【隔夜海外行情動態(tài)】
1、美股三大指數(shù)集體收跌，標普500（SPX）指數(shù)跌0.74%，納指跌0.89%，道指跌1.21%。Meta（META）漲4.24%，英偉達（NVDA）跌3.62%，微軟（MSFT）跌3.17%，亞馬遜（AMZN）跌2.53%，蘋果（AAPL）跌1.57%，谷歌A（GOOGL）跌0.79%，特斯拉（TSLA）接近持平。?
2、WTI原油下跌0.68%,報95.37美元/桶；布倫特原油上漲1.45%,報97.39美元/桶。?
3、截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金上漲0.58%,報4459.28；截至發(fā)稿，現(xiàn)貨白銀下跌1.99%,報73.32美元/盎司。?
【昨日國內(nèi)行情回顧】
1、A股三大指數(shù)集體上漲，截至收盤，上證指數(shù)（1A0001）漲0.22%，深證成指（399001）漲0.73%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）漲1.65%，北證50跌0.48%，科創(chuàng)50（1B0688）指數(shù)漲2.11%。全市場成交額31531億元，較上日成交額放量3403億元，全市場超3700支個股下跌。板塊題材上，培育鉆石（885937）、煤炭開采加工（881105）、光纖概念（886084）、油氣開采及服務(wù)（881107）、銅纜高速連接（886073）板塊漲幅居前；教育、影視院線（881274）、機場航運（881151）、文化傳媒（881164）、AI語料板塊跌幅居前。?
2、港股收盤，恒生指數(shù)跌1.56%，恒生科技指數(shù)跌2.74%。恒指港股通ETF銀華跌1.2%，港股通科技ETF鵬華跌1.99%。板塊方面，半導(dǎo)體（881121）產(chǎn)品與設(shè)備、電氣設(shè)備板塊漲幅靠前；客運航空公司、汽車板塊跌幅靠前。?
3、ETF收盤漲跌不一，科創(chuàng)成長ETF領(lǐng)漲5.20%，科創(chuàng)成長ETF漲5.17%，科創(chuàng)成長ETF漲4.99%，港股通創(chuàng)新藥（886015）ETF領(lǐng)跌3.8%，港股創(chuàng)新藥（886015）ETF跌3.8%，港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF跌3.7%。?
4、截至6月2日，上交所融資余額報14690.25億元，較前一交易日增加8.35億元；深交所融資余額報14068.06億元，較前一交易日增加5.03億元；兩市合計28758.31億元，較前一交易日增加13.38億元。?
5、人民幣兌美元中間價報6.8184，較上日調(diào)高3點。注：人民幣中間價由中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向所有銀行間外匯市場做市商詢價，并將全部市商報價作為人民幣對美元匯率中間價的計算樣本，去掉最高和最低報價后，將剩余做市商報價加權(quán)平均得到。人民幣匯率中間價是即期銀行間外匯交易市場和銀行掛牌匯價的最重要參考指標。?
【重大新聞匯總】
1、巴西總統(tǒng)盧拉3日表示，巴西將繼續(xù)尋找其他商業(yè)合作伙伴，以最大程度減少美國貿(mào)易政策帶來的負面影響。?據(jù)巴西通訊社報道，盧拉在巴西總統(tǒng)府高原宮舉行的一場部長級會議上作出上述表態(tài)。他說：“如果美國不想買，我們就賣給想買的國家。我們不會就此抱怨。如果他們不想在這里投資，我們就另尋他人。”?盧拉強調(diào)，巴西是一個獨立自主的國家，不對大國卑躬屈膝。?盧拉在會上還表示，他決定參加6月在法國舉行的七國集團領(lǐng)導(dǎo)人會議，這原本不在他的計劃之內(nèi)。?巴西通訊社報道，美國貿(mào)易代表辦公室1日提議，除其他措施外，對部分巴西輸美產(chǎn)品征收25%的關(guān)稅。這份報告是特朗普政府一年前啟動一項調(diào)查的結(jié)果，旨在查明巴西在對美貿(mào)易中是否存在美方所謂的“不公平做法”。巴西發(fā)展、工業(yè)、貿(mào)易和服務(wù)部說，美國關(guān)稅決定會直接威脅巴西對美國市場出口總額的21%。(新華社)?
2、6月3日，外交部發(fā)言人毛寧主持例行記者會。毛寧宣布，應(yīng)中共中央政治局委員、外交部長王毅邀請緬甸外交部長丁貌瑞將于6月4日至6日對中國進行正式訪問。(澎湃新聞)?
