今日提示

2026蘋(píng)果（AAPL）全球開(kāi)發(fā)者大會(huì)于6月9日舉行，首次明確以“人工智能（885728）重大進(jìn)展”為核心主題。 常鋁股份（002160）接到控股股東齊魯財(cái)金通知，其正在籌劃轉(zhuǎn)讓所持公司股份，可能導(dǎo)致控制權(quán)變更。目前相關(guān)方正在磋商，尚未簽署協(xié)議，該事項(xiàng)尚需國(guó)資監(jiān)管部門批準(zhǔn)。公司股票自2026年6月9日起停牌。

上證聚焦

○亞太股市遭遇“黑色星期一” 傳統(tǒng)行業(yè)逆勢(shì)升溫

6月8日，受上周五美股科技股大跌影響，亞太股市主要指數(shù)集體低開(kāi)，盤中雖然一度跌幅收窄，但午后市場(chǎng)情緒再度降溫，導(dǎo)致收盤明顯下挫。

截至收盤，韓國(guó)綜合指數(shù)（KS11）大跌8.29%，兩大存儲(chǔ)龍頭三星電子、SK海力士分別收跌10.18%和7.68%；日經(jīng)225（N225）指數(shù)收跌3.85%。A股方面，上證指數(shù)（1A0001）失守4000點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，收盤報(bào)3959.34點(diǎn)，跌1.70%；深證成指（399001）跌3.22%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）跌3.69%，科創(chuàng)綜指（1B0680）跌3.46%。

AI相關(guān)熱門科技板塊高位回撤，CPO（共封裝光學(xué)）和存儲(chǔ)芯片（886042）概念等跌幅居前。中信證券（HK6030）認(rèn)為，從短期維度看，全球AI產(chǎn)業(yè)不斷自我強(qiáng)化的看多邏輯料難逆轉(zhuǎn)，但產(chǎn)業(yè)當(dāng)前進(jìn)展較“商業(yè)化已完全閉環(huán)”的論調(diào)仍有明顯距離，產(chǎn)業(yè)仍需發(fā)掘更多高價(jià)值的貨幣化場(chǎng)景。同時(shí)，科技股交易擁擠導(dǎo)致市場(chǎng)層面的“容錯(cuò)空間”極小，市場(chǎng)將繼續(xù)維持高波動(dòng)狀態(tài)。

A股部分傳統(tǒng)行業(yè)逆勢(shì)升溫，工程機(jī)械（881268）板塊逆勢(shì)走強(qiáng)，煤炭開(kāi)采（884014）、油服工程（884018）、家電及銀行板塊等也表現(xiàn)較好。中國(guó)工程機(jī)械（881268）工業(yè)協(xié)會(huì)6月6日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2026年5月銷售各類挖掘機(jī)24794臺(tái)，同比增長(zhǎng)36.2%。其中，國(guó)內(nèi)銷量11628臺(tái)，同比增長(zhǎng)38.6%；出口13166臺(tái)，同比增長(zhǎng)34.2%。

華泰證券（601688）研報(bào)表示，2026年工程機(jī)械（881268）板塊有望演繹內(nèi)外共振上行。未來(lái)，雅魯藏布江下游水電工程等重點(diǎn)基建項(xiàng)目陸續(xù)落地開(kāi)工、煤價(jià)企穩(wěn)回升帶來(lái)礦山需求增長(zhǎng)，有望為挖機(jī)內(nèi)需提供支撐。同時(shí)，全球金屬價(jià)格維持高位有望充分拉動(dòng)海外礦山機(jī)械需求，看好國(guó)產(chǎn)工程機(jī)械（881268）主機(jī)廠全球市占率的提升。

