早間必讀：（6月11日）
【隔夜海外行情動態(tài)】
1、美股三大指數(shù)集體收跌，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)跌1.62%，道指跌1.87%，納指跌1.98%。特斯拉（TSLA）跌3.80%，英偉達（NVDA）跌3.73%，亞馬遜（AMZN）跌2.54%，Meta（META）跌2.33%，谷歌A（GOOGL）跌2.16%，微軟（MSFT）跌1.50%，蘋果（AAPL）接近持平。?
2、WTI原油上漲3.04%,報92.77美元/桶；布倫特原油上漲3.88%,報95美元/桶。?
3、截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金下跌0.52%,報4050.09；截至發(fā)稿，現(xiàn)貨白銀下跌3.61%,報62.53美元/盎司。?
【昨日國內(nèi)行情回顧】
1、A股三大指數(shù)集體下跌，截至收盤，上證指數(shù)（1A0001）收跌0.42%，深證成指（399001）跌2.06%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）跌2.7%，北證50跌3.16%，科創(chuàng)50（1B0688）指數(shù)跌0.65%。全市場成交額26441億元，較上日成交額縮量226億元，全市場超3800只個股下跌。板塊題材上，兵裝重組概念（886101）、環(huán)氧丙烷（885903）、保險、旅游及酒店（881160）、銀行板塊漲幅居前；煤炭開采加工（881105）、元件（881270）、電力、銅纜高速連接（886073）、培育鉆石（885937）板塊跌幅居前。?
2、港股收盤，恒生指數(shù)跌0.64%，恒生科技指數(shù)跌0.94%。恒指港股通ETF銀華（159318）跌1.41%，港股通科技ETF鵬華（159751）跌2.23%。板塊方面，通信設(shè)備（881129）、建筑產(chǎn)品板塊漲幅靠前；機械制造、電氣設(shè)備板塊跌幅靠前。?
3、ETF收盤漲跌不一，金融地產(chǎn)ETF（159940）領(lǐng)漲2.51%，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）漲2.30%，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）漲2.29%，港股通信息技術(shù)ETF（159198）領(lǐng)跌5.62%，港股通信息技術(shù)ETF（159198）跌5.61%，港股通信息技術(shù)ETF（159198）跌5.56%。?
4、截至6月9日，上交所融資余額報14522.22億元，較前一交易日減少14.81億元；深交所融資余額報14049.07億元，較前一交易日增加51.18億元；兩市合計28571.29億元，較前一交易日增加36.37億元。?
5、人民幣兌美元中間價報6.8130，較上日調(diào)高17點。注：人民幣中間價由中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向所有銀行間外匯市場做市商詢價，并將全部市商報價作為人民幣對美元匯率中間價的計算樣本，去掉最高和最低報價后，將剩余做市商報價加權(quán)平均得到。人民幣匯率中間價是即期銀行間外匯交易市場和銀行掛牌匯價的最重要參考指標(biāo)。?
【重大新聞匯總】
1、當(dāng)?shù)貢r間10日，以色列方面消息稱，在地區(qū)緊張局勢持續(xù)升溫之際，以色列總理內(nèi)塔尼亞胡與美國總統(tǒng)特朗普在涉伊朗問題上保持密切溝通。一名以色列總理辦公室消息人士稱，兩位領(lǐng)導(dǎo)人幾乎每天通話，并在應(yīng)對伊朗問題上“完全協(xié)調(diào)”。（央視新聞）?
2、工信部發(fā)布《“人工智能（885728）+信息通信”創(chuàng)新發(fā)展實施意見（2026—2028年）》，提出到2028年初步構(gòu)建融合格局，信息通信智能運營達國際先進，網(wǎng)絡(luò)初步實現(xiàn)高等級自智，形成30個以上高價值場景，城域算力1毫秒時延圈覆蓋率不低于75%；到2030年關(guān)鍵核心技術(shù)取得突破，通感算智一體化服務(wù)能力大幅提升。配套舉措包括加快400/800Gbps骨干網(wǎng)、城域400Gbps及以上全光系統(tǒng)部署，優(yōu)化骨干直聯(lián)點和交換中心布局，完善低時延入算；加強高速光電與交換芯片、全光交換、光電共封裝等研發(fā)與驗證，推進廣域無損網(wǎng)絡(luò)、任務(wù)式調(diào)度、算網(wǎng)運維智能體等落地。工信部印發(fā)“人工智能+信息通信”實施意見（2026—2028年）到2028年形成30個以上高價值場景，城域算力1毫秒時延圈覆蓋率≥75%推進400/800Gbps骨干網(wǎng)與高端光電芯片研發(fā)?
