今日提示

微軟（MSFT）Build 2026開(kāi)發(fā)者大會(huì)將于6月2日舉行，主題聚焦于前沿AI技術(shù)的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用。

和仁科技（300550）控股股東磐源投資及其一致行動(dòng)人磐鴻投資、大股東通策醫(yī)療（600763）與交易對(duì)方就可能導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變動(dòng)的重大事項(xiàng)進(jìn)行了探討，但未達(dá)成共識(shí)，交易雙方?jīng)Q定終止籌劃本次重大事項(xiàng)。公司股票自2026年6月2日開(kāi)市起復(fù)牌。

*ST中地（000736）（000736）公告稱，公司股票將于6月2日停牌一天，6月3日開(kāi)市起復(fù)牌并撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示，股票簡(jiǎn)稱變更為“中交地產(chǎn)”，交易價(jià)格日漲跌幅限制由5%變更為10%。

上證精選

國(guó)家發(fā)展改革委等部門(mén)印發(fā)《非化石能源（850101）電力消費(fèi)（883434）核算指南（試行）》，結(jié)合省間省內(nèi)電能量交易、電力用戶下網(wǎng)電量等情況，設(shè)置非化石能源（850101）電力消費(fèi)（883434）量交易認(rèn)定上限。

國(guó)家衛(wèi)健委表示，兒童用藥與成人用藥不同，不能擅自掰開(kāi)成人藥片給孩子服用。

北京市衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)（885312）行業(yè)發(fā)展大會(huì)6月1日舉行，大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)宣布，北京市首個(gè)太空算力產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心正式成立。

高盛（GS）最新報(bào)告稱，MLCC已成為AI服務(wù)器物料清單第三大成本項(xiàng)，僅次于GPU和存儲(chǔ)芯片（886042）。目前MLCC真正的瓶頸，在于行業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備及核心原材料多依賴于企業(yè)內(nèi)生研發(fā)。

6月1日SK海力士方面表示，第四園區(qū)工廠火災(zāi)不會(huì)使生產(chǎn)中斷，工廠的生產(chǎn)設(shè)備運(yùn)行未受影響。

根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)調(diào)查，2026年第一季因一般型DRAM合約價(jià)加速上漲，季增幅度高達(dá)93%—98%，激勵(lì)產(chǎn)業(yè)整體營(yíng)收季成長(zhǎng)81%，達(dá)970億美元。

華為開(kāi)發(fā)者大會(huì)2026將于6月12日至6月14日在東莞松山湖舉行，屆時(shí)將帶來(lái)生態(tài)伙伴創(chuàng)新案例、開(kāi)發(fā)者內(nèi)容以及最新的鴻蒙特性和AI能力。

成都發(fā)布《關(guān)于加快建設(shè)全國(guó)先進(jìn)制造（883433）業(yè)基地的意見(jiàn)》，加快布局核聚變能、腦機(jī)接口（886047）、量子科技（885730）等新賽道。

5月上海二手房成交超2.8萬(wàn)套，刷新6年來(lái)同期新高。

上證聚焦

○市場(chǎng)高低切明顯 AI應(yīng)用概念多股漲停

6月1日，A股市場(chǎng)沖高回落，北證50指數(shù)逆勢(shì)上漲。截至收盤(pán)，上證指數(shù)（1A0001）報(bào)4057.74點(diǎn)，跌0.27%；深證成指（399001）跌1.51%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）跌2.15%，科創(chuàng)綜指（1B0680）跌3.78%。滬深北三市全天成交28965億元，中際旭創(chuàng)（300308）成交額309.68億元，位居A股第一。

盤(pán)面上，全市場(chǎng)超3700只個(gè)股上漲。AI應(yīng)用端走強(qiáng)，天地在線（002995）3連板，掌閱科技（603533）、視覺(jué)中國(guó)（000681）等漲停；煤炭（850105）板塊持續(xù)活躍，大有能源（600403）、潞安環(huán)能（601699）等漲停；CPO概念盤(pán)中持續(xù)走弱，劍橋科技（HK6166）一度觸及跌停。值得注意的是，美股軟件股盤(pán)前延續(xù)漲勢(shì)，甲骨文（ORCL）和微軟（MSFT）等，延續(xù)上漲。

英偉達(dá)（NVDA）CEO黃仁勛在GTC Taipei 2026大會(huì)上發(fā)表主題演講稱，AI時(shí)代已經(jīng)真正到來(lái)。他表示，過(guò)去幾個(gè)月時(shí)間，全球應(yīng)用AI編程的次數(shù)實(shí)現(xiàn)翻倍，與此同時(shí)，Token正在成為全球新的通用資產(chǎn)，AI將成為GDP的“生成器”。

