今日提示

第十二屆中國（上海）國際技術(shù)進(jìn)出口交易會6月11日至13日舉辦。

第二屆“全國氣體能源（850101）開發(fā)與利用技術(shù)大會”于6月11日至12日舉行。

*ST金泰（300225）6月11日開市起復(fù)牌并撤銷退市風(fēng)險警示及其他風(fēng)險警示，股票簡稱變更為“金力泰（300225）”。

*ST傳智6月11日開市起復(fù)牌并撤銷退市風(fēng)險警示，股票簡稱變更為“傳智教育”。

南新制藥（600713）6月11日復(fù)牌，股票簡稱變更為“ST南新”。

上證聚焦

○美加墨世界杯揭幕在即 有望掀起觀賽熱潮

6月11日，2026年美加墨世界杯將在墨西哥城阿茲特克體育（884258）場開啟揭幕戰(zhàn)。此次世界杯球隊數(shù)量增加至48支、場次從64場增至104場、賽期延長至40天，堪稱“史上規(guī)模最大”的世界杯，也是首次由三個國家聯(lián)合承辦的全球頂級賽事。

國泰海通（HK2611）證券表示，2026年為體育（884258）賽事大年，美加墨世界杯參賽隊伍和比賽場次均創(chuàng)紀(jì)錄，有望掀起觀賽熱潮。中銀國際證券研報也指出，體育（884258）概念股的上漲邏輯，沿著“賽事落地→人氣聚集→消費（883434）外溢→主題擴(kuò)散”的鏈條逐步傳導(dǎo)。建議圍繞賽事運營及體育（884258）器材、賽事場景配套及運動消費（883434）、賽事傳播三條主線進(jìn)行投資。

公司方面，海信視像（600060）為電視、智慧顯示終端、商用大屏、激光電視研發(fā)生產(chǎn)銷售，2026世界杯全球官方頂級贊助商。粵傳媒（002181）布局足球彩票業(yè)務(wù)，形成“彩票+媒體”雙輪驅(qū)動。

上證精選

國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2026年5月份，全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格同比上漲3.9%，環(huán)比上漲0.5%。工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價格同比上漲5.8%，環(huán)比上漲1.3%。1—5月平均，工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格比上年同期上漲1.0%，工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價格上漲1.6%。

中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，5月份，我國汽車出口延續(xù)快速增長態(tài)勢。最新數(shù)據(jù)顯示，5月份，我國汽車出口量為93萬輛，同比增長68.7%，已連續(xù)兩個月出口量保持在90萬輛以上水平。

6月10日到19日，將發(fā)行2026年第三期儲蓄國債（電子式）和第四期儲蓄國債（電子式）。兩期國債均為固定利率、固定期限品種，最大發(fā)行額700億元。與以往不同的是，除了可以用普通存款賬戶里的資金購買國債，還可以用個人養(yǎng)老金賬戶里的資金買，這也是儲蓄國債首次被納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品池。

商務(wù)部、文化和旅游部、國鐵集團(tuán)等8單位印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)鐵路與旅游融合發(fā)展 擴(kuò)大服務(wù)消費（883434）的若干措施》。通知提出，到2030年，在全國范圍內(nèi)打造160列以上鐵路旅游列車專用車組。

美國勞工部10日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，受能源（850101）價格上漲推動，美國5月消費（883434）者價格指數(shù)（CPI）同比上漲4.2%，創(chuàng)2023年5月以來新高。分析人士認(rèn)為，芝商所“美聯(lián)儲觀察工具”顯示，美聯(lián)儲年內(nèi)加息25個基點的預(yù)期概率已升至約43%，并且不排除年內(nèi)累計加息50個基點的可能。

產(chǎn)業(yè)情報

○政策推動具身智能創(chuàng)新 相關(guān)產(chǎn)業(yè)將加速落地

工業(yè)和信息化部印發(fā)《“人工智能（885728）+信息通信”創(chuàng)新發(fā)展實施意見（2026—2028年）》。其中提到，打造網(wǎng)智融合新終端。加強(qiáng)具身智能與信息通信融合創(chuàng)新，推動具身智能與網(wǎng)聯(lián)通信模組和設(shè)備適配驗證。大力發(fā)展人工智能（885728）手機(jī)和電腦、智慧家庭設(shè)備、智能穿戴（885454）設(shè)備等產(chǎn)品，培育智能化、融合化人工智能（885728）終端產(chǎn)品體系。

東吳證券（601555）發(fā)布研報稱，具身智能將通過感知、控制和自主學(xué)習(xí)來積累知識和技能，形成智能并影響物理世界的能力。隨著大模型端的技術(shù)突破，具身智能市場規(guī)模增長有望逐漸提升，2027年市場規(guī)模有望達(dá)到6328億元。

