【昨日國內(nèi)行情回顧】
1、A股三大指數(shù)集體下跌，截至收盤，上證指數(shù)（1A0001）跌0.27%，深證成指（399001）跌1.51%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）跌2.15%，北證50漲0.45%，科創(chuàng)50（1B0688）指數(shù)跌5%。全市場成交額28965億元，較上日成交額縮量4444億元，全市場超3700只個(gè)股上漲。板塊題材上，煤炭開采加工（881105）、養(yǎng)雞（885808）、文化傳媒（881164）、軟件開發(fā)（881272）、ERP概念（886039）板塊漲幅居前；半導(dǎo)體（881121）、CPO、白酒（881273）、光纖概念（886084）、元件（881270）、存儲芯片（886042）板塊跌幅居前。?
2、ETF收盤漲跌不一，國企紅利ETF（561060）領(lǐng)漲9.41%，煤炭ETF（515220）漲6.62%，軟件ETF（515230）漲5.69%，科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)ETF（589170）領(lǐng)跌6.23%，科創(chuàng)芯片ETF（588890）跌6.22%，科創(chuàng)芯片ETF（588890）跌6.18%。?
3、截至5月29日，上交所融資余額報(bào)14722.46億元，較前一交易日減少173.06億元；深交所融資余額報(bào)14099.07億元，較前一交易日減少121.11億元；兩市合計(jì)28821.53億元，較前一交易日減少294.17億元。?
4、人民幣兌美元中間價(jià)報(bào)6.8167，較上日調(diào)高9點(diǎn)。注：人民幣中間價(jià)由中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向所有銀行間外匯市場做市商詢價(jià)，并將全部市商報(bào)價(jià)作為人民幣對美元匯率中間價(jià)的計(jì)算樣本，去掉最高和最低報(bào)價(jià)后，將剩余做市商報(bào)價(jià)加權(quán)平均得到。人民幣匯率中間價(jià)是即期銀行間外匯交易市場和銀行掛牌匯價(jià)的最重要參考指標(biāo)。?
【重大新聞匯總】
1、圍繞伊朗與黎以局勢，美國總統(tǒng)特朗普稱談判“進(jìn)展順利”，并預(yù)計(jì)“未來一周內(nèi)”與伊朗達(dá)成協(xié)議以延長?；稹⒅亻_霍爾木茲海峽；其后又稱對伊朗問題“保持緘默或許才是上策”。伊朗媒體稱，鑒于以軍在黎巴嫩行動(dòng)，伊朗已暫停經(jīng)中間人與美方的對話與文本交換，伊方要求以色列停止在加沙和黎巴嫩的軍事行動(dòng)并撤出黎巴嫩。與此同時(shí)，美軍中央司令部稱對伊朗部分地區(qū)雷達(dá)及無人機(jī)（885564）指揮控制設(shè)施實(shí)施“自衛(wèi)性打擊”，伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)稱已打擊“侵略源頭”的美軍空軍基地并摧毀預(yù)定目標(biāo)。地區(qū)斡旋方面，特朗普表示與內(nèi)塔尼亞胡及黎巴嫩真主黨溝通后，以色列不會向貝魯特派兵，雙方將立即停止交火；黎總統(tǒng)辦公室稱真主黨已承諾停止對以色列的打擊，但內(nèi)塔尼亞胡警告如真主黨不停止襲擊，將打擊貝魯特目標(biāo)，IDF將在南黎繼續(xù)行動(dòng)。伊朗媒體稱伊朗已暫停經(jīng)中間人與美對話；美軍中央司令部稱對伊朗目標(biāo)實(shí)施“自衛(wèi)性打擊”；特朗普稱以色列不向貝魯特派兵，黎巴嫩真主黨同意停火。（綜合央視新聞、新華社）?
