【隔夜海外行情動態(tài)】
1、美股三大指數(shù)漲跌不一，道指漲0.17%，標普500（SPX）指數(shù)跌0.26%，納指跌0.97%。蘋果（AAPL）跌3.65%，特斯拉（TSLA）跌3.00%，微軟（MSFT）跌2.02%，谷歌A（GOOGL）、英偉達（NVDA）、Meta（META）、亞馬遜（AMZN）接近持平。?
2、WTI原油上漲0.98%,報89.06美元/桶；布倫特原油下跌2.03%,報92.34美元/桶。?
3、截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金下跌1.13%,報4212.29；截至發(fā)稿，現(xiàn)貨白銀下跌4.68%,報64.67美元/盎司。?
【昨日國內(nèi)行情回顧】
1、A股三大指數(shù)集體上漲，截至收盤，上證指數(shù)（1A0001）收漲1.28%，深證成指（399001）漲3.02%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）漲3.93%，北證50漲1.64%，科創(chuàng)50（1B0688）指數(shù)漲4.17%。全市場成交額26667億元，較上日成交額縮量1567億元，全市場超3300只個股上漲。板塊題材上，電子化學(xué)品（881172）、半導(dǎo)體（881121）、存儲芯片（886042）、元件（881270）、PCB概念、能源金屬（881267）板塊漲幅居前；油氣開采及服務(wù)（881107）、煤炭開采加工（881105）、白酒（881273）、電機、房地產(chǎn)（881153）、零售板塊跌幅居前。?
2、港股收盤，恒生指數(shù)跌0.37%，恒生科技指數(shù)漲0.29%。恒指港股通ETF銀華（159318）漲0.79%，港股通科技ETF鵬華（159751）漲1.82%。板塊方面，工業(yè)集團企業(yè)、酒店和度假村REIT板塊漲幅靠前；能源（850101）設(shè)備與服務(wù)、生物科技板塊跌幅靠前。?
3、ETF收盤漲跌不一，科創(chuàng)新材料ETF（588010）領(lǐng)漲11.49%，中韓半導(dǎo)體ETF（513310）漲9.99%，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（560780）漲8.39%，標普油氣ETF（513350）領(lǐng)跌6.48%，標普油氣ETF（513350）跌5.49%，能源化工ETF（159981）跌3.14%。?
4、截至6月8日，上交所融資余額報14537.04億元，較前一交易日減少117.43億元；深交所融資余額報13997.89億元，較前一交易日減少116.14億元；兩市合計28534.93億元，較前一交易日減少233.57億元。?
5、人民幣兌美元中間價報6.8147，較上日調(diào)高51點。注：人民幣中間價由中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向所有銀行間外匯市場做市商詢價，并將全部市商報價作為人民幣對美元匯率中間價的計算樣本，去掉最高和最低報價后，將剩余做市商報價加權(quán)平均得到。人民幣匯率中間價是即期銀行間外匯交易市場和銀行掛牌匯價的最重要參考指標。?
【重大新聞匯總】
1、圍繞霍爾木茲海峽的美伊對抗升級。美軍在特朗普指示下于美東時間6月9日17時對伊朗實施“自衛(wèi)性”打擊，回應(yīng)美軍“阿帕奇”直升機被擊落。伊朗南部賈斯克、錫里克、米納布等地傳出爆炸并啟用防空系統(tǒng)，伊朗稱過去24小時未開展進攻性空中行動，議會方面稱武裝部隊已達最高戰(zhàn)備。特朗普稱美伊談判“兩到三天”內(nèi)達成協(xié)議，同時表示可能資助伊朗重建并“拿走其一半石油”。美國能源（850101）部長稱霍爾木茲船舶流量上升，恢復(fù)正常能源（850101）流動需數(shù)月。(綜合新華社、央視新聞、CCTV國際時訊、財聯(lián)社、新浪財經(jīng)等媒體)?
2、朱雀二號改進型遙六運載火箭于6月9日16時23分在東風(fēng)商業(yè)航天（886078）創(chuàng)新試驗區(qū)發(fā)射成功，成功將多顆衛(wèi)星送入預(yù)定軌道，包括千帆DTC?01星、中國移動（HK0941）02星及垣信首顆手機直連試驗星，后者將開展手機直連與天地一體化組網(wǎng)等驗證。一、二級分離改用氣動推桿，發(fā)動機采用3D打?。?85537）一體成型并配備推力調(diào)節(jié)裝置，提高安全性與穩(wěn)定性。此次發(fā)射標志該型火箭技術(shù)全面成熟并進入批量生產(chǎn)階段。(綜合央視新聞、科創(chuàng)板日報等媒體)?
