【昨日國內行情回顧】
1、A股三大指數(shù)集體上漲，截至收盤，上證指數(shù)（1A0001）漲1.61%，深證成指（399001）漲3.79%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）漲5.3%，北證50漲1.71%，科創(chuàng)50（1B0688）指數(shù)漲5.12%。全市場成交額30507億元，較上日縮量1854億元，全市場超3900只個股上漲。板塊題材上，元件（881270）、CPO、PET銅箔、PCB概念、電子化學品（881172）板塊漲幅居前；煤炭開采加工（881105）、廚衛(wèi)電器（881174）、銀行、啤酒概念（885780）、養(yǎng)雞（885808）板塊跌幅居前。?
2、港股收盤，恒生指數(shù)漲0.5%，恒生科技指數(shù)漲1.28%。恒指港股通ETF銀華（159318）漲0.95%，港股通科技ETF鵬華（159751）漲1.26%。板塊方面，客運航空公司、半導體（881121）產品與設備板塊漲幅靠前；水務、能源（850101）設備與服務板塊跌幅靠前。?
3、ETF收盤漲跌不一，創(chuàng)業(yè)板ETF（159915）領漲20.03%，成長ETF（159259）漲8.48%，科創(chuàng)新材料ETF（588010）漲8.02%，能源化工ETF（159981）領跌6.79%，標普油氣ETF（513350）跌5.65%，煤炭ETF（515220）跌4.55%。?
4、截至6月12日，上交所融資余額報14488.96億元，較前一交易日增加6.49億元；深交所融資余額報13945.18億元，較前一交易日減少10.52億元；兩市合計28434.14億元，較前一交易日減少4.03億元。?
5、人民幣兌美元中間價報6.8088，較上日調高21點。注：人民幣中間價由中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向所有銀行間外匯市場做市商詢價，并將全部市商報價作為人民幣對美元匯率中間價的計算樣本，去掉最高和最低報價后，將剩余做市商報價加權平均得到。人民幣匯率中間價是即期銀行間外匯交易市場和銀行掛牌匯價的最重要參考指標。?
【重大新聞匯總】
1、美國總統(tǒng)特朗普15日在法國埃維昂萊班出席七國集團峰會期間表示，他前一日與俄羅斯總統(tǒng)普京、烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基分別通話，兩人愿意就解決烏克蘭危機“采取行動”。特朗普說，他與俄烏領導人的對話“非常好”，相信就解決烏克蘭危機“我們可以做些什么”，俄烏領導人“對此保持開放態(tài)度”。(新華社)?
2、美伊宣布達成停戰(zhàn)諒解備忘錄，伊朗總統(tǒng)稱19日簽署，另有報道稱特朗普、萬斯及伊朗議會議長已簽署；草案含14點，設60天談判以達成最終協(xié)議，涵蓋核問題、全面取消美國對伊一級二級制裁及聯(lián)合國安理會與國際原子能機構相關決議。美伊宣布達成停戰(zhàn)諒解備忘錄，正式簽字儀式將于19日在瑞士舉行，美方或允許伊朗進行有限低水平鈾濃縮。伊方稱推進資產解凍及賠償；中方呼吁如期簽署；以方稱將阻止伊朗擁核。(綜合新華社、央視新聞等媒體)?
3、伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊海軍稱過去超過96小時未簽發(fā)通行許可，霍爾木茲海峽在另行通知前對所有船只關閉；但LNG“迪沙”號15日通過進入阿曼灣，為當天唯一大型能源（850101）運輸船，貨物擬運往印度。伊媒稱海峽傳出三次爆炸或為“疏導交通”。特朗普稱已有船只駛離，萬斯稱海峽將長期開放且不收通行費。伊媒稱諒解備忘錄修改明確伊朗與阿曼共同決定海上航運服務管理。另有報道稱多艘伊朗船只突破封鎖，但英方通報和美軍無線電稱封鎖仍在實施；土耳其擬建跨國鐵路以緩解海峽中斷影響。伊朗革命衛(wèi)隊海軍未簽發(fā)通行許可，霍爾木茲海峽對所有船只關閉，諒解備忘錄修改明確伊朗與阿曼共同管理海上航運服務，美方稱海峽將長期開放且不收通行費。(綜合新華社、央視新聞等媒體)?
4、國家發(fā)展改革委等部門發(fā)布重點行業(yè)節(jié)能降碳改造攻堅三年行動通知，強調重點行業(yè)能耗和碳排放規(guī)模大、強度高，要提高能效、壓減煤炭（850105）消費（883434）、降低碳排放。國家發(fā)改委等發(fā)布重點行業(yè)節(jié)能降碳改造攻堅三年行動，2026年起以鋼鐵（850106）、電解鋁、水泥（884060）、平板玻璃、煉油、乙烯、合成氨、甲醇、煤電9行業(yè)為重點，3年實施改造，2028年起視情進一步拓展實施范圍。(國家發(fā)改委)?