2、上海市服務(wù)業(yè)“十五五”規(guī)劃提出，做強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施和多層次金融市場，提高人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）全球覆蓋度，支持銀行間市場交易報(bào)告庫建設(shè)；深化注冊制改革，健全常態(tài)化退市機(jī)制；做大“一帶一路（885494）”債券、熊貓債、玉蘭債；推動(dòng)期貨和衍生品創(chuàng)新，推進(jìn)人民幣外匯期貨交易試點(diǎn)；深化信托財(cái)產(chǎn)登記制度試點(diǎn)；并通過臨港離岸貿(mào)易金融等改革，做強(qiáng)國際再保險(xiǎn)、全球資管等功能，提升“上海價(jià)格”和大宗商品、能源（850101）品種期現(xiàn)貨價(jià)格國際影響力，拓展自貿(mào)賬戶功能與應(yīng)用場景。做強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施和多層次金融市場；深化實(shí)施股票發(fā)行注冊制改革；推進(jìn)人民幣外匯期貨交易試點(diǎn)。?
3、《國務(wù)院關(guān)于對外投資的規(guī)定》經(jīng)2026年4月17日國務(wù)院常務(wù)會議通過，將于2026年7月1日起施行，旨在推進(jìn)高水平對外開放、促進(jìn)對外投資高質(zhì)量發(fā)展、保護(hù)投資者合法權(quán)益并維護(hù)國家主權(quán)安全發(fā)展利益。規(guī)定適用于境內(nèi)投資者對外投資，依據(jù)對外關(guān)系法、對外貿(mào)易法制定，強(qiáng)調(diào)主動(dòng)對接國際高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則，推進(jìn)高質(zhì)量共建“一帶一路（885494）”，完善多雙邊投資合作機(jī)制，反對單邊主義和保護(hù)主義，推動(dòng)開放型世界經(jīng)濟(jì)建設(shè)。《國務(wù)院關(guān)于對外投資的規(guī)定》自2026年7月1日起施行；中華人民共和國境內(nèi)投資者對外投資適用本規(guī)定；國家主動(dòng)對接國際高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則。（中國政府網(wǎng)）?
4、公募基金業(yè)績比較基準(zhǔn)調(diào)整迎來首批集中落地：自6月1日起，12家基金公司共195只存量基金調(diào)整業(yè)績基準(zhǔn)，覆蓋股票、混合、債券、FOF、QDII等。根據(jù)證監(jiān)會《指引》，一年過渡期內(nèi)以“盡量調(diào)整基準(zhǔn)而不調(diào)倉”為原則，使基準(zhǔn)更匹配產(chǎn)品定位與實(shí)際持倉。業(yè)內(nèi)稱消費(fèi)（883434）/醫(yī)藥主題基金不必集中減持科技股，通過“去主題化轉(zhuǎn)型+平滑調(diào)倉”完成合規(guī)，科技股核心驅(qū)動(dòng)仍看產(chǎn)業(yè)與業(yè)績。首批195只存量基金自6月1日起調(diào)整業(yè)績基準(zhǔn)；監(jiān)管要求“盡量調(diào)整基準(zhǔn)而不調(diào)倉”。（藍(lán)鯨新聞）?
5、智譜（HK2513）董事會決議擬申請發(fā)行A股并在上交所科創(chuàng)板上市，計(jì)劃發(fā)行數(shù)量占發(fā)行完成后總股本的2%至8%（不含超額配售），即不少于909.88萬股且不多于3876.9萬股新股，相關(guān)議案將提交股東大會審議。擬發(fā)行A股占發(fā)行完成后總股本2%至8%；擬發(fā)行不少于909.88萬股且不多于3876.9萬股。（港交所公告）?
6、宇樹科技（300674）動(dòng)態(tài)：上交所上市審核委員會審議通過宇樹科技（300674）首發(fā)上市申請；同時(shí)，英偉達(dá)（NVDA）表示除與中國宇樹科技（300674）合作外，還將與美國、歐洲及韓國的人形機(jī)器人（886069）制造商合作，打造研究用途機(jī)器人。上交所發(fā)審委審議通過宇樹科技首發(fā)上市；英偉達(dá)將與宇樹科技合作打造研究用途人形機(jī)器人。（藍(lán)鯨新聞）?