上證精選

國(guó)務(wù)院印發(fā)《現(xiàn)代化應(yīng)急體系建設(shè)“十五五”規(guī)劃》，對(duì)安全生產(chǎn)、防災(zāi)減災(zāi)救災(zāi)等工作作出部署。健全源頭管控機(jī)制，動(dòng)態(tài)更新危險(xiǎn)化學(xué)品、煙花爆竹、礦山、工貿(mào)等“禁限控”目錄。 國(guó)家發(fā)改委印發(fā)《生態(tài)保護(hù)修復(fù)領(lǐng)域中央預(yù)算內(nèi)投資專項(xiàng)管理辦法》。重點(diǎn)區(qū)域生態(tài)保護(hù)修復(fù)項(xiàng)目，東部、中部、西部、東北地區(qū)中央支持比例分別為60%、70%、80%、80%。 國(guó)家發(fā)展改革委固定資產(chǎn)投資司負(fù)責(zé)人關(guān)鵬表示，將安排超長(zhǎng)期特別國(guó)債資金對(duì)城市地下管網(wǎng)建設(shè)改造項(xiàng)目予以加力支持。 乘聯(lián)分會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)表示，車市將在三季度逐步企穩(wěn)改善，四季度重回增長(zhǎng)軌道，全年國(guó)內(nèi)乘用車（884099）零售量降幅有望收窄至11%，市場(chǎng)仍具備恢復(fù)潛力。 金融監(jiān)管總局黨委召開(kāi)擴(kuò)大會(huì)議，深入整治金融領(lǐng)域無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)；嚴(yán)密防范外部沖擊風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)完善應(yīng)急預(yù)案。 國(guó)家衛(wèi)生健康委等14個(gè)部門近日印發(fā)通知，部署2026年糾正醫(yī)藥購(gòu)銷領(lǐng)域和醫(yī)療服務(wù)（881175）中不正之風(fēng)工作要點(diǎn)，旨在通過(guò)多部門聯(lián)動(dòng)，清除醫(yī)藥購(gòu)銷領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)隱患，積極營(yíng)造風(fēng)清氣正行業(yè)環(huán)境。 上海證券交易所上市審核委員會(huì)定于2026年6月15日召開(kāi)2026年第37次上市審核委員會(huì)審議會(huì)議，審議上海燧原科技股份有限公司（首發(fā)）。 針對(duì)一段時(shí)期以來(lái)監(jiān)管發(fā)現(xiàn)和媒體曝光的美宜佳多個(gè)門店銷售過(guò)期食品等食品安全（885406）問(wèn)題，市場(chǎng)監(jiān)管總局近日依法對(duì)美宜佳控股有限公司（即美宜佳總部）負(fù)責(zé)人進(jìn)行了責(zé)任約談。 英偉達(dá)（NVDA）CEO黃仁勛表示，SK海力士到2030年將晶圓產(chǎn)能翻倍的計(jì)劃還不夠。馬斯克表示，真正的瓶頸在于芯片制造能力，目前美光的產(chǎn)能還遠(yuǎn)不及芯片實(shí)際需求。

產(chǎn)業(yè)情報(bào)

○高質(zhì)量數(shù)據(jù)集建設(shè)方案公布 助力行業(yè)快速發(fā)展

國(guó)家數(shù)據(jù)局發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量數(shù)據(jù)集建設(shè)行動(dòng)的實(shí)施方案》，方案圍繞行業(yè)高質(zhì)量數(shù)據(jù)集供給、流通、應(yīng)用等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，部署六大專項(xiàng)行動(dòng)，提出面向人工智能（885728）應(yīng)用需求，持續(xù)推進(jìn)文本、圖像、音視頻等多模態(tài)高質(zhì)量數(shù)據(jù)集建設(shè)；聚焦智能體、具身智能和世界模型等重點(diǎn)方向，要求加快推進(jìn)數(shù)據(jù)集建設(shè)；引導(dǎo)具備條件的地區(qū)因地制宜開(kāi)展數(shù)據(jù)標(biāo)注創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)建設(shè)。

行業(yè)高質(zhì)量數(shù)據(jù)集是經(jīng)過(guò)采集、加工等數(shù)據(jù)處理，可直接用于開(kāi)發(fā)和訓(xùn)練人工智能（885728）模型，能有效提升模型性能的行業(yè)數(shù)據(jù)的集合，包含行業(yè)通識(shí)和行業(yè)專識(shí)數(shù)據(jù)集。行業(yè)高質(zhì)量數(shù)據(jù)集是推動(dòng)“人工智能（885728）+”賦能千行百業(yè)、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)落地的基礎(chǔ)性、關(guān)鍵性資源。方案要求釋放數(shù)據(jù)要素（886041）價(jià)值，推動(dòng)數(shù)據(jù)集商業(yè)化、資產(chǎn)化，培育為數(shù)據(jù)付費(fèi)的市場(chǎng)共識(shí)，探索以詞元（Token）為基礎(chǔ)的價(jià)值體系。

長(zhǎng)江證券（000783）認(rèn)為，隨著實(shí)施方案落地，我國(guó)高質(zhì)量數(shù)據(jù)集建設(shè)有望加速，數(shù)據(jù)的價(jià)值或?qū)⑦M(jìn)一步被挖掘。具備高質(zhì)量數(shù)據(jù)資源的廠商，尤其在醫(yī)療、金融、工業(yè)等細(xì)分領(lǐng)域具有稀缺數(shù)據(jù)的公司，有望迎來(lái)市場(chǎng)機(jī)遇。