公司方面，漢威科技（300007）傳感器（885946）技術(shù)在人形機(jī)器人（886069）領(lǐng)域廣泛應(yīng)用，其柔性壓力傳感器（885946）和織物傳感器（885946）為機(jī)器人提供外界環(huán)境感知能力。新時達(dá)（002527）與京東（JD）利用各自優(yōu)勢在智能物流（885770）行業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略合作，加速智能物流（885770）設(shè)備和服務(wù)類機(jī)器人的落地應(yīng)用。

○三星擬新建先進(jìn)芯片封裝廠 市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大

據(jù)媒體報道，三星電子考慮在韓國光州建設(shè)先進(jìn)半導(dǎo)體（881121）封裝工廠，以滿足全球芯片需求。三星正擴(kuò)大HBM市場布局，以加強(qiáng)其在AI芯片供應(yīng)鏈中的地位。預(yù)計三星將在6月29日韓國總統(tǒng)與企業(yè)集團(tuán)負(fù)責(zé)人會議上公布投資計劃。

山西證券（002500）指出，得益于AI對高性能計算需求的快速增長，先進(jìn)封裝（886009）技術(shù)的應(yīng)用范圍廣泛，涵蓋了移動設(shè)備、高性能計算、物聯(lián)網(wǎng)（885312）等多個領(lǐng)域。據(jù)平安證券研報，全球先進(jìn)封裝（886009）市場規(guī)模將在2030年突破900億美元。中國先進(jìn)封裝（886009）在全球的市場份額有望從35%攀升至42%，展現(xiàn)出極強(qiáng)的國產(chǎn)替代與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移趨勢。

公司方面，太極實業(yè)（600667）在封裝技術(shù)上，緊密配合應(yīng)用端需求，在TSOP、QFP等傳統(tǒng)封裝基礎(chǔ)上，開發(fā)出FBGA、倒裝芯片F(xiàn)CBGA/FC等先進(jìn)封裝（886009）。強(qiáng)力新材（300429）研發(fā)生產(chǎn)的光敏性聚酰亞胺作為再布線層材料，廣泛應(yīng)用于先進(jìn)封裝（886009）中。

公告快遞

○東方電纜（603606）及全資子公司東方海工院近期陸續(xù)收到中標(biāo)通知書，確認(rèn)中標(biāo)綠色輸電設(shè)施、電力新能源（850101）及深?？萍嫉软椖?，合計中標(biāo)金額約52.31億元。其中，綠色輸電設(shè)施項目中標(biāo)約33.56億元，電力新能源（850101）項目中標(biāo)約11.13億元，深?？萍柬椖恐袠?biāo)約7.62億元。

○龍蟠科技（603906）控股孫公司鋰源（亞太），通過其全資下屬公司鋰源印尼（巴塘）在印度尼西亞投資建設(shè)“新能源（850101）汽車動力與儲能（885921）電池正極材料規(guī)?；a(chǎn)項目”，項目總規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn)12萬噸二代及三代磷酸鐵鋰正極材料的生產(chǎn)線，項目總投資約1.6億美元（約合10.88億元）。

○力量鉆石（301071）擬將2022年向特定對象發(fā)行股票的部分募投項目“商丘力量鉆石（301071）科技中心及培育鉆石（885937）智能工廠建設(shè)項目”尚未使用的10.28億元，變更投入新項目“金剛石功能材料生產(chǎn)研發(fā)建設(shè)項目”，實施主體仍為全資子公司商丘力量。項目聚焦散熱材料、光學(xué)材料、聲學(xué)振膜等高端金剛石功能材料的規(guī)?；?、標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)，全面擴(kuò)容金剛石單晶及多晶生長、精密加工到終端產(chǎn)品供貨的全產(chǎn)業(yè)鏈條。

○天宇股份（300702）擬以8000萬元至1.3億元回購股份，用于實施員工持股計劃或股權(quán)激勵計劃，回購價格不超過30.18元/股。公司股票10日收盤價為19.52元/股。

○佰仁醫(yī)療（688198）擬以5000萬元至1億元回購股份，用于實施員工持股計劃或股權(quán)激勵?；刭弮r格不超過139.05元/股。

○浙農(nóng)股份（002758）擬以5000萬元至1億元回購股份，用于實施股權(quán)激勵計劃或員工持股計劃，回購價格不超過13.20元/股。公司股票10日收盤價為7.78元/股。

○毓恬冠佳（301173）擬以2500萬元至5000萬元回購股份，用于員工持股計劃或股權(quán)激勵計劃，回購價格不超過41.00元/股。

○萬興科技（300624）控股股東、實際控制人、董事長及總經(jīng)理吳太兵提議以2500萬元至5000萬元回購股份，并在未來適宜時機(jī)用于員工持股計劃或股權(quán)激勵計劃。