3、美國總統(tǒng)特朗普多次表示，美伊談判進展順利，新一輪談判可能在本周末舉行，并不排除在某個時候與伊朗最高領(lǐng)袖會面。達成協(xié)議后，霍爾木茲海峽將“立即”恢復(fù)通航(需對個別區(qū)域掃雷)。特朗普稱伊朗同意絕不擁有核武器，既不自行研發(fā)，也不從外部購買，該條款系在歷時兩周的談判后補入。他稱雙方“理論上”距離簽署“非常接近”。(綜合央視新聞、新華社等媒體)?
4、美國國務(wù)卿蓬佩奧稱針對伊朗的“史詩怒火”軍事行動已結(jié)束，并稱美方已取得勝利，但伊朗仍保留一定無人機（885564）和海上作戰(zhàn)能力。伊朗外交部譴責美軍從地區(qū)國家對伊朗油輪及格什姆島通信站實施打擊，點名科威特、巴林應(yīng)擔責；巴林稱攔截導(dǎo)彈與無人機（885564），科威特稱國際機場T1航站樓遭無人機（885564）襲擊。美國眾議院通過決議，叫停特朗普政府對伊朗的軍事行動。蓬佩奧稱“史詩怒火”行動已結(jié)束。伊朗指控美軍自區(qū)域國家發(fā)動打擊。(綜合央視新聞、新華社等媒體)?
5、伊朗最高領(lǐng)袖已批準外交部成立霍爾木茲海峽問題工作組，協(xié)調(diào)武裝力量等機構(gòu)起草該海峽法律制度。伊朗外長阿拉格齊警告，如以色列對貝魯特的軍事行動繼續(xù)，將視為?；鹌屏?，伊朗將重啟戰(zhàn)爭并打擊以色列境內(nèi)目標；其稱與美方溝通未有實質(zhì)進展，重返談判需保障伊朗權(quán)益并結(jié)束黎巴嫩戰(zhàn)事。以色列總理內(nèi)塔尼亞胡稱與特朗普在阻止伊朗獲得核武器等“核心目標”上保持一致。伊朗最高領(lǐng)袖批準成立霍爾木茲海峽問題工作組。伊朗警告若以色列攻打貝魯特將重啟戰(zhàn)爭并打擊以色列。(綜合新華社、央視新聞等媒體)?
6、中國外交部表示對當前美伊局勢深表關(guān)切，強調(diào)戰(zhàn)事再起不符合任何一方利益，呼吁相關(guān)各方珍惜和平機會。中方呼吁通過政治外交途徑化解爭端。(央視新聞)?
7、SpaceX擬以每股135美元發(fā)行5.556億股，計劃籌資750億美元，目標估值1.77萬億美元，馬斯克擁有約82.4%的投票權(quán)；IPO計劃6月11日定價，6月12日開始交易。SpaceX計劃IPO發(fā)行5.556億股，定價135美元/股。擬募資750億美元，目標估值1.77萬億美元。馬斯克投票權(quán)約82.4%。(綜合財聯(lián)社等媒體)?
8、OpenAI據(jù)悉正計劃將Codex與ChatGPT合并。OpenAI計劃將Codex與ChatGPT合并。(財聯(lián)社)?
9、受AI算力建設(shè)拉動，光纖光纜企業(yè)訂單飽滿，部分企業(yè)自2025年四季度以來已滿負荷生產(chǎn)，訂單排產(chǎn)至2027年；亨通光纖一季度產(chǎn)出同比增35%，海外發(fā)貨增55%，光棒成擴產(chǎn)瓶頸；東山精密（002384）稱高端光模塊需求旺盛，已實現(xiàn)多家頭部客戶批量供貨，海外基地推進；相關(guān)板塊開盤走強。光纖光纜企業(yè)訂單飽滿，部分企業(yè)訂單排產(chǎn)已到2027年。亨通光纖一季度產(chǎn)出同比增35%，海外發(fā)貨增55%。(綜合央視財經(jīng)等媒體)?
10、富時中國A50指數(shù)納入兆易創(chuàng)新（603986）、瀾起科技（688008）、東山精密（002384）、勝宏科技（300476）、濰柴動力（000338），刪除中國建筑（601668）、海天味業(yè)（603288）、海爾智家（600690）、平安銀行（000001）、邁瑞醫(yī)療（300760）；富時中國50（XIN0）指數(shù)納入兆易創(chuàng)新（603986）、長飛光纖光纜（HK6869），刪除中國鐵塔（HK0788）、中國中車（601766）。富時中國A50調(diào)整：增兆易創(chuàng)新（603986）等5股，剔除5股。富時中國50（XIN0）納入兆易創(chuàng)新（603986）、長飛光纖光纜（HK6869）。?