7、人工智能（885728）基礎(chǔ)設(shè)施動(dòng)態(tài)：英偉達(dá)（NVDA）宣布推出“NVIDIA?DSX平臺”，為基建方提供打造人工智能（885728）工廠的一體化方案，整合開源軟件庫、API、參考設(shè)計(jì)、加速計(jì)算平臺及合作伙伴技術(shù)，用于AI工廠的設(shè)計(jì)、部署與運(yùn)營。英偉達(dá)（NVDA）CEO黃仁勛稱“Token就是資產(chǎn)”，已成為營收單位，運(yùn)算需求火箭式飆升。英特爾（INTC）計(jì)劃在今年年底前推出面向推理任務(wù)的“Crescent（CBIO）?Island”GPU，采用更便宜的內(nèi)存與散熱技術(shù)。英偉達(dá)發(fā)布NVIDIA?DSX平臺用于AI工廠；黃仁勛稱“Token就是資產(chǎn)”，已成為營收單位；英特爾計(jì)劃在今年年底前推出面向推理的“Crescent?Island”GPU。（財(cái)聯(lián)社）?
8、北京加碼太空算力：北京市首個(gè)太空算力產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心成立，由北郵牽頭，采用“公司+聯(lián)盟”模式，圍繞太空原生算力芯片、超互聯(lián)載荷、衛(wèi)星平臺與標(biāo)準(zhǔn)、太空大模型、天地一體通信組網(wǎng)與云化、太空算力服務(wù)化與Token化運(yùn)營等六大方向，貫通“芯片—硬件—平臺—智能—網(wǎng)絡(luò)—應(yīng)用”全棧協(xié)同。同場發(fā)布“天算星座”規(guī)劃：2026年推進(jìn)10k算力星集成，2027年在軌驗(yàn)證，2028年實(shí)現(xiàn)30k高算力衛(wèi)星協(xié)同推理與70B大模型在軌運(yùn)行，2030年建成150k在軌算力服務(wù)體系并推出標(biāo)準(zhǔn)化Token化服務(wù)模式。北京首個(gè)太空算力產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心成立；天算星座到2030年建成150k在軌算力服務(wù)體系。（綜合人民財(cái)訊、科創(chuàng)板日報(bào)）?
9、浙江發(fā)布《實(shí)施“星火計(jì)劃”培育壯大未來產(chǎn)業(yè)行動(dòng)方案（2026—2030年）（征求意見稿）》，聚焦具身智能、生物制造、量子科技（885730）、腦機(jī)接口（886047）、氫能與綠色燃料、6G、前沿新材料、細(xì)胞與基因治療、深?？萍肌⒖仗炜萍嫉?0大領(lǐng)域，重點(diǎn)發(fā)展量子計(jì)算核心賽道，做強(qiáng)量子測量優(yōu)勢賽道，做優(yōu)量子通信潛力賽道，推動(dòng)量子芯片、核心器件、軟件算法與場景應(yīng)用協(xié)同發(fā)展，加速量子技術(shù)產(chǎn)品規(guī)?；瘧?yīng)用。《星火計(jì)劃》聚焦具身智能、量子科技等10大未來產(chǎn)業(yè)；重點(diǎn)發(fā)展量子計(jì)算核心賽道。?
10、硬科技與光通信板塊走強(qiáng)：受股價(jià)持續(xù)走高帶動(dòng)，中際旭創(chuàng)（300308）總市值升至1.2萬億元上方并躋身A股前十，成為滬深300（399300）第一大權(quán)重股，權(quán)重4.83%，年內(nèi)市值增量約5800億元；PCB概念股短線拉升，多股漲停；光模塊廠商新易盛（300502）稱1.6T產(chǎn)品訂單較去年大幅增長，將與800G共同成為今年交付主力，預(yù)計(jì)2027年二至四季度供應(yīng)鏈與交付逐步向好。中際旭創(chuàng)成為滬深300第一大權(quán)重股，權(quán)重4.83%；PCB板塊多股漲停；新易盛稱1.6T光模塊訂單大幅增長。?
11、宏觀與市場：中信證券（HK6030）研報(bào)稱，美聯(lián)儲換屆節(jié)奏平穩(wěn)，未來兩年僅鮑威爾可能因2028年任期屆滿變動(dòng)，新主席沃什已宣誓就職，內(nèi)部偏鴿力量明顯減弱，政策立場以中性至偏鷹派為主；同時(shí)，亞洲股指走強(qiáng)，韓國kospi（KS11）盤初漲幅擴(kuò)大至1%，日經(jīng)225（N225）上漲0.36%創(chuàng)歷史新高，軟銀集團(tuán)漲6%。美聯(lián)儲內(nèi)部偏鴿力量減弱，政策立場以中性至偏鷹為主；KOSPI漲約1%，日經(jīng)225創(chuàng)新高。（中信證券（HK6030）研報(bào)）?
