民人工智能（885728）素養(yǎng)，強化教育賦能與人才培育。(新華社)?
16、阿波羅全球與黑石（BX）正為約360億美元的私募債務融資引入更多投資者，以支持Anthropic構建AI基礎設施。資金將用于購買谷歌定制TPU芯片，隨后由Anthropic租賃使用，博通（AVGO）將為大部分款項提供擔保。該交易或成史上規(guī)模最大的私募信貸與芯片融資債務之一。阿波羅與黑石（BX）擬牽頭約360億美元債務融資支持Anthropic建設AI基礎設施，資金用于購買谷歌TPU芯片，后由Anthropic租賃使用，博通（AVGO）為大部分款項提供擔保。(藍鯨新聞)?
17、美股科技與半導體（881121）走強，半導體（881121）、存儲芯片（886042）、服務器、應用軟件板塊全線爆發(fā)，ARM漲近5%再創(chuàng)歷史新高，超威電腦漲超13%；此前戴爾盤初一度飆升35%。道瓊斯指數(shù)漲0.67%，報51006.63點，刷新歷史新高，IBM漲超9%，賽富時（CRM）漲近8%，微軟（MSFT）漲近4%。道瓊斯指數(shù)漲0.67%，報51006.63點，刷新記錄新高，ARM漲近5%再創(chuàng)歷史新高，戴爾盤初一度飆升35%。?
18、記者從多方確認，《關于進一步深化國資國企改革的方案(2026—2029年)》已下發(fā)。多省召開常委會會議研究部署，央企召開專題會要求學深悟透《方案》，制定改革方案與改革臺賬，系統(tǒng)謀劃下一輪改革行動?！蛾P于進一步深化國資國企改革的方案(2026—2029年)》已下發(fā)，多省密集研究落實，央企提出制定改革臺賬并系統(tǒng)謀劃新一輪改革。(證券時報)?
19、有消息稱，香港地區(qū)銀行自5月26日起收緊投資賬戶開戶流程，包括需簽署紙質聲明等；對儲蓄賬戶暫無影響。香港地區(qū)銀行從5月26日起收緊投資賬戶開戶，對儲蓄賬戶暫無影響。(界面)?
20、上交所5月25日至29日對301起拉抬打壓、虛假申報等異常交易采取自律監(jiān)管措施，對中韓半導體ETF（513310）、全球芯片LOF（501225）等高溢價基金及*ST等異常波動股票重點監(jiān)控，并對18起上市公司重大事項進行專項核查，向證監(jiān)會上報涉嫌違法違規(guī)案件線索2起。上交所對301起異常交易采取自律監(jiān)管措施，重點監(jiān)控高溢價芯片主題基金及異常波動股票，向證監(jiān)會上報案件線索2起。?
21、美國藍色起源“新格倫”重型火箭在佛州點火測試時發(fā)生爆炸，未造成人員傷亡；該火箭原定6月4日為亞馬遜（AMZN）發(fā)射48顆衛(wèi)星，爆炸時衛(wèi)星未在箭上。公司已啟動調查并表示將恢復飛行。藍色起源“新格倫”火箭點火測試發(fā)生爆炸，未造成人員傷亡，原計劃6月4日為亞馬遜（AMZN）發(fā)射48顆衛(wèi)星，公司已展開調查。(新華社)?
22、多股在尾盤集合競價階段大幅異動，生益電子（688183）、佰維存儲（688525）、中微公司（688012）、金山辦公（688111）等快速拉升，歐菲光（002456）、石頭科技（688169）、公牛集團（603195）下挫。消息面上，MSCI?5月審議調整于5月29日收盤后生效，本次新納入19只A股標的。MSCI?5月審議調整于5月29日收盤后生效，新納入19只A股標的，多股尾盤集合競價大幅異動。?
23、證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，MiniMax?Group?Inc.于2026年5月29日正式啟動上市輔導，中信證券（600030）擔任輔導機構。MiniMax?Group?Inc.于2026年5月29日啟動上市輔導，中信證券（600030）擔任輔導機構。(證監(jiān)會官網(wǎng))?
24、河南省新鄉(xiāng)市中級人民法院一審宣判：被告人劉應成(原法名釋永信)因職務侵占、挪用資金、非國家工作人員受賄、行賄數(shù)罪并罰，決定執(zhí)行有期徒刑二十四年，并處罰金人民幣三百五十萬元。其非法侵占單位財物人民幣1.31億余元、挪用單位資金人民幣1.51億余元。劉應成被判有期徒刑二十四年，并處罰金人民幣三百五十萬元，非法侵占單位財物人民幣1.31億余元，挪用單位資金人民幣1.51億余元。(央視新聞)?