5、市場監(jiān)管總局通報，針對山姆線下門店及線上網店多發(fā)食品安全（885406）問題，已依法對沃爾瑪（WMT）(中國)投資有限公司(山姆總部)負責人進行責任約談，要求嚴格依《食品安全（885406）法》等開展食品經營，樹牢食品安全（885406）意識，落實主體責任，嚴防全鏈條風險。市場監(jiān)管總局約談沃爾瑪（WMT）(中國)投資有限公司負責人，要求嚴格落實食品安全（885406）主體責任。(新華社)?
6、中核集團披露，我國在穩(wěn)定同位素富集領域取得關鍵性突破，首次實現(xiàn)豐度超過99.99%的硅-28同位素自主量產，產品關鍵指標達國際先進水平。超高豐度硅-28在量子計算、先進制程半導體（881121）、高端導航、計量基準等領域具重要應用前景。執(zhí)行團隊此前已實現(xiàn)12種元素、26種穩(wěn)定同位素生產。(央視新聞)?
7、受AI芯片與高端存儲需求旺盛帶動，電子特種氣體(純度高于99.99%)市場多款核心產品供不應求。多家企業(yè)稱在手訂單大增，產線滿負荷；部分品類屬易燃易爆高?；瘜W品，下游晶圓廠通常零庫存，運輸需求爆發(fā)。電子特種氣體多款核心產品供不應求，企業(yè)產線高負荷運轉，晶圓廠零庫存特性推高運輸需求。(央視財經)?
8、針對網傳“中船特氣（688146）與臺積電（TSM）簽訂3年長期供貨協(xié)議、六氟化鎢供貨份額升至70%、價格約1300元/公斤”等信息，公司在互動平臺回應：上述信息均不屬實；目前與相關客戶后續(xù)供貨方案仍在商談；相關價格信息不符合公司對當前產品市場價值的判斷。公司重大信息以指定媒體披露為準。?
9、AI服務器與高速光模塊拉動上游材料景氣。國內一家銅箔廠商稱其HVLP4代算力銅箔在手訂單已排至2027年下半年，頭部廠商認證嚴格、周期（883436）長；同時，受玻璃布緊缺推升覆銅板成本，木林森（002745）全資子公司自2026年6月12日起全線PCB產品上調20%。(綜合中證金牛座、人民財訊)?
10、互連技術地位上升與AI行情共振。TrendForce預計CPO/NPO市場規(guī)模將由2025年的約1億美元躍升至2030年超390億美元；摩根資管(中國)判斷PPI轉正、CPI上行帶動盈利修復，A股整體利潤增速有望達雙位數(shù)，AI算力硬件(光模塊、PCB、液冷、算力租賃（886050）)景氣度與業(yè)績增速有望領先。(綜合TrendForce集邦咨詢、證券時報)?
11、KOSPI200指數(shù)期貨上漲5%，韓國交易所啟動熔斷機制，程序交易暫停5分鐘。?
12、燧原科技科創(chuàng)板IPO獲上市委會議通過，擬融資金額60億元。?
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項 |
|---|---|
| 銅冠銅箔（301217） | 高性能電子銅箔技術中心項目等3項目結項并將節(jié)余募集資金永久補充流動資金 |
| 億緯鋰能（300014） | 預計上半年凈利潤同比增長95.00%～110.00% |
| 國晟科技（603778） | 因5184.62萬元訴訟披露不及時不完整收警示函 |
| 東陽光（600673） | 擬發(fā)行股份收購東數(shù)一號等公司股權，交易總價80.5億元 |
| 智譜（HK2513） | 公司已推出最新一代旗艦模型GLM-5.2 |
| 炬光科技（688167） | 光通信相關業(yè)務收入占比約8%，尚未構成核心業(yè)績支柱 |
| 飛鹿股份（300665） | 籌劃控制權變更，股票停牌不超過2個交易日 |
| 恒尚節(jié)能（603137） | 籌劃收購深圳金勝電子控制權，6月16日起停牌 |
| 三安光電（600703） | 控股股東三安電子2900萬股被輪候凍結 |
| 上海亞虹（603159） | 因控制權變更事項繼續(xù)停牌，預計不超1個交易日 |
| 平潭發(fā)展（000592） | 擬以1.5億元出售所持東數(shù)一號1.30%的股權 |
| 常山北明（000158） | 董事長張瑋揚因組織安排、工作調動辭職 |
| 吉大正元（003029） | 股東上海云鑫擬減持不超3%公司股份 |
| 韶能股份（000601） | 調整定增發(fā)行價格至不低于前20日均價80% |
| 安德利（605198） | 擬6-8億元收購寧波甬強科技 |
| 東百集團（600693） | 擬轉讓全資子公司東百紅星100%股權?暫定股權轉讓價格為人民幣182.78萬元 |
| 思源電氣（002028） | 回購期滿未實施，實際回購0股 |
| 南亞新材（688519） | 周巨芬超額減持1000股，減持計劃提前終止 |
| 盛達資源（000603） | 公司因涉嫌信息披露違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案 |
| 廣生堂（300436） | 向特定對象發(fā)行股票申請獲得審核通過 |