11、記者獲悉，近期多地銀行在有關(guān)部門關(guān)注和指導(dǎo)下適當加大信貸投放，通過經(jīng)營貸、個抵貸、票據(jù)融資等補充規(guī)模；多位銀行人士稱風(fēng)險標準未明顯放松，仍需在投放與風(fēng)險間保持平衡。多地銀行適當加大信貸投放。風(fēng)險標準未明顯放松。(藍鯨新聞)?
12、針對美方提議對部分國家商品加征額外進口關(guān)稅，外交部表示中方一貫反對各種形式的單邊關(guān)稅措施，關(guān)稅戰(zhàn)、貿(mào)易戰(zhàn)不符合任何一方利益，主張在平等、尊重、互惠基礎(chǔ)上通過對話協(xié)商解決。中方反對單邊關(guān)稅措施。經(jīng)貿(mào)問題應(yīng)通過對話協(xié)商解決。(新華社)?
13、據(jù)報道，DeepSeek在首輪融資中預(yù)計籌資約70億美元，估值最高可達590億美元；騰訊和寧德時代（HK3750）將成為最大外部投資者，網(wǎng)易（NTES）和京東（JD）也計劃參與。DeepSeek首輪融資約70億美元。估值最高達590億美元。(界面新聞)?
14、比亞迪（002594）執(zhí)行副總裁李柯稱公司正在開發(fā)人形機器人（886069），汽車相關(guān)AI能力與機器人同源，未來若進入家庭可通過經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)銷售，并將打造開放平臺以自研或合作方式推進；接近公司人士確認確在研發(fā)。比亞迪（002594）已在研發(fā)人形機器人（886069）。未來或通過經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)銷售機器人。(第一財經(jīng))?
15、國家廣電總局部署開展為期2個月的微短劇專項治理，集中治理涉兒童有害、軟色情擦邊、拜金炫富、畸形婚戀觀等8類問題，規(guī)范創(chuàng)作傳播，營造清朗健康生態(tài)。廣電總局啟動微短劇專項治理為期2個月。治理8類問題包括軟色情擦邊等。(新華社)?
16、受AI帶動，數(shù)據(jù)中心建設(shè)加速并出現(xiàn)新特征：新建項目布局向內(nèi)蒙古、寧夏等電價低且綠電富集地區(qū)轉(zhuǎn)移，“算電協(xié)同”邏輯強化；投資與使用方嚴控成本、壓縮工期、設(shè)備極致議價，上游利潤承壓；能效監(jiān)管趨嚴，需在經(jīng)濟性與減碳紅線間平衡；未來增量更多來自垂類大模型、AI智能體（886099）訓(xùn)練和AI推理。數(shù)據(jù)中心布局正向綠電富集、低電價地區(qū)轉(zhuǎn)移?！八汶妳f(xié)同”仍在起步且存在瓶頸。(財聯(lián)社)?
17、美聯(lián)儲威廉姆斯（WMB）表示當前貨幣政策設(shè)定恰當，短期無需上調(diào)或下調(diào)利率，未來利率暫無明確方向；其提及4月美聯(lián)儲偏好通脹指標同比上漲3.8%，失業(yè)率為4.3%。威廉姆斯（WMB）稱目前無需調(diào)整利率。4月通脹同比3.8%，失業(yè)率4.3%。?
18、騰訊人士稱微信AI智能體（886099）上線時間取決于監(jiān)管審批進度，受14億用戶體量影響合規(guī)流程更嚴格，內(nèi)部將其列為“最高優(yōu)先級”的絕密項目，至少從2025年上半年開始籌辦；官方暫無回應(yīng)具體時間。微信AI智能體（886099）上線取決于監(jiān)管審批。該項目為騰訊內(nèi)部最高優(yōu)先級。(財經(jīng)雜志)?
19、高盛（GS）維持A股“超配”，認為增長前景改善、流動性有利、分散化收益與AI硬科技敞口支撐回報；將港股下調(diào)至“標配”，更傾向通過具體Alpha（ALP）主題參與，或待盈利增長路徑確立后再考慮Beta機會。高盛（GS）維持A股“超配”。將港股下調(diào)至“標配”。(人民財訊)?