資金觀潮

○機(jī)構(gòu)席位凈買入有研粉材

6月10日交易公開信息顯示，機(jī)構(gòu)席位凈買入有研粉材（688456）（688456）1.63億元，占總成交的8.42%。

有研粉材（688456）近日接受調(diào)研時表示，T6及以上錫焊粉產(chǎn)品主要應(yīng)用于Mini-LED（884095）、Micro-LED（884095）、SIP先進(jìn)半導(dǎo)體（881121）封裝等領(lǐng)域，近兩年開始出現(xiàn)了CPO等新的應(yīng)用領(lǐng)域。市場整體對其持樂觀增長態(tài)度。子公司康普錫威研發(fā)水平國內(nèi)領(lǐng)先、產(chǎn)能充足。光模塊領(lǐng)域需求的爆發(fā)對公司業(yè)務(wù)形成利好趨勢，公司將積極對接下游市場需求，抓住市場機(jī)遇，推動相關(guān)產(chǎn)品銷量提升。

○6月10日交易公開信息顯示，機(jī)構(gòu)席位凈買入北路智控（301195）、長盈通（688143）、大普微（301666）、華亞智能（003043）、金安國紀(jì)（002636）、金盾股份（300411）、悅安新材（688786）、有研粉材（688456）、天娛數(shù)科（002354）等公司。

機(jī)構(gòu)調(diào)研

○比亞迪（002594）自3月第二代刀片電池及閃充技術(shù)推出后，訂單出現(xiàn)爆發(fā)式增長，目前產(chǎn)能供不應(yīng)求，公司正努力提升第二代刀片電池產(chǎn)能以滿足訂單需求。隨著產(chǎn)能穩(wěn)步提升，明年第二代刀片電池產(chǎn)能釋放后，國內(nèi)、國際市場將同時發(fā)力，閃充生態(tài)也會落地全球。智能化方面，公司5月發(fā)布首款4nm璇璣A3智駕芯片；同時，輔助駕駛車型保有量超315萬臺，每日生成超2億公里數(shù)據(jù)，已為L3級自動駕駛做好芯片、算法、數(shù)據(jù)和生態(tài)的全方位準(zhǔn)備，并在歐洲、南美、東南亞、中東等地搭建全球駕駛訓(xùn)練中心。海外市場方面，2025年公司海外銷售105萬輛，2026年有信心實現(xiàn)甚至超過原定銷量目標(biāo)。

○國機(jī)精工（002046）得益于我國半導(dǎo)體（881121）產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，公司應(yīng)用在半導(dǎo)體（881121）領(lǐng)域的產(chǎn)品保持較快增長勢頭。應(yīng)用在半導(dǎo)體（881121）領(lǐng)域的陶瓷載盤、陶瓷吸盤、真空卡盤、靜電卡盤等精密陶瓷制品，是公司未來幾年重點推廣的產(chǎn)品。目前，公司金剛石散熱片和金剛石光學(xué)窗口片已有小批量訂單，主要供應(yīng)國防工業(yè)領(lǐng)域。在散熱領(lǐng)域，公司已形成覆蓋金剛石單晶、金剛石多晶及金剛石銅復(fù)合材料的產(chǎn)品矩陣。CVD金剛石產(chǎn)品(含單晶與多晶)已進(jìn)入行業(yè)頭部客戶的驗證階段；金剛石銅復(fù)合材料已向重點客戶送樣驗證。在民用散熱領(lǐng)域，各技術(shù)路線產(chǎn)品目前均處于下游客戶驗證階段，如果進(jìn)展順利，年內(nèi)有望有小批量訂單的商業(yè)化落地。

○東田微（301183）（301183）業(yè)務(wù)涵蓋光通信、消費電子（881124）等多個領(lǐng)域。受益于AI算力需求爆發(fā)，公司光通信產(chǎn)品訂單飽滿、供不應(yīng)求，整體交付穩(wěn)步落地?，F(xiàn)階段行業(yè)產(chǎn)能瓶頸集中在生產(chǎn)設(shè)備端，公司已前瞻布局設(shè)備采購規(guī)劃，各類生產(chǎn)設(shè)備正按計劃陸續(xù)到位，產(chǎn)能爬坡穩(wěn)步推進(jìn)，擴(kuò)產(chǎn)與訂單交付雙線同步落地。同時針對上游元器件等行業(yè)共性制約因素，公司通過拓寬采購渠道、前置備貨等方式積極對沖，持續(xù)提升交付能力，充分承接下游旺盛訂單。