12、韓國清州SK海力士工廠發(fā)生氣體泄漏事故，造成6人受傷。SK海力士清州工廠氣體泄漏致6人受傷。（財(cái)聯(lián)社）?
13、賽豆科技（原重慶藍(lán)電科技）在股權(quán)與名稱變更后，計(jì)劃于年內(nèi)推出首款車型，或?yàn)榻橛赟UV與轎車之間的跨界車，將提供純電與增程雙動(dòng)力，預(yù)計(jì)在賽力斯（HK9927）鳳凰工廠生產(chǎn)，該廠已處于改線階段。賽豆科技首款車型預(yù)計(jì)年內(nèi)推出；或在賽力斯鳳凰工廠生產(chǎn)。（藍(lán)鯨新聞）?
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項(xiàng) |
|---|---|
| 東陽光（600673） | 控股子公司簽署100億元至120億元算力服務(wù)采購合同 |
| 美團(tuán) | 第一季度凈虧損68.27億元，上年同期盈利100.57億元 |
| ST洲際（600759） | 控股股東廣西正和未符合受理破產(chǎn)清算申請的法定條件 |
| 粵電力A（000539） | 澄清克拉瑪依項(xiàng)目算力收入占營收0.02%，與韶關(guān)算力集群無直接關(guān)聯(lián) |
| 宏潤建設(shè)（002062） | 公司中標(biāo)深藍(lán)航天液體火箭試驗(yàn)基地工程建設(shè)項(xiàng)目?暫定中標(biāo)金額5億元 |
| 合鍛智能（603011） | 不涉及AI算力業(yè)務(wù)，未取得核聚變及PCB概念業(yè)務(wù)收入 |
| 湖南發(fā)展（000722） | 發(fā)行1.07億股股份購買資產(chǎn) |
| 聲迅股份 | 擬2.51億元收購武漢中科銳擇光電科技有限公司51%股權(quán) |
| *ST中地（000736） | 公司股票將于6月3日撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示?日漲跌幅限制變更為10% |
| 亞威股份（002559） | 擬投資Haco歐洲公司80%股份及美國公司49%股份 |
| 賽力斯（HK9927） | 2026年5月汽車銷量36480輛，同比下降17.38% |
| 江蘇國信（002608） | 未開展算電協(xié)同及蒙電入蘇項(xiàng)目，一季度凈利潤同比降9.73% |
| 智微智能（001339） | 擬定增募資不超過28.7億元用于智算中心建設(shè)及補(bǔ)充流動(dòng)資金 |
| 比亞迪股份（HK1211） | 2026年5月新能源汽車（885431）銷量38.35萬輛，去年同期38.25萬輛 |
| 亞通精工（603190） | 全資子公司亞通重裝中標(biāo)8.6億元神東煤炭（850105）項(xiàng)目 |
| *ST榮控（000668） | 撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示?股票簡稱變更為榮豐控股?日漲跌幅限制變更為10% |
| 東土科技（300353） | 以4095萬元參股持有高威科6.5%股權(quán) |
| 潤澤科技（300442） | 股東大容明琛擬減持不超過0.9931%股份 |
| *ST交投（002200） | 公司股票將于6月3日撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示和其他風(fēng)險(xiǎn)警示?日漲跌幅限制變更為10% |
| 天賜材料（002709） | 與楚能新能源（850101）簽訂補(bǔ)充協(xié)議，預(yù)計(jì)供應(yīng)電解液系列產(chǎn)品總量不少于101萬噸 |
【券商觀點(diǎn)】
| 研究機(jī)構(gòu) | 核心觀點(diǎn) |
|---|---|
| 華泰證券（601688） | 煤化工（884281）戰(zhàn)略地位因全球能源（850101）供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)上升而凸顯。煤制烯烴、乙二醇等品種的盈利取決于油煤剪刀差，伴隨聚酯需求增長及海外供應(yīng)擾動(dòng)，國內(nèi)煤制乙二醇利潤有望改善。尿素在保供政策下國內(nèi)價(jià)格彈性小，但海外沖突及用肥旺季推動(dòng)國內(nèi)外價(jià)差擴(kuò)大，有出口配額企業(yè)將受益。PVC行業(yè)供給拐點(diǎn)臨近，能耗監(jiān)管及無汞化改造將推動(dòng)產(chǎn)能出清，電石法龍頭企業(yè)有望受益。先進(jìn)煤化工（884281）中，煤制油氣是能源（850101）安全保障，綠氫耦合應(yīng)用前景廣闊。【聚焦領(lǐng)域：基礎(chǔ)化工（850102）】 |