3、工信部與國務(wù)院國資委聯(lián)合啟動“2026年度人形機器人（886069）與具身智能實景實訓(xùn)專項行動”，聚焦工業(yè)、特種、服務(wù)等場景，一體推進實訓(xùn)空間建設(shè)、聯(lián)合體培育、作業(yè)技能攻關(guān)與應(yīng)用驗證，通過真實場景訓(xùn)練優(yōu)化模型、積累真機數(shù)據(jù)并提升關(guān)鍵部件性能。到2026年底，重點產(chǎn)品在代表性場景完成應(yīng)用驗證與常態(tài)部署，開啟“作業(yè)模式”，凝練100個以上高價值應(yīng)用場景，帶動形成萬臺級規(guī)模落地能力。(工信部)?
4、AI正重構(gòu)軟件開發(fā)（881272）流程與商業(yè)模式，企業(yè)端對AI智能體（886099）由“錦上添花”轉(zhuǎn)為“剛需驅(qū)動”，一線企業(yè)反饋AI?Agent已覆蓋約3000個項目，成為增長點。中國企業(yè)級AI智能體（886099）市場規(guī)模2025年達212億元，預(yù)計2026年增至449億元，2029年有望突破3320億元，年復(fù)合增長率高達107%。人才結(jié)構(gòu)隨之重塑，具備智能體開發(fā)能力者成“搶手貨”。(央視財經(jīng))?
5、針對美方將部分中國企業(yè)(含阿里巴巴（BABA）、比亞迪（002594）等)列入所謂“涉軍”清單，中方表示堅決反對美方泛化國家安全、劃設(shè)歧視性清單并打壓中企，敦促美方糾正錯誤做法，中方將采取必要措施維護企業(yè)合法權(quán)益。同時，藥明康德（603259）稱被美國防部依1260H條款錯誤列入“中軍工（885700）企業(yè)”名單，將立即采取措施挑戰(zhàn)并糾正該認定。(綜合澎湃新聞、港交所公告等媒體)?
6、中方依法依規(guī)對所有兩用物項禁止對日本軍事用戶、軍事用途以及一切有助于提升日本軍事實力的其他最終用戶、用途出口，以制止日本“再軍事化”和擁核企圖；關(guān)于“美方請求中方恢復(fù)對日稀土（884215）出口”的具體情況，建議向主管部門了解。(北京日報)?
7、海關(guān)總署公布，2026年前5個月我國貨物貿(mào)易進出口總值20.68萬億元，同比增長15.3%；其中出口11.91萬億元，同比增長11.8%，進口8.77萬億元，同比增長20.5%。5月當月進出口4.45萬億元，已連續(xù)3個月超過4萬億元，同比增速擴大至16.9%。(新華社)?
8、據(jù)央視財經(jīng)，全國5G（885556）基站已超500萬座，未來五年將建成50萬座5G（885556）-A基站；6G有望2030年商用，新一代通信網(wǎng)平均效率與連接能力再提升10倍以上。預(yù)計未來五年新一代通信網(wǎng)將帶動上下游總產(chǎn)出約7萬億元，拉動GDP增長約1.5個百分點，并直接創(chuàng)造逾百萬就業(yè)。(央視財經(jīng))?
9、美國本土逾60%地區(qū)處于干旱，約三分之二(517/809)的在建數(shù)據(jù)中心位于過去一年持續(xù)干旱區(qū)域。大型數(shù)據(jù)中心每日最高可消耗500萬加侖水，生成式AI加劇用水壓力。預(yù)計到2028年，美國數(shù)據(jù)中心年耗水量將增至730億加侖，較2023年的170億加侖約翻4.29倍。(澎湃新聞)?
10、美國市場風(fēng)險與流動性指標分化：恐慌指數(shù)VIX升至21.64，為4月7日以來最高，單日上漲2.72點；美聯(lián)儲隔夜逆回購(RRP)使用規(guī)模降至5.77億美元(前一日18.32億美元)；ADP就業(yè)人數(shù)周度變動+2.9萬人(至5月23日當周)。?
11、受原油價格上漲帶動出口創(chuàng)新高影響，加拿大4月貿(mào)易順差擴大。4月貿(mào)易順差由17.5億加元增至27.2億加元，為2025年1月以來最大；對美順差創(chuàng)2025年2月以來新高。當月出口總額增長1.6%至752億加元，原油出口增長7%。(新浪財經(jīng))?