華源證券研報(bào)認(rèn)為，目前AI仍是全球產(chǎn)業(yè)敘事中最重要的方向之一，重視產(chǎn)品落地且有收入結(jié)構(gòu)的應(yīng)用方向，包括AI短劇、電影等，且關(guān)注對(duì)算力和Token運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)做積極嘗試的公司。同時(shí)，前瞻關(guān)注物理AI、世界模型等前沿方向的技術(shù)迭代。

國(guó)泰海通（HK2611）證券認(rèn)為，國(guó)內(nèi)大模型發(fā)展進(jìn)入新時(shí)期，智譜（HK2513）、MiniMax率先登陸港股并明確商業(yè)化路徑，騰訊、阿里等大廠持續(xù)加碼模型研發(fā)與算力投入，并將AI能力深度融入自身核心業(yè)務(wù)，字節(jié)以豆包為核心驅(qū)動(dòng)，并開(kāi)啟階梯型收費(fèi)，未來(lái)有望打開(kāi)C端變現(xiàn)潛力。

海外大模型收入快速增長(zhǎng)，Anthropic驗(yàn)證了B端AI代碼的巨大潛力，OpenAI開(kāi)啟廣告收費(fèi)，C端付費(fèi)方興未艾，互聯(lián)網(wǎng)大廠谷歌構(gòu)筑全棧AI閉環(huán)，云業(yè)務(wù)表現(xiàn)持續(xù)超預(yù)期。目前AI技術(shù)作為生產(chǎn)力工具，已經(jīng)深度融入搜索、營(yíng)銷(xiāo)、電商等成熟賽道，有望實(shí)現(xiàn)從流程優(yōu)化到價(jià)值重構(gòu)的跨越，建議關(guān)注垂類AI應(yīng)用的投資機(jī)會(huì)。

產(chǎn)業(yè)情報(bào)

○宇樹(shù)科技科創(chuàng)板IPO過(guò)會(huì) 人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展

上交所上市審核委員會(huì)召開(kāi)2026年第31次上市審核委員會(huì)審議會(huì)議，審議結(jié)果顯示，宇樹(shù)科技（300674）股份有限公司首發(fā)符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

按此節(jié)奏，宇樹(shù)科技（300674）將成為A股“具身智能第一股”。該公司擬公開(kāi)發(fā)行新股不低于4044.64萬(wàn)股，募集資金42.02億元，募資投向聚焦核心技術(shù)攻堅(jiān)與長(zhǎng)期戰(zhàn)略布局，重點(diǎn)布局智能機(jī)器人大模型研發(fā)領(lǐng)域。2025年度，宇樹(shù)科技（300674）人形機(jī)器人（886069）出貨量已超5500臺(tái)（純?nèi)诵?，不含輪式雙臂機(jī)器人），位居全球前列。

人形機(jī)器人（886069）產(chǎn)業(yè)，正迎來(lái)快速發(fā)展。需求端，訂單與出口數(shù)據(jù)亮眼。4月，國(guó)家電網(wǎng)印發(fā)《2026年具身智能發(fā)展規(guī)劃》，全年總投資68億元采購(gòu)8500臺(tái)設(shè)備。2026年一季度，國(guó)內(nèi)機(jī)器人出口額達(dá)113.2億元，工業(yè)機(jī)器人出口同比增42%，清潔機(jī)器人成主力品類。產(chǎn)業(yè)端，全球巨頭量產(chǎn)節(jié)奏提速。4月下旬，特斯拉（TSLA）官宣Optimus V3人形機(jī)器人（886069）7—8月啟動(dòng)量產(chǎn)，最終年產(chǎn)能規(guī)劃達(dá)百萬(wàn)臺(tái)，商業(yè)化落地進(jìn)入實(shí)質(zhì)階段。同期，國(guó)內(nèi)頭部機(jī)器人公司等加速整機(jī)迭代。

機(jī)構(gòu)認(rèn)為，2026年作為量產(chǎn)元年，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)確定性凸顯，后續(xù)可重點(diǎn)關(guān)注人形機(jī)器人（886069）量產(chǎn)交付節(jié)奏、核心零部件國(guó)產(chǎn)化進(jìn)度及B端場(chǎng)景訂單落地情況。

○儲(chǔ)能電池出貨量持續(xù)高增長(zhǎng) 行業(yè)景氣度高

鑫欏數(shù)據(jù)顯示，2026年1—4月全球儲(chǔ)能（885921）電池出貨量310GWh，同比增長(zhǎng)118%。其中，4月出貨量93.6GWh，同比增長(zhǎng)112%。5—6月儲(chǔ)能（885921）端排產(chǎn)環(huán)比均有5%—10%增長(zhǎng)，部分電池企業(yè)訂單已排至四季度，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)全年儲(chǔ)能（885921）電池出貨量近1200GWh、增長(zhǎng)80%。此外，廠商對(duì)2027年儲(chǔ)能（885921）需求依然保持樂(lè)觀。