3、美軍于美東時間6月10日晚對伊朗境內(nèi)多個目標(biāo)實施“自衛(wèi)性”打擊，WTI原油期貨高開約3%。特朗普稱將打擊伊朗電廠和橋梁，并稱美機在伊朗上空執(zhí)行任務(wù)；伊朗方面稱已打擊美軍基地、與美軍發(fā)生海上沖突，伊朗南部多地傳出爆炸；伊朗宣布霍爾木茲海峽即日起對所有船只關(guān)閉?？ㄋ栁有拢酪寥栽谶M行間接接觸，美方要求伊朗在60天內(nèi)稀釋濃縮鈾并免征海峽通行費，作為交換接受留料內(nèi)處并由國際原子能機構(gòu)監(jiān)督；美方稱若拖延將“付出代價”。伊朗總統(tǒng)稱須擺脫“非戰(zhàn)非和”，受攻絕不投降。（綜合央視新聞、新華社、CCTV國際時訊）美軍于6月10日晚對伊朗境內(nèi)多目標(biāo)實施“自衛(wèi)性”打擊伊朗宣布即日起關(guān)閉霍爾木茲海峽美方提出伊朗60天內(nèi)稀釋濃縮鈾并免征通行費的條件?
4、美國5月未季調(diào)核心CPI同比2.9%，符合2.90%預(yù)期，前值2.80%。美國5月未季調(diào)核心CPI同比2.9%?
5、韓國交易所啟動熔斷機制，暫停KOSPI程序化交易，顯示市場波動加劇。韓國交易所啟動熔斷，暫停KOSPI程序化交易?
6、中汽協(xié)稱，5月我國汽車出口93萬輛，同比增長68.7%，已連續(xù)兩月保持在90萬輛以上；其中新能源汽車（885431）出口44.6萬輛，同比增長1.1倍，產(chǎn)業(yè)鏈完備、產(chǎn)能充足支撐出口增長。（央視新聞）5月汽車出口93萬輛，同比+68.7%新能源汽車出口44.6萬輛，同比+1.1倍?
7、臺積電（TSM）5月營收為4169.8億新臺幣，較上月4107.3億新臺幣增長。臺積電5月營收4169.8億新臺幣?
8、香港證監(jiān)會解讀5月22日通函：香港持牌公司可繼續(xù)為內(nèi)地投資者開立新賬戶，須符合全部開戶規(guī)定；亦可繼續(xù)為現(xiàn)有內(nèi)地客戶提供服務(wù)，但相關(guān)服務(wù)不得在內(nèi)地境內(nèi)提供，且須遵守各地法律與監(jiān)管要求；并指出內(nèi)地當(dāng)局5月22日通知的相關(guān)要求適用于其他司法管轄區(qū)金融機構(gòu)向內(nèi)地投資者提供服務(wù)的相關(guān)活動。香港持牌公司可繼續(xù)為內(nèi)地投資者開立新賬戶，須符合所有開戶規(guī)定可繼續(xù)為現(xiàn)有內(nèi)地客戶提供服務(wù)，但不得在內(nèi)地境內(nèi)提供?
9、商務(wù)部、文旅部、國鐵集團等印發(fā)《關(guān)于促進鐵路與旅游融合發(fā)展擴大服務(wù)消費（883434）的若干措施》，提出加快設(shè)施旅游化改造、豐富產(chǎn)品體系、以市場化方式打造主題列車/車廂等；到2030年在全國打造160列以上鐵路旅游列車專用車組，激發(fā)服務(wù)消費（883434）新活力。（央視新聞）三部門等發(fā)布措施促進鐵路與旅游融合到2030年打造160列以上鐵路旅游列車專用車組?
10、多家企業(yè)確認(rèn)津巴布韋鋰精礦發(fā)運恢復(fù)：中礦資源（002738）稱Bikita礦區(qū)于5月中下旬已裝船啟運0.5萬至0.7萬噸；盛新鋰能（002240）稱上月恢復(fù)出口且配額“夠用”，雅化集團（002497）亦稱已啟動發(fā)運但未披露噸數(shù)。（界面）中礦資源確認(rèn)Bikita礦區(qū)0.5萬—0.7萬噸鋰精礦已裝船啟運盛新鋰能與雅化集團稱津巴布韋鋰精礦已恢復(fù)出口?