20、豆包宣布將推出面向?qū)I(yè)人群的“豆包專業(yè)版”，覆蓋軟件開發(fā)（881272）、數(shù)據(jù)分析、專業(yè)設(shè)計、流程自動化、金融分析、科學(xué)研究等；搜索問答、寫作生圖、語音與視頻對話等基礎(chǔ)功能保持免費，專業(yè)版也將在一定額度內(nèi)免費；官方否認通過降低基礎(chǔ)功能體驗推動會員的傳言。?
21、針對“被立案調(diào)查、財務(wù)造假”等傳言，銀之杰（300085）公司證代回應(yīng)稱信息不實，公司經(jīng)營正常，是否發(fā)布公告澄清仍需按內(nèi)部流程決定；因股價突跌，投資者熱線被大量撥打，公司股價當日收跌15.51%。銀之杰（300085）稱立案與ST傳言不實。(財聯(lián)社)?
22、國臺辦批評美方公告臺美投資MOU中給予臺灣的非半導(dǎo)體（881121）232關(guān)稅優(yōu)惠安排，稱民進黨當局以巨額對美投資及對美工業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品實施零關(guān)稅換取象征性優(yōu)惠，損害臺灣產(chǎn)業(yè)與民眾利益。國臺辦批評美臺投資MOU與關(guān)稅安排。稱對美投資5000億美元、對4885項工業(yè)品和1482項農(nóng)產(chǎn)品實施零關(guān)稅。(央視新聞)?
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項 |
|---|---|
| 銀之杰（300085） | 澄清“被立案調(diào)查”傳聞不屬實 |
| 貝因美（002570） | 實際控制人擬變更為金華市國資委，重整投資人合計控制13.35%股份 |
| 勝通能源（001331） | 七騰機器人要約收購?fù)瓿蛇^戶，合計持股44.8441%?控制權(quán)變更 |
| 三環(huán)集團（300408） | H股發(fā)行獲中國證監(jiān)會備案，擬發(fā)行不超過1.49億股 |
| 湖南裕能（301358） | 寧德時代（HK3750）擬減持不超過3%股份 |
| 實益達（002137） | 公司間接持有宇樹科技（300674）約0.01%股權(quán)，持股比例較低 |
| 中軟國際 | 正式進軍算力業(yè)務(wù) |
| 飛沃科技（301232） | 擬以4320萬元現(xiàn)金收購西安創(chuàng)航精密制造科技60%股權(quán) |
| 永冠新材（603681） | 擬向特定對象發(fā)行股票募資不超9.27億元?用于電子級玻璃纖維布建設(shè)項目及補充流動資金 |
| 大全能源（688303） | 擬在昆山投資60億元建設(shè)智慧能源系統(tǒng)制造基地項目 |
| 裕太微（688515） | 澄清目前無面向數(shù)據(jù)中心的DSP電芯片產(chǎn)品，擬研發(fā)項目距產(chǎn)品化仍有明顯距離 |
| 唯捷創(chuàng)芯（688153） | 擬投資2.7億元取得偲百創(chuàng)33.40%股權(quán) |
| 韶能股份（000601） | 股東兆偉恒發(fā)已減持1% |
| 德力股份（002571） | 擬定增募集不超8.18億元，控股股東將變更為翼元航空 |
| 羅曼股份（605289） | 擬定增募資不超過2.93億元用于智能算力集群建設(shè)及運營項目 |
| *ST泉為（300716） | 收到東莞中院的受理預(yù)重整通知書，預(yù)重整期限6個月 |
| 奧飛數(shù)據(jù)（300738） | 奧飛轉(zhuǎn)債預(yù)計觸發(fā)贖回條件 |
| 通富微電（002156） | 向特定對象發(fā)行股票獲深交所審核通過 |
| 每日互動（300766） | 定增預(yù)案修訂?募集資金總額調(diào)整為7.66億元 |
| 凱盛科技（600552） | 補繳稅款及滯納金合計1836.71萬元 |
【券商觀點】
| 研究機構(gòu) | 核心觀點 |
|---|---|