【券商觀點】
| 研究機構 | 核心觀點 |
|---|---|
| 華泰證券（601688） | 全球健康食品產業(yè)正經歷由需求裂變與技術躍遷驅動的深層變革。需求從基礎營養(yǎng)轉向精準健康，消費（883434）者為具體健康場景尋求靶向營養(yǎng)方案；技術從傳統(tǒng)制造向生物智造躍遷，合成生物（886077）學、精密發(fā)酵等技術將進入工業(yè)級應用。產業(yè)投資主線包括：上游“造原料”，掌握細胞工廠規(guī)?；芰Φ钠髽I(yè)；下游“做品牌”，在細分賽道具備品牌服務能力的企業(yè)；中游“供方案”，能通過數(shù)據(jù)閉環(huán)鎖定用戶生命周期（883436）價值的企業(yè)。建議關注百龍創(chuàng)園（605016）、H&H國際控股、湯臣倍健（300146）等。【聚焦領域：食品飲料】 |
| 招商證券（HK6099） | 研報核心觀點認為，字節(jié)即將召開的原動力大會是AI應用商業(yè)化的關鍵節(jié)點，預計大會將展示豆包大模型、SEEDANCE視頻大模型更新及AGENT落地等進展，并公布豆包相關收費業(yè)務，標志著AI可能正式進入Token商業(yè)化元年。當前AI產業(yè)面臨資本開支巨大但應用變現(xiàn)困難的挑戰(zhàn)，AI應用收入增長遠不及投入。隨著基礎設施完善，科技巨頭正加速探索AI商業(yè)化，AI應用必須走向舞臺中央以形成良性循環(huán)。投資建議繼續(xù)看好字節(jié)大會產業(yè)鏈合作伙伴及影視、短劇、廣告、游戲（881275）、電商等領域龍頭公司，并列出具體關注標的?！揪劢诡I域：傳媒】 |
| 中金公司（HK3908） | 6月份看多光模塊設備、消費電子（881124）鏈、AI基建鏈、太空光伏設備（881279）、工程機械（881268）、鋰電設備。光模塊設備方面，博眾精工（688097）共晶貼片機已批量應用于400G/800G高速光模塊生產，光通信測試儀器市場快速增長，國產替代正當時。AI基建鏈看好AIDC、PCB設備和液冷環(huán)節(jié)，認為2026年AIPCB擴產將擴散至全行業(yè)，液冷產業(yè)迎來訂單與邏輯兌現(xiàn)元年，并關注柴發(fā)出海機會。工程機械（881268）方面，5月挖機內外銷同比高增，新能源（850101）工程機械（881268）銷售勢頭強勁，預計6月需求持續(xù)高增，并看好礦山設備海外突破。【聚焦領域：機械】 |
| 中信證券（600030） | 受益于供給即將度過高峰、成本推動電價上漲預期及極端天氣擾動，電力行業(yè)基本面已明顯改善。行業(yè)周期（883436）已重回上行，沿海省市現(xiàn)貨及月度電價反彈確認此趨勢。行業(yè)周期（883436）向上疊加估值安全，意味著電力行情正從前期的主題及政策催化向基本面改善催化過渡。當前是配置行業(yè)龍頭的合適時點?！揪劢诡I域：公用環(huán)?！?/td> |
| 國盛證券（002670） | 研報核心觀點：1.?市場回顧：上周傳媒指數(shù)下跌5.1%，跑輸大盤，成交額環(huán)比減少。2.?AI方向：AI大模型已成為國家戰(zhàn)略資產，建議關注主權AI鏈(智譜（HK2513）、阿里巴巴（BABA）、騰訊控股（HK0700）、快手-W（HK1024）、Minimax等)及騰訊鏈服務商(世紀恒通（301428）、微盟集團（HK2013）)。關注火山引擎FORCE原動力大會。3.?互聯(lián)網方向：推薦騰訊控股（HK0700）(看好微信Agent帶動估值修復)及網易（NTES）(產品周期（883436）邏輯驅動基本面)。4.?IP方向：看好世界杯帶動IP變現(xiàn)，關注泡泡瑪特（HK9992）、中文在線（300364）等。5.?影視方向：定檔密集期開啟，看好重點影片對應的內容方機會，如中國電影（600977）、儒意電影（002739）等。6.?游戲（881275）方向：當前估值處于區(qū)間低位，看好旺季帶動估值修復，關注世紀華通（002602）、巨人網絡（002558）等?！揪劢诡I域：傳媒互聯(lián)網】 |
【今日重點關注的財經數(shù)據(jù)與事件】
.09:30?中國70個大中城市房價指數(shù)同比(%)
.10:00?中國城鎮(zhèn)固定資產投資累計同比(%)
.10:00?中國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比(%)
.10:00?中國規(guī)模以上工業(yè)增加值累計同比(%)
.10:00?中國社會消費（883434）品零售總額同比(%)
.10:00?中國社會消費（883434）品零售總額累計同比(%)
.10:00?中國失業(yè)率
.16:00?意大利CPI同比(%)
.17:00?德國ZEW經濟景氣指數(shù)
.17:00?歐元區(qū)ZEW經濟景氣指數(shù)
.20:30?美國營建許可總數(shù)(戶)
