據(jù)上交所官網(wǎng)，6月17日，上海天澤云泰生物醫(yī)藥股份有限公司(簡稱“天澤云泰”)科創(chuàng)板IPO申請獲受理，保薦機構(gòu)為國泰海通（HK2611）證券。

資料顯示，天澤云泰成立于2020年，是一家創(chuàng)新藥（886015）品和創(chuàng)新技術(shù)協(xié)同發(fā)展的先進治療藥品研發(fā)公司，聚焦于無藥可治或現(xiàn)有治療手段無法滿足的遺傳性疾病和退行性疾病，致力于將前沿的基因遞送和基因編輯技術(shù)，轉(zhuǎn)化為一次干預(yù)即可治愈或長期緩解的基因與細胞療法。

業(yè)績方面，報告期(2023年至2025年)各期，天澤云泰分別實現(xiàn)營收0元、325.63萬元、2167.63萬元，歸母凈利潤-2.74億元、-2.23億元、-2.17億元，累計虧損額約7.14億元。

天澤云泰表示，公司持續(xù)虧損主要系公司自設(shè)立以來持續(xù)專注于先進治療藥品的開發(fā)，該類項目研發(fā)難度高、資金投入大。公司目前尚無藥品獲批上市，尚未實現(xiàn)藥品銷售收入。雖然公司已實現(xiàn)技術(shù)授權(quán)收入的穩(wěn)步增長，但由于公司在研管線豐富，多個管線處于臨床前研發(fā)階段或臨床試驗階段，公司研發(fā)強度和研發(fā)費用將持續(xù)保持較高水平。若公司在研產(chǎn)品無法及時獲批上市或上市后無法實現(xiàn)銷售快速增長，或后續(xù)在研產(chǎn)品研發(fā)進程及商業(yè)化不及預(yù)期，則公司上市后仍將面臨一定期間無法盈利及無法進行利潤分配的風(fēng)險，將對股東的投資收益造成一定程度的不利影響。

招股書顯示，報告期各期，天澤云泰研發(fā)費用分別為2.28億元、1.93億元、1.96億元，經(jīng)營活動使用的現(xiàn)金流量凈額分別為-2.12億元、-1.53億元、-1.75億元。

天澤云泰稱，創(chuàng)新藥（886015）研發(fā)屬于資金密集型行業(yè)，持續(xù)的研發(fā)投入是公司實現(xiàn)高水平研發(fā)創(chuàng)新與高效率產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化的關(guān)鍵要素，同時在產(chǎn)品實現(xiàn)商業(yè)化后，公司還需為市場推廣、渠道建設(shè)、藥品生產(chǎn)等經(jīng)營活動進行資金投入。截至招股說明書簽署日，公司尚無產(chǎn)品獲批上市。雖然公司通過對外技術(shù)授權(quán)已經(jīng)實現(xiàn)營業(yè)收入的穩(wěn)步增長，但一定程度上仍依賴外部融資滿足營運資金需求。

截至報告期末，公司持有的貨幣資金及結(jié)構(gòu)性存款合計11.64億元，此外還有尚未使用的銀行貸款額度，公司短期內(nèi)營運資金較為充足。但公司預(yù)計未來仍將產(chǎn)生較大規(guī)模的研發(fā)投入，若公司無法及時獲得足夠資金，則可能對創(chuàng)新產(chǎn)品管線的研發(fā)、生產(chǎn)或商業(yè)化進程產(chǎn)生不利影響，進而影響公司業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。

據(jù)招股書，天澤云泰科創(chuàng)板IPO擬募資額為25.03億元，其中16.67億元用于新藥研發(fā)項目、1.5億元用于技術(shù)平臺開發(fā)項目、2.75億元用于天澤云泰總部及研發(fā)中心建設(shè)項目、2.61億元用于泰昶生物商業(yè)化生產(chǎn)基地改擴建項目、1.5億元用于補充流動資金。

天澤云泰表示，公司本次募集資金全部投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域，募集資金投資項目實施后，有利于公司加速現(xiàn)有產(chǎn)品管線的臨床開發(fā)進度，早日為患者提供更優(yōu)的創(chuàng)新藥（886015）物，不斷提升公司在國內(nèi)外生物醫(yī)藥行業(yè)的市場地位及國際競爭力。