| 東吳證券（601555） | 研報核心觀點是堅定看好2026年L4?RoboX主線，認為B端軟件標的優(yōu)于C端硬件標的。5月智能化邊際變化包括L4政策規(guī)范出臺及特斯拉（TSLA）FSD官宣入華。6月催化因素包括關(guān)注特斯拉（TSLA）HW3?FSD?V14?lite（LITE）推送、比亞迪（002594）智駕戰(zhàn)略落地反饋及小鵬GX技術(shù)下放驗證。投資建議方面，H股優(yōu)選小鵬集團（XPEV）、地平線機器人、小馬智行（PONY）/文遠知行（WRD）、曹操出行（HK2643）/黑芝麻智能（HK2533）；A股優(yōu)選千里科技（601777）、德賽西威（002920）、經(jīng)緯恒潤（688326），并分別從下游應(yīng)用(如Robotaxi、Robovan)和上游供應(yīng)鏈維度列出了相關(guān)標的。【聚焦領(lǐng)域：汽車】 |
| 華泰證券（601688） | 展望下半年，關(guān)注四條主線：1)把握“量價彈性”，貨運鐵路因進口替代與“公轉(zhuǎn)鐵”驅(qū)動量價齊升，首選大秦鐵路（601006）；集運供需結(jié)構(gòu)改善支撐運價，首選中遠?？兀?01919）AH、海豐國際（HK1308）。2)左側(cè)布局航空，油價回落有望緩解成本壓力，供給收縮支撐中期盈利彈性，首選中國東航（600115）AH。3)配置盈利優(yōu)、股息率居前的紅利資產(chǎn)，首選皖通高速（600012）A。此外，關(guān)注極兔速遞、中通快遞（ZTO）、密爾克衛(wèi)（603713）。預(yù)測2H26集運/干散運價同環(huán)比將進一步走強，油輪前景受中東局勢影響存不確定性。鐵路方面，市場化改革與需求上行共振，京滬高鐵（601816）有望兌現(xiàn)提價預(yù)期，運煤鐵路量價雙升?！揪劢诡I(lǐng)域：交通運輸】 |
| 西部證券（002673） | 研報核心結(jié)論認為，2024年924行情以來，證券行業(yè)盈利能力明顯修復(fù)，ROE提升主要由ROA改善驅(qū)動。金融科技板塊盈利同樣迎來拐點。展望2026年，預(yù)計市場成交、兩融余額將維持較高水平，券商ROA有望維持高位，但板塊估值處于歷史低位。投資策略上，券商板塊推薦國泰海通（HK2611）、華泰證券（601688）、廣發(fā)證券（HK1776）、招商證券（HK6099）、興業(yè)證券（601377）、中金公司（HK3908）、中信證券（HK6030）、東方證券（HK3958）、財通證券。金融科技板塊推薦同花順、東方財富（300059）、九方智投控股（HK9636），建議關(guān)注財富趨勢（688318）、指南針（300803）?！揪劢诡I(lǐng)域：證券】 |
| 長江證券（000783） | Token調(diào)用量隨AI應(yīng)用爆發(fā)式增長，正成為AI時代的“水電煤”。易點天下推出AI模型與算力智能調(diào)度平臺TokenLX，依托其廣告營銷業(yè)務(wù)積累的Know-How，可智能匹配業(yè)務(wù)場景與模型能力，將碎片化的全球算力與模型資源構(gòu)建成標準化推理服務(wù)，降低客戶算力成本。榮信文化與火山引擎合作探索“內(nèi)容+AI”Token運營新模式，旨在將優(yōu)質(zhì)內(nèi)容轉(zhuǎn)化為高價值的Token消耗場景。隨著AI需求端爆發(fā)，看好具備行業(yè)Know-How的Token運營平臺及擁有高頻Token消耗場景的AI應(yīng)用賽道?！揪劢诡I(lǐng)域：傳媒】 |
| 中信證券（HK6030） | 展望2026年下半年，國內(nèi)外AI算力與具身智能產(chǎn)業(yè)迎來重要進展，上游AI硬件、中游配套設(shè)備與下游應(yīng)用制造需求高增。通用制造業(yè)曙光初現(xiàn)，專用設(shè)備結(jié)構(gòu)化亮點引領(lǐng)復(fù)蘇。我國擁有全球優(yōu)勢的產(chǎn)能出海有望延續(xù)景氣。建議關(guān)注重點公司的AI敞口與出海敞口的邊際變化，并重視通用制造復(fù)蘇情況?！揪劢诡I(lǐng)域：制造】 |
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
.15:30?歐元區(qū)IHSS&PGlobal建筑業(yè)PMI
.15:30?法國IHSS&PGlobal建筑業(yè)PMI
.15:30?德國S&PGlobal建筑業(yè)PMI
.17:00?歐元區(qū)零售銷售同比(%)
.17:00?歐元區(qū)零售銷售環(huán)比(%)
.20:30?美國非農(nóng)單位勞動力成本當季環(huán)比(%)