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項 |
|---|---|
| 利通電子（603629） | 公司股票交易嚴重異常波動?目前暫無token分成業(yè)務的具體實施計劃 |
| MiniMax?Group?Inc. | 擬于科創(chuàng)板上市 |
| 亨通光電（600487） | 發(fā)布分拆亨通華海至科創(chuàng)板上市預案，持股64.26% |
| 生益科技（600183） | 董事長陳仁喜擬減持不超過0.0138%股份 |
| 寶鼎科技（002552） | 公司未與英偉達（NVDA）有過接觸或業(yè)務合作目前未有高速覆銅板M7和M9產(chǎn)品銷售 |
| 嘉美包裝（002969） | 要約收購期限屆滿?股票自6月1日起停牌 |
| 華天科技（002185） | 控股股東持股比例被動稀釋至21.93%?觸及1%的整數(shù)倍 |
| 杭電股份（603618） | 第一季度公司光通信業(yè)務營業(yè)收入1.86億元，占比較小 |
| 中國巨石（600176） | 擬對巨石淮安增資8億元?推動電子級玻纖項目建設 |
| 中國能建（601868） | 公司及10家所屬企業(yè)擬與電規(guī)總院、基金公司共同出資設立有限合伙企業(yè)，認繳出資額為40億元 |
| 紅相股份（300427） | 涉嫌欺詐發(fā)行證券案等?公司、實際控制人收到《移送起訴告知書》 |
| *ST天擇（603721） | 撤銷退市風險警示，日漲跌幅限制變更為10% |
| 華虹公司（688347） | 對資產(chǎn)重組審核問詢函進行回復?本次交易擬收購華力微100%股權 |
| 滬硅產(chǎn)業(yè)（688126） | 董秘方娜擬減持不超過99989股 |
| 獅頭股份（600539） | 發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關聯(lián)交易事項中止審核 |
| 東方盛虹（000301） | 截至2026年5月28日，控股股東及一致行動人增持已完成6361.57萬股 |
| 蘇州規(guī)劃（301505） | 深交所同意恢復審核重組事項 |
| ST海龍（000677） | 公司股票可能被實施退市風險警示 |
| 東方雨虹（002271） | 擬約5.42億人民幣收購印尼兩公司各55%股權，已簽署協(xié)議 |
| 萬隆光電（300710） | 發(fā)布重組草案，擬以23.25億元收購中控信息100%股份 |
【券商觀點】
| 研究機構 | 核心觀點 |
|---|---|
| 興業(yè)證券（601377） | CPC是一種將銅纜連接器直接集成到芯片封裝基板上的新型互連技術，通過消除PCB走線以解決高速信號損耗問題。該技術主要用于交換機和服務器場景，相比CPO具有可靠性強、可維護性好、生態(tài)兼容等優(yōu)勢，本質上是224G-448G時代銅纜的續(xù)命技術，是通往CPO前的過渡方案，預計生命周期（883436）持續(xù)1-2代。投資建議關注CPC連接器品牌商(如立訊精密（002475）、意華股份（002897）)、可插拔光模塊(如中際旭創(chuàng)（300308）、新易盛（300502）)、內部銅纜供應商(如沃爾核材（002130）、新亞電子（605277）)及IO連接器組件廠商(如奕東電子（301123）)?！揪劢诡I域：通信】 |
| 華泰證券（601688） | 研報核心觀點認為，2026年鋰行業(yè)將維持緊平衡格局，價格中樞有望上移，下半年鋰價有望維持高位寬幅震蕩。供給端擾動多源共振，包括澳礦復產(chǎn)與減產(chǎn)對沖、資源國政策趨嚴等，增量修復呈脈沖式，不確定性較高。需求端雙輪驅動韌性仍強，動力領域單車帶電量提升對沖銷量增速放緩，儲能（885921）成為第二增長曲線，國內高增且海外崛起。中性預期下2026年供需差收窄至0.7萬噸LCE，低庫存放大價格彈性，為價格提升提供基本面支撐。需關注鈉電池商業(yè)化、固態(tài)電池（886032）產(chǎn)業(yè)化等新技術變量，以及高價可能觸發(fā)高成本礦山復產(chǎn)的風險?！揪劢诡I域：有色金屬（1B0819）】 |
| 招商證券（HK6099） | Marvell?FY27Q1營收與毛利率符合預期，數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品需求旺盛。各業(yè)務板塊同環(huán)比增長，公司上調互聯(lián)產(chǎn)品FY27營收增速至70%以上，并預計FY28?Scaleout交換芯片營收將突破6億美元。Q2營收指引同環(huán)比增長，同時上調FY28全年營收指引至約165億美元。公司預測FY29定制業(yè)務營收將超100億美元，多個CPO與NPO合作項目落地節(jié)奏加快，F(xiàn)Y28相關業(yè)務營收將遠超預期。為支撐增長，本財年預計支付約10億美元預付款以鎖定產(chǎn)能?！揪劢诡I域：電子】 |
| 中金公司（HK3908） | 研報認為，短期看，三季度末、四季度初是下一次趨勢確認關口，實體市場大概率呈現(xiàn)積極表現(xiàn)，建議投資者逢低布局；長期看，2028年前后房企經(jīng)營基本面或迎來全面回暖。投資建議：把握三季度配置窗口，推薦A股濱江集團（002244）、招商蛇口（001979）、新城控股（601155）、建發(fā)股份（600153），港股華潤置地（HK1109）、建發(fā)國際、中國金茂（HK0817）、綠城中國（HK3900）、中海外發(fā)展、龍湖集團（HK0960）、中海宏洋、保利置業(yè)、越秀地產(chǎn)（HK0123）?！揪劢诡I域：房地產(chǎn)（881153）】 |
| 中信證券（600030） | 近期特斯拉（TSLA）機器人相關專利公開，靈巧手是核心升級點之一。隨著外觀、專利等細節(jié)披露，V3版本設計接近定型，特斯拉（TSLA）機器人即將進入量產(chǎn)階段。特斯拉（TSLA）兼具領先的AI大模型技術與規(guī)?；圃炷芰Γ袌髨远春?span>特斯拉（TSLA）機器人以及供應鏈企業(yè)。【聚焦領域：汽車及零部件】 |
【今日重點關注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
.09:45?中國財新制造業(yè)PMI
.14:00?德國實際零售銷售同比(%)
.16:00?歐元區(qū)貨幣供應M3同比(%)