相關(guān)公司方面，中文在線（300364）目前擁有超過(guò)560萬(wàn)種數(shù)字內(nèi)容，并且還在持續(xù)增長(zhǎng)，這構(gòu)成了一個(gè)巨大的可持續(xù)開(kāi)發(fā)的IP資產(chǎn)庫(kù)。視覺(jué)中國(guó)（000681）擁有豐富的圖片素材資源。

○PPE樹(shù)脂供應(yīng)緊張 PCB價(jià)格上漲

據(jù)央視財(cái)經(jīng)報(bào)道，中東沖突帶來(lái)的影響，正從能源（850101）市場(chǎng)進(jìn)一步蔓延到電子產(chǎn)品供應(yīng)鏈。沙特的朱拜勒工業(yè)區(qū)此前供應(yīng)了全球大約70%的PPE樹(shù)脂，由于霍爾木茲海峽航運(yùn)受阻，相關(guān)工廠已經(jīng)停產(chǎn)。

樹(shù)脂是制造印刷電路板的重要材料。印刷電路板相當(dāng)于電子設(shè)備的“神經(jīng)系統(tǒng)”。從智能手機(jī)、筆記本電腦，到路由器、人工智能（885728）服務(wù)器，幾乎所有現(xiàn)代電子產(chǎn)品都離不開(kāi)它。專家表示，如果樹(shù)脂供應(yīng)中斷持續(xù)到今年秋天，消費(fèi)（883434）者將切實(shí)感受到漲價(jià)的壓力。近期，高盛（GS）的一份報(bào)告顯示，僅在4月份，印刷電路板的價(jià)格較3月份最高上漲了40%。

在原料供應(yīng)緊張，以及下游算力需求推動(dòng)下，PCB行業(yè)景氣度持續(xù)上行。根據(jù)Prismark數(shù)據(jù)顯示，2025年全球PCB產(chǎn)值為848.91億美元，同比增長(zhǎng)15.4%；2029年全球PCB市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)1092.58億美元。

相關(guān)公司方面，深南電路（002916）主營(yíng)PCB業(yè)務(wù)，通信和數(shù)據(jù)中心占比提高，封裝基板收入持續(xù)增長(zhǎng)，后續(xù)新產(chǎn)能逐步釋放。鵬鼎控股（002938）旗下服務(wù)器用PCB業(yè)務(wù)占比逐步提升，穩(wěn)步提升在高階HDI、高多層硬板領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率。

公司新聞

○回盛生物（300871）擬以3000萬(wàn)元—6000萬(wàn)元回購(gòu)股份，用于實(shí)施員工持股計(jì)劃或股權(quán)激勵(lì)?；刭?gòu)價(jià)格不超過(guò)37.20元/股。

○宏盛華源（601096）下屬子公司成為國(guó)家電網(wǎng)2026年特高壓（885425）項(xiàng)目第二次材料及設(shè)備公開(kāi)招標(biāo)采購(gòu)的18個(gè)標(biāo)包中標(biāo)候選人，預(yù)中標(biāo)金額約21.35億元，約占公司2025年經(jīng)審計(jì)營(yíng)業(yè)收入的22.30%。目前項(xiàng)目處于評(píng)標(biāo)結(jié)果公示階段，公司尚未收到中標(biāo)通知書(shū)。

○永太科技（002326）全資子公司永太新能源（850101）與寧德時(shí)代（300750）簽訂《電解液合作協(xié)議》，約定2026年至2028年期間，寧德時(shí)代（300750）預(yù)計(jì)向永太新能源（850101）采購(gòu)電解液合計(jì)47萬(wàn)噸（含波動(dòng)范圍），具體以訂單為準(zhǔn)。協(xié)議有效期至2028年12月31日，預(yù)計(jì)將對(duì)公司2026-2028年度經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生積極影響。

○華蘭股份（301093）公告稱，自2025年9月起，公司股票價(jià)格長(zhǎng)期高于回購(gòu)股份價(jià)格上限34.84元/股，僅個(gè)別交易日短暫低于該價(jià)格上限?，F(xiàn)為保障本次回購(gòu)股份方案的順利實(shí)施，公司將回購(gòu)價(jià)格上限由不超過(guò)34.84元/股調(diào)整為不超過(guò)161.00元/股。截至6月8日收盤，華蘭股份（301093）報(bào)123.25元/股。