12、日本央行據(jù)悉將在6月會議上將利率上調(diào)至1.0%，為緊縮路徑再邁一步，市場關(guān)注收益率與匯率反應(yīng)。(財聯(lián)社)?
13、長電科技（600584）發(fā)布面向AI數(shù)據(jù)中心應(yīng)用的新一代高密度3D電源模組封測方案，采用XDPKG-3DSiP三維系統(tǒng)級封裝與高密度多層互連，協(xié)同優(yōu)化功率器件、無源器件、互連與散熱，提升功率密度、能效、熱管理與可靠性，為AI算力基礎(chǔ)設(shè)施提供更高效穩(wěn)定支撐。(人民財訊)?
14、上海證券交易所自6月9日盤中即時起至收市暫停景順（IVZ）長城全球半導(dǎo)體（881121）芯片產(chǎn)業(yè)QDII-LOF交易，系基金管理人申請所致。(景順（IVZ）長城基金公告)?
15、人保集團AI?GPU核心設(shè)備采購項目結(jié)果揭曉，長江計算憑借技術(shù)與方案獨家中標，中標金額超8000萬元，樹立國產(chǎn)算力服務(wù)金融數(shù)字化建設(shè)新標桿。(烽火通信（600498）)?
16、平臺治理方面，抖音明確嚴禁誘導(dǎo)非法跨境投資相關(guān)內(nèi)容，近兩周處置違規(guī)內(nèi)容1500余條，并從嚴清理違規(guī)導(dǎo)流信息，引導(dǎo)投資者理性合規(guī)。(財聯(lián)社)?
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項 |
|---|---|
| 京東方A（000725） | 控股子公司擬終止向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北交所上市申請 |
| 比亞迪股份（HK1211） | 被列入中國軍工（885700）企業(yè)名單不會影響本集團正常開展業(yè)務(wù) |
| 佰維存儲（688525） | 簽訂18.61億美元企業(yè)級閃存顆粒采購合同 |
| 宏和科技（603256） | 股東擬合計減持不超3%公司股份 |
| 中貝通信（603220） | 中標7.4億元智能算力樞紐中心項目 |
| *ST傳智（003032） | 公司股票將于6月11日起撤銷退市風(fēng)險警示 |
| 菲利華（300395） | 與長盈通（688143）等共設(shè)合資公司投資1億元 |
| 恒瑞醫(yī)藥（HK1276） | HRS-6209等3款創(chuàng)新藥（886015）獲臨床試驗批準通知書 |
| 麥格米特（002851） | 擬發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)合交易所有限公司上市 |
| 格靈深瞳（688207） | 公司不直接從事物理AI的產(chǎn)品及業(yè)務(wù) |
| *ST金泰（300225） | 公司股票將于6月11日起撤銷退市風(fēng)險警示及其他風(fēng)險警示 |
| 永泰能源（600157） | 實控人王廣西因信息披露違法違規(guī)被罰款680萬元 |
| 海德股份（000567） | 公司因信息披露違法違規(guī)被罰200萬元 |
| 諾禾致源（688315） | 公司被錯誤地納入?1260H?清單，已與美相關(guān)方面開展溝通 |
| *ST華聞 | 重整公司資本公積金轉(zhuǎn)增股本的平均價為2.41元/股 |
| 蓮花控股（600186） | 投資標的上海階躍星辰處于大額虧損，2025年服務(wù)器租賃業(yè)務(wù)虧損 |
| 三安光電（600703） | 控股股東三安電子所持9.34%股份被輪候凍結(jié) |
| 上海凱寶（300039） | 收到上海證監(jiān)局行政監(jiān)管措施決定書 |
| 南新制藥（688189） | 公司股票將于6月11日被實施其他風(fēng)險警示 |
| 春秋電子（603890） | 預(yù)計現(xiàn)金分紅總額為8936.17萬元 |
【券商觀點】
| 研究機構(gòu) | 核心觀點 |
|---|---|