11、中際旭創(chuàng)（300308）公告稱被美國國防部列入“1260H清單”，公司表示該認(rèn)定與依據(jù)不符合客觀事實，既非軍工（885700）企業(yè)也非軍民融合（885743）企業(yè)；目前訂單獲取、生產(chǎn)運營及供應(yīng)鏈正常，事件未對經(jīng)營產(chǎn)生實質(zhì)影響，公司將依法溝通維權(quán)。（財聯(lián)社）中際旭創(chuàng)被美國國防部列入“1260H清單”公司稱經(jīng)營正常、未受實質(zhì)影響?
12、美股盤初光通信板塊反彈，Applied?Optoelectronics漲超10%，Credo漲超6%，Lumentum漲超4%。AAOI漲超10%，Credo漲超6%，Lumentum漲超4%?
13、據(jù)報道，SK海力士計劃在2026年內(nèi)發(fā)行美國存托憑證（ADR），美SEC可能在6月22日當(dāng)周批準(zhǔn)其上市申請；早前消息稱此次發(fā)行可能籌資高達140億美元，但具體規(guī)模與時間尚未確定。（財聯(lián)社）SK海力士計劃2026年內(nèi)發(fā)行ADR，SEC或于6月下旬批復(fù)此次發(fā)行或募資高達140億美元（市場消息）?
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項 |
|---|---|
| 天娛數(shù)科（002354） | 沒有物理AI業(yè)務(wù)?與2026年世界杯不存在業(yè)務(wù)合作關(guān)系 |
| 達實智能（002421） | 控股股東及董監(jiān)高擬減持不超過4.09%股份 |
| 圣泉集團（605589） | 公司相關(guān)產(chǎn)品與媒體報道中提及的PPE?在產(chǎn)品體系、技術(shù)路線和應(yīng)用市場上差異顯著 |
| 金安國紀(jì)（002636） | 截至目前公司未與英偉達（NVDA）、華為有過接觸 |
| 新易盛（300502） | 擬發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)交所主板掛牌上市 |
| 佰維存儲（688525） | 全資子公司海南南佰算參與臻寶科技（688797）戰(zhàn)略配售，獲配金額2086.06萬元 |
| 雙星新材（002585） | MLCC?離型膜業(yè)務(wù)短期內(nèi)對公司業(yè)績影響很小 |
| 金盾股份（300411） | 公司股票將于6月11日開市起停牌 |
| 光迅科技（002281） | 向特定對象發(fā)行股票167.55元/股，6月16日上市 |
| 巨星科技（002444） | 仇建平及其一致行動人合計持股比例超30%免于發(fā)出要約收購 |
| ST景峰 | 6月12日起撤銷其他風(fēng)險警示，漲跌幅變更為10% |
| *ST天龍（300029） | 收到深交所終止上市決定，6月18日進入退市整理期 |
| *ST金剛（300093） | 公司股票自6月12日起撤銷退市風(fēng)險警示及其他風(fēng)險警示 |
| 金富科技（003018） | 控股股東陳金培協(xié)議轉(zhuǎn)讓公司6%股份過戶登記完成 |
| 萬興科技（300624） | 收到提議擬以2500萬元-5000萬元回購公司股份 |
| 飛凱材料（300398） | 控股股東及一致行動人擬減持1% |
| *ST生物（000504） | 公司股票將于6月12日起撤銷退市風(fēng)險警示 |
| 風(fēng)語筑（603466） | 新增累計訴訟、仲裁涉案金額2.96億元 |
| 春秋電子（603890） | 不存在應(yīng)披露而未披露的重大信息 |
| 晶澳科技（002459） | 股價低于轉(zhuǎn)股價格85%，董事會提議向下修正 |
【券商觀點】
| 研究機構(gòu) | 核心觀點 |
|---|---|
| 興業(yè)證券（601377） | PVC處于價格洼地，利潤虧損明顯，價格處于歷史低位。供給端受美伊戰(zhàn)爭導(dǎo)致的原料價格暴漲及不可抗力降負、國內(nèi)碳排雙控與無汞化政策加速落后產(chǎn)能出清、歐洲高成本產(chǎn)能可能淘汰等多重因素影響，預(yù)計將迎來重塑。需求端，國內(nèi)地產(chǎn)政策支持力度加強使得下行壓力收斂，出口需求因新興國家建設(shè)而表現(xiàn)強勁。研報推薦關(guān)注中泰化學(xué)（002092）、新疆天業(yè)（600075）、君正集團（601216）、嘉化能源（600273）等相關(guān)標(biāo)的?！揪劢诡I(lǐng)域：基礎(chǔ)化工（850102）】 |