○宿遷聯(lián)盛（603065）與朱蓉輝、匯智光芯簽署《合資意向協(xié)議》，擬共同出資1000萬(wàn)元設(shè)立合資公司，從事磷化銦襯底的研發(fā)生產(chǎn)銷售。其中公司出資700萬(wàn)元，持股70%。項(xiàng)目計(jì)劃分兩期建設(shè)，一期固定投資1億元，預(yù)期年產(chǎn)12萬(wàn)片4-6英寸磷化銦襯底；二期預(yù)計(jì)追加投資2億元，產(chǎn)能擴(kuò)充至40萬(wàn)片/年。

○通達(dá)股份（002560）預(yù)中標(biāo)國(guó)家電網(wǎng)特高壓（885425）項(xiàng)目、西北西藏區(qū)域聯(lián)合采購(gòu)及內(nèi)蒙古電力項(xiàng)目，預(yù)中標(biāo)物資總價(jià)值共計(jì)約2.2億元，約占公司2025年度營(yíng)業(yè)總收入的2.76%。

○三星電氣（601567）下屬全資子公司奧克斯智能科技在國(guó)家電網(wǎng)2026年華北、華東區(qū)域聯(lián)合采購(gòu)項(xiàng)目中，被推薦為10kV變壓器、10kV柱上變壓器臺(tái)成套設(shè)備等產(chǎn)品的中標(biāo)候選人，預(yù)計(jì)中標(biāo)總金額約3.39億元。

資金觀潮

○機(jī)構(gòu)席位凈買入國(guó)機(jī)精工

6月8日交易公開(kāi)信息顯示，國(guó)機(jī)精工（002046）（002046）獲機(jī)構(gòu)席位凈買入1.03億元，占總成交額比例4.08%。

中信建投（601066）研報(bào)表示，國(guó)機(jī)精工（002046）戰(zhàn)略性地將金剛石業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)的磨料領(lǐng)域拓展至高附加值的功能化應(yīng)用等領(lǐng)域。公司2015年開(kāi)始布局金剛石功能化應(yīng)用方向，選擇MPCVD法作為技術(shù)路線，該路線可生成散熱片、光學(xué)窗口片及未來(lái)合成半導(dǎo)體（881121）芯片材料。2025年，金剛石功能化應(yīng)用在非民用領(lǐng)域的收入規(guī)模持續(xù)提升，已超過(guò)1000萬(wàn)元。民用領(lǐng)域處于國(guó)內(nèi)頭部廠商產(chǎn)品測(cè)試階段，預(yù)計(jì)2026年測(cè)試結(jié)果會(huì)明晰，若進(jìn)展順利有望開(kāi)始小批量供貨。

○6月8日交易公開(kāi)信息顯示，機(jī)構(gòu)席位凈買入中船特氣（688146）、金安國(guó)紀(jì)（002636）、唯特偶（301319）、寶鼎科技（002552）、江化微（603078）等公司。

機(jī)構(gòu)調(diào)研

○芯源微（688037）2026年一季度營(yíng)收3.31億元，同比增長(zhǎng)20%，一季度新簽訂單同比較高增長(zhǎng)。公司現(xiàn)已形成前道涂膠顯影設(shè)備、前道清洗設(shè)備、后道先進(jìn)封裝（886009）設(shè)備、化合物等小尺寸設(shè)備四大業(yè)務(wù)板塊。前道化學(xué)清洗設(shè)備已經(jīng)開(kāi)始放量，訂單增速很快。后道產(chǎn)品方面，公司持續(xù)推出臨時(shí)鍵合、解鍵合以及frame清洗等新產(chǎn)品，2025年收入占比大幅提升。隨著客戶在CoWoS、HBM以及3DIC等領(lǐng)域的深化布局，公司后道產(chǎn)品也將持續(xù)受益。

○深圳華強(qiáng)（000062）公司（000062）電子元器件長(zhǎng)尾現(xiàn)貨業(yè)務(wù)2026年第一季度收入同比大幅增長(zhǎng)，增幅超300%。今年電子元器件長(zhǎng)尾現(xiàn)貨市場(chǎng)景氣度回暖，包括存儲(chǔ)、電源管理芯片、模擬芯片和MLCC在內(nèi)的眾多元器件出現(xiàn)缺貨漲價(jià)情況。以MLCC為例，公司電子元器件長(zhǎng)尾現(xiàn)貨業(yè)務(wù)收到的高端MLCC詢盤需求明顯增加。公司是村田全球主要授權(quán)分銷商。近期公司觀察到客戶下單增加，開(kāi)始拉貨、主動(dòng)補(bǔ)庫(kù)存。對(duì)部分缺貨的型號(hào)，公司優(yōu)先滿足大客戶的采購(gòu)需求。