| 興業(yè)證券（601377） | 物理AI是AI走向真實世界的必經(jīng)之路，產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋感知、本體硬件及世界模型、空間智能等軟件，應(yīng)用于具身智能、自動駕駛等場景。英偉達（NVDA）在物理AI全鏈路生態(tài)建設(shè)領(lǐng)先。世界模型技術(shù)路徑包括視頻生成(顯式/隱式)與3D生成。谷歌布局實時可互動的通用型世界模型。仿真平臺是物理AI落地的核心基礎(chǔ)設(shè)施，預(yù)計2030年中國市場規(guī)模達1806億元，具備技術(shù)壁壘的廠商有先發(fā)優(yōu)勢。具身智能數(shù)據(jù)供給缺口巨大，混合數(shù)據(jù)訓(xùn)練為行業(yè)共識，數(shù)據(jù)服務(wù)商迎來機遇。投資建議關(guān)注物理AI基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)機會，包括中控技術(shù)（688777）、索辰科技（688507）、海天瑞聲（688787）、五一視界（HK6651）、群核科技（HK0068）。【聚焦領(lǐng)域：計算機】 |
| 中金公司（HK3908） | 五月挖掘機內(nèi)外銷需求超預(yù)期，國內(nèi)銷量同比增長38.6%，出口增長34.2%。國內(nèi)需求主要由替換驅(qū)動，疊加渠道補庫及客戶因漲價預(yù)期提前下單，看好銷量復(fù)蘇持續(xù)性。海外需求在油價高企背景下韌性超預(yù)期，尤其以礦業(yè)需求為主的非洲和南美洲增長強勁(30%-40%以上)，對出口形成有效拉動，認為礦業(yè)盈利背景下對油價敏感度較低?？春煤罄m(xù)持續(xù)性，推薦三一重工（HK6031）、徐工機械（000425）、中聯(lián)重科（HK1157）、柳工（000528）。【聚焦領(lǐng)域：機械】 |
| 中泰證券（600918） | 工信部與國資委聯(lián)合開展專項行動，提出到2026年底，人形機器人（886069）等重點產(chǎn)品在代表性場景中完成應(yīng)用驗證和常態(tài)部署，形成百個以上高價值應(yīng)用場景及萬臺級規(guī)模落地能力。通知強調(diào)應(yīng)用牽引，面向工業(yè)、特種、服務(wù)等領(lǐng)域打造實景實訓(xùn)空間，并高度重視數(shù)據(jù)，要求構(gòu)建高質(zhì)量數(shù)據(jù)集以提升模型算法能力。研報認為物理AI數(shù)據(jù)值得重視，仿真平臺是基礎(chǔ)模型訓(xùn)練的核心數(shù)據(jù)來源，國內(nèi)開源生態(tài)正加速追趕。隨著部署量提升和數(shù)據(jù)回流，物理AI有望進入“數(shù)據(jù)增長—模型迭代—能力提升—場景擴張”的飛輪。投資建議關(guān)注物理AI領(lǐng)域，標的包括索辰科技（688507）、五一視界（HK6651）等?！揪劢诡I(lǐng)域：計算機】 |
| 長江證券（000783） | IBM宣布五年內(nèi)投入超100億美元于量子計算，目標2029年建成首臺大規(guī)模容錯量子計算機。此舉是美政企聯(lián)手加速爭奪量子計算主導(dǎo)權(quán)的例證，凸顯行業(yè)重要性提升?；?span>IBM過往里程碑均實現(xiàn)，對其2029年推出大型可容錯量子計算機持樂觀態(tài)度。隨著容錯性能提升，量子計算有望解決傳統(tǒng)計算機無法觸及的問題，加速在藥物研發(fā)、金融建模等領(lǐng)域的商業(yè)化落地。建議關(guān)注量子科技（885730）全產(chǎn)業(yè)鏈，重點關(guān)注量子計算及量子通信龍頭企業(yè)。【聚焦領(lǐng)域：計算機】 |
| 國盛證券（002670） | 本報告構(gòu)建了保險公司利源分析模型，重點闡述了三差(利差、死差、費差)與二元(承保利潤、投資利潤)模型。報告對比了新舊會計準則下保險公司利潤的呈現(xiàn)方式，分析了保險公司的經(jīng)營特征與利潤本質(zhì)?！揪劢诡I(lǐng)域：保險】 |
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
.09:30?中國PPI同比(%)
.09:30?中國CPI同比(%)
.09:30?中國CPI環(huán)比(%)
.20:30?美國核心CPI環(huán)比(%)
.20:30?美國未季調(diào)核心CPI同比(%)
.20:30?美國CPI環(huán)比(%)
.20:30?美國未季調(diào)CPI同比(%)
.20:30?美國未季調(diào)CPI環(huán)比(%)
.20:30?美國實際個人收入環(huán)比(%)