| 華泰證券（HK6886） | Anthropic發(fā)布Claude?Fable?5，核心亮點為智能水平顯著提升、Agent能力持續(xù)強化、視覺識別與持久記憶能力增強。該模型有望進一步拓寬長程Agent前沿能力，推動辦公Agent滲透，并加速在B端高價值項目場景落地。商業(yè)化層面，F(xiàn)able?5定價約為Opus?4.8的2倍，意味著高價值場景需為更強能力支付更高成本，價值分配有望向模型廠商傾斜。Anthropic通過加碼辦公Agent補貼（如Cowork額度提升與激活補貼），有望加速工作流滲透并抬升行業(yè)空間。算力與模型需求有望由訓(xùn)練側(cè)進一步擴散至高強度推理側(cè)?！揪劢诡I(lǐng)域：計算機】 |
| 浙商證券（601878） | 當(dāng)前海外系統(tǒng)性風(fēng)險發(fā)生概率顯著上升，主要源于美股估值處于歷史高位、AI資產(chǎn)預(yù)期透支、美國財政赤字?jǐn)U張、長期利率中樞抬升及私募信貸等領(lǐng)域脆弱性積累。核心判斷框架為：短期關(guān)注長期美債收益率及背后的通脹與財政壓力；中期關(guān)注AI投資能否轉(zhuǎn)化為企業(yè)盈利以驗證高估值；中長期關(guān)注AI對勞動市場與收入分配的重塑。美國財政問題是當(dāng)前最重要的系統(tǒng)性脆弱來源，長期美債收益率是關(guān)鍵觀察指標(biāo)。資產(chǎn)配置應(yīng)從追求收益轉(zhuǎn)向提高組合韌性，根據(jù)不同情景采取保持權(quán)益?zhèn)}位、均衡配置或增加黃金、美元現(xiàn)金等避險資產(chǎn)的策略?！揪劢诡I(lǐng)域：銀行】 |
| 中金公司（HK3908） | 5月二手房成交量環(huán)比走穩(wěn)，同比增幅擴大至近兩成；整體房價延續(xù)緩跌態(tài)勢，但環(huán)比降幅較前期收窄，其中上海房價環(huán)比略漲。京滬二手房掛牌存量邊際下降，新掛房源量同比下降兩成。住宅租金環(huán)比走平，待租周期（883436）下行。研報認(rèn)為地產(chǎn)板塊回調(diào)已相對充分，基本面未變，北上房價企穩(wěn)預(yù)期是關(guān)鍵催化劑，預(yù)計二季度末至三季度地產(chǎn)股存在重要布局窗口。投資建議關(guān)注地產(chǎn)及物管板塊，推薦A股濱江集團（002244）、招商蛇口（001979）等，港股華潤置地（HK1109）、建發(fā)國際等，多元板塊推薦華潤萬象生活（HK1209）、貝殼（BEKE）等?！揪劢诡I(lǐng)域：房地產(chǎn)（881153）】 |
| 長江證券（000783） | AI需求快速增長下，超級電容（885886）有望在AI算力中心快速應(yīng)用，因其能微秒級響應(yīng)GPU等芯片的功率尖峰，保障算力穩(wěn)定并降低電網(wǎng)負荷。預(yù)計2026-2028年AI算力中心對應(yīng)的超級電容（885886）市場將分別達約7億、100億、260億元，疊加其他領(lǐng)域，總市場有望達約20億、140億、400億元。超級電容（885886）隔膜作為核心主材，技術(shù)難度高、供應(yīng)商稀缺，預(yù)計同期隔膜市場約2億、10億、30億元。國內(nèi)企業(yè)時代新材（600458）（子公司時代華先）在超級電容（885886）隔膜領(lǐng)域具備領(lǐng)先優(yōu)勢，正推進市場化與規(guī)?；型芤嬗贏I需求?！揪劢诡I(lǐng)域：建材（850107）】 |
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
·20:15?歐元區(qū)存款便利利率(%)
·20:15?歐洲央行利率決議
·20:30?美國核心PPI環(huán)比(%)
·20:30?美國PPI環(huán)比(%)
·20:30?美國核心PPI同比(%)
·20:30?美國PPI同比(%)