另外，Infolink數(shù)據(jù)顯示，26Q1全球儲(chǔ)能（885921）電芯出貨量206GWh，同比增長(zhǎng)99%，儲(chǔ)能（885921）系統(tǒng)出貨量126.4GWh，裝機(jī)61GWh，同比增長(zhǎng)115%。電芯端，戶儲(chǔ)超預(yù)期，Q1戶儲(chǔ)出貨量27.3GWh，同比增長(zhǎng)299%，且廠商反饋Q2訂單增長(zhǎng)更明顯。東吳證券（601555）認(rèn)為，在全球AI資本開(kāi)支擴(kuò)張、我國(guó)新型能源（850101）體系建設(shè)和“雙碳”目標(biāo)等因素的驅(qū)動(dòng)下，新型儲(chǔ)能（885921）需求有望持續(xù)高增長(zhǎng)。

公司新聞

○亞通精工（603190）全資子公司亞通重裝收到國(guó)家能源（850101）集團(tuán)國(guó)際工程咨詢有限公司發(fā)送的《中標(biāo)通知書(shū)》，在神東煤炭（850105）大柳塔煤礦、寸草塔煤礦輔助運(yùn)輸專業(yè)化服務(wù)公開(kāi)招標(biāo)項(xiàng)目中，亞通重裝被確定為第001標(biāo)段的中標(biāo)人，中標(biāo)金額8.6億元，約占公司2025年度營(yíng)收的46.74%。該項(xiàng)目服務(wù)期為5年，預(yù)計(jì)將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生積極影響。

○遠(yuǎn)東股份（600869）2026年5月收到子公司中標(biāo)/簽約千萬(wàn)元以上合同訂單合計(jì)為17.97億元人民幣。其中，國(guó)家和地方電網(wǎng)項(xiàng)目4.84億元，其他戰(zhàn)略客戶項(xiàng)目13.13億元。遠(yuǎn)東股份（600869）表示，上述合同訂單將對(duì)公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生積極影響，但不影響公司業(yè)務(wù)獨(dú)立性。

○萬(wàn)泰生物（603392）全資子公司萬(wàn)泰滄海向世界衛(wèi)生組織提交了九價(jià)HPV疫苗的PQ認(rèn)證申請(qǐng)相關(guān)資料。該疫苗為我國(guó)首款、全球第二款九價(jià)HPV疫苗，已于2025年獲國(guó)家藥監(jiān)局注冊(cè)，適用于9—45歲女性，覆蓋HPV16/18/31/33/45/52/58七種高危型和HPV6/11兩種低危型，可預(yù)防上述型別人乳頭瘤病毒感染引起的相關(guān)疾病。

○萬(wàn)潤(rùn)新能（688275）擬與磷化集團(tuán)以同比例增資方式向參股公司磷化萬(wàn)潤(rùn)投資共計(jì)1.8億元，其中公司增資8820萬(wàn)元。增資完成后，磷化萬(wàn)潤(rùn)注冊(cè)資本由1億元增至2.8億元，公司持股比例仍為49%。增資款將用于磷化萬(wàn)潤(rùn)收購(gòu)磷化集團(tuán)持有的三家項(xiàng)目公司股權(quán)，構(gòu)建“磷鈦鐵鋰”產(chǎn)業(yè)布局。本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

○金冠股份（300510）及全資子公司能瑞電力近期中標(biāo)國(guó)家電網(wǎng)及其下屬公司、南方電網(wǎng)等相關(guān)項(xiàng)目，中標(biāo)金額合計(jì)約2.73億元。若后續(xù)簽訂正式合同并正常履行，將對(duì)公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)及業(yè)績(jī)產(chǎn)生積極影響，有利于公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，不會(huì)影響公司經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性。

○智微智能（001339）（001339）擬定增募資不超28.7億元，用于智算中心建設(shè)及運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目（22億元）和補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款（6.7億元），該議案尚需提交股東會(huì)審議。公司表示，智算中心項(xiàng)目依托于天津的優(yōu)勢(shì)區(qū)位、算力產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和政策支持，可享受產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)、承接京津冀區(qū)域快速增長(zhǎng)的智能算力需求，有望實(shí)現(xiàn)“建成即投產(chǎn)、投產(chǎn)即盈利”的商業(yè)回報(bào)。

○海利得（002206）擬以1.5億元—3億元回購(gòu)股份，用于實(shí)施股權(quán)激勵(lì)或員工持股計(jì)劃?；刭?gòu)價(jià)格不超過(guò)6.5元/股。

○方大集團(tuán)（000055）擬以4000萬(wàn)元—6000萬(wàn)元回購(gòu)股份，用于實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃?；刭?gòu)價(jià)格不超過(guò)5.38元/股。