| 中泰證券（600918） | 商業(yè)航天（886078）正經(jīng)歷從量變到質(zhì)變的跨越，火箭運(yùn)力躍升、成本大幅下降，衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)全球?qū)崟r(shí)覆蓋。我國商業(yè)航天（886078）因軌道資源稀缺倒逼自主運(yùn)力突破，產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展。研報(bào)建議關(guān)注SpaceX產(chǎn)業(yè)鏈、衛(wèi)星及火箭相關(guān)標(biāo)的。【聚焦領(lǐng)域：商業(yè)航天（886078）】 |
| 天風(fēng)證券（601162） | 該研報(bào)是一份行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤報(bào)告，系統(tǒng)性地列出了化工（850102）行業(yè)運(yùn)行所需關(guān)注的指標(biāo)體系。報(bào)告覆蓋了行業(yè)估值、景氣度、價(jià)格、供給端、進(jìn)出口、下游行業(yè)運(yùn)行、行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、全球宏觀與終端市場、全球化工（850102）產(chǎn)品價(jià)格及價(jià)差、全球行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益以及歐美地區(qū)化工（850102）產(chǎn)品價(jià)格及生產(chǎn)指標(biāo)等十大類跟蹤指標(biāo)。報(bào)告未提出具體的總結(jié)性觀點(diǎn)、未來趨勢預(yù)測或明確的投資建議，其核心在于提供一套全面的監(jiān)測框架用于分析化工（850102）行業(yè)運(yùn)行狀況?！揪劢诡I(lǐng)域：基礎(chǔ)化工（850102）】 |
| 中信證券（HK6030） | 厄爾尼諾現(xiàn)象通常導(dǎo)致長江以南或淮河流域降水偏多及全國氣溫偏高。復(fù)盤上一輪厄爾尼諾，2024年全國氣溫創(chuàng)新高，推動(dòng)居民用電量高增；東北和江淮降水偏多促進(jìn)水電小時(shí)數(shù)修復(fù)，但現(xiàn)貨電價(jià)主要隨煤價(jià)下行。國家氣候中心預(yù)測本輪厄爾尼諾可能導(dǎo)致今年氣溫偏高、長江以南降水偏多。據(jù)此預(yù)計(jì)居民用電量或?qū)⒕S持較高增速；煤價(jià)持續(xù)上行疊加夏季用電高峰，將推動(dòng)現(xiàn)貨電價(jià)提升?！揪劢诡I(lǐng)域：公用環(huán)?！?/td> |
| 國盛證券（002670） | 研報(bào)核心觀點(diǎn)：上周傳媒板塊下跌3%，存在超跌跡象，看好短期反彈。美股呈現(xiàn)“硬切軟”，部分軟件股財(cái)報(bào)超預(yù)期及回購引爆行情，認(rèn)為存在海外映射交易機(jī)會。具體看好方向：AI方面關(guān)注傳媒互聯(lián)網(wǎng)大模型（如智譜（HK2513）、騰訊等）與應(yīng)用（如易點(diǎn)天下（301171）、中文在線（300364）等）；影視方面關(guān)注暑期檔定檔影片對應(yīng)的內(nèi)容方（如橫店影視（603103）、博納影業(yè)（001330）等）；游戲（881275）方面認(rèn)為當(dāng)前估值底部，看好反彈，推薦世紀(jì)華通（002602）、完美世界（002624）等；互聯(lián)網(wǎng)方面建議關(guān)注騰訊及騰訊系公司，以及快手、阿里巴巴（BABA）等。【聚焦領(lǐng)域：傳媒互聯(lián)網(wǎng)】 |
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
·07:50?日本基礎(chǔ)貨幣同比(%)
·16:30?英國貨幣供應(yīng)M3年率(%)
·17:00?歐元區(qū)CPI同比(%)
·17:00?歐元區(qū)未季調(diào)核心CPI同比(%)