○華測(cè)導(dǎo)航（300627）董事、總經(jīng)理樸東國(guó)擬自2026年6月2日起6個(gè)月內(nèi)，以自有資金或自籌資金通過(guò)深交所允許的方式增持公司股份，擬增持總金額不低于2500萬(wàn)元，且不超過(guò)3500萬(wàn)元。本次增持將不設(shè)置價(jià)格區(qū)間。

○百利天恒（688506）擬以1億元至2億元回購(gòu)股份，回購(gòu)價(jià)格不超過(guò)398元/股，資金來(lái)源為自有資金和/或自籌資金。回購(gòu)股份將在未來(lái)適宜時(shí)機(jī)全部用于實(shí)施員工持股計(jì)劃或股權(quán)激勵(lì)，回購(gòu)期限自董事會(huì)審議通過(guò)之日起12個(gè)月內(nèi)。

資金觀潮

○機(jī)構(gòu)席位凈買(mǎi)入風(fēng)華高科

6月1日交易公開(kāi)信息顯示，風(fēng)華高科（000636）（000636）獲機(jī)構(gòu)席位凈買(mǎi)入12.41億元，占總成交額比例8.80%。

中郵證券研報(bào)表示，公司聚焦AI算力核心賽道，以市場(chǎng)為導(dǎo)向加快產(chǎn)品研發(fā)，著力培育新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)，現(xiàn)已導(dǎo)入國(guó)內(nèi)AI服務(wù)器頭部客戶供應(yīng)鏈并持續(xù)加深合作。AI算力方面，公司快速響應(yīng)下游需求，針對(duì)性推出系列適配產(chǎn)品：MLCC領(lǐng)域，公司推出IM、AE、AM、AS等全系列片式陶瓷電容，具備低等效串聯(lián)電（UMC）阻、中高壓環(huán)境供電穩(wěn)定及105℃以上高溫長(zhǎng)期可靠性等特點(diǎn)，廣泛應(yīng)用于AI服務(wù)器多相供電模塊。

○機(jī)構(gòu)席位凈買(mǎi)入新集能源

近3個(gè)交易日，新集能源（601918）獲機(jī)構(gòu)席位凈買(mǎi)入5.36億元，占總成交額比例15.59%。

國(guó)盛證券（002670）研報(bào)表示，電力業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性和煤價(jià)上行雙催化，公司有望迎來(lái)“估值和業(yè)績(jī)”雙擊。一方面，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)為公司貢獻(xiàn)彈性利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。公司擁有1/3焦煤煤種，高于動(dòng)力煤價(jià)格，有望增厚煤炭（850105）板塊的盈利能力。另一方面，隨著上饒、滁州、六安三座大型火電（884146）廠在2026年內(nèi)陸續(xù)全面投產(chǎn)，公司控股裝機(jī)容量實(shí)現(xiàn)翻倍以上增長(zhǎng)。2026年一季度，公司發(fā)電量達(dá)到59.56億千瓦時(shí)，同比大幅增長(zhǎng)64.39%。

○6月1日交易公開(kāi)信息顯示，機(jī)構(gòu)席位凈買(mǎi)入東山精密（002384）、寶鼎科技（002552）、軟通動(dòng)力（301236）、中材科技（002080）、晉控電力（000767）等公司。

機(jī)構(gòu)調(diào)研

○阿特斯（688472）2026年一季度實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)能（885921）銷(xiāo)售2.6GWh，同比增長(zhǎng)超過(guò)200%，目前全年全球14-17GWh的出貨目標(biāo)維持不變。公司儲(chǔ)能（885921）業(yè)務(wù)保持良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，收入占比持續(xù)提升，已成為公司穩(wěn)定的第二增長(zhǎng)曲線。公司銀鎳漿料目前在量產(chǎn)，銀包銅在測(cè)試驗(yàn)證階段，預(yù)計(jì)6月導(dǎo)入量產(chǎn)，并有望在2026年年底挑戰(zhàn)降低40%銀耗。

○歐陸通（300870）2026年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收10.42億元，同比增長(zhǎng)17.26%；研發(fā)費(fèi)用8202.37萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)35.65%。未來(lái)，公司將重點(diǎn)圍繞高功率、高功率密度、高效率、第三代半導(dǎo)體（885908）應(yīng)用、高效液冷兼容設(shè)計(jì)、高壓直流輸入等核心服務(wù)器電源技術(shù)方向深化布局。公司目前已在越南生產(chǎn)基地順利完成通用及高功率服務(wù)器電源產(chǎn)線的建設(shè)與調(diào)試，預(yù)計(jì)2027年可實(shí)現(xiàn)規(guī)模化量產(chǎn)。