6月18日，思必馳科技股份有限公司(簡稱：思必馳)申請(qǐng)上交所科創(chuàng)板上市審核狀態(tài)變更為“已問詢”，東吳證券（601555）為其保薦機(jī)構(gòu)，擬募資15.55億元。

據(jù)招股書，公司是國內(nèi)領(lǐng)先的對(duì)話式人工智能（885728）企業(yè)，專注于全棧對(duì)話式AI和端側(cè)智能技術(shù)的自主研發(fā)，以及智能人機(jī)交互產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、開發(fā)及銷售?；谧匝械闹悄芑ㄖ浦信_(tái)，公司為智慧出行、智慧辦公、智慧物聯(lián)等領(lǐng)域提供端云協(xié)同、軟硬結(jié)合的系統(tǒng)級(jí)智能人機(jī)對(duì)話產(chǎn)品與方案，賦能下游客戶實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品與業(yè)務(wù)的智能化升級(jí)，打造更自然、高效的智能人機(jī)交互體驗(yàn)，推動(dòng)新一代智能終端和智能體融合應(yīng)用，助力產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

區(qū)別于提供單點(diǎn)AI能力的模型廠商，公司圍繞該三大維度自主研發(fā)了全棧AI技術(shù)體系：算法模型維度方面包括聽覺感知、語言認(rèn)知、多模態(tài)交互、大模型及智能體技術(shù)，端側(cè)部署維度包括芯片及端側(cè)算法技術(shù)，柔性交付維度包括全鏈路對(duì)話系統(tǒng)柔性定制技術(shù)。

公司以此攻克了端側(cè)離線低時(shí)延和輕量化部署、復(fù)雜噪聲環(huán)境實(shí)時(shí)交互以及分布式智能體協(xié)同等行業(yè)共性難題，實(shí)現(xiàn)了“模芯云用”協(xié)同創(chuàng)新突破，在端云協(xié)同架構(gòu)下實(shí)現(xiàn)各類大小模型、垂域智能體及場(chǎng)景化技能的高效調(diào)度與融合。公司是全球極少數(shù)同時(shí)具備全鏈路算法自研、軟硬協(xié)同創(chuàng)新與大規(guī)模柔性交付能力的系統(tǒng)級(jí)AI企業(yè)之一。

在智慧出行領(lǐng)域，公司已與比亞迪（002594）、上汽、北汽、吉利、長城、賽力斯（HK9927）等國內(nèi)頭部車企，以及梅賽德斯-奔馳、T公司、奧迪、大眾、保時(shí)捷、路特斯等國際知名品牌達(dá)成合作，并拓展了雅迪等兩輪車（885974）客戶。截至報(bào)告期末，公司賦能客戶車型近300款，累計(jì)“上車”超2,500萬輛。根據(jù)蓋世汽車研究院數(shù)據(jù)，以國內(nèi)整車終端銷售為統(tǒng)計(jì)口徑，2025年公司車載語音裝機(jī)量市占率達(dá)22%，位居行業(yè)第二，較2023年的6.8%提升超15個(gè)百分點(diǎn)，大幅超過國際龍頭賽輪思。同時(shí)，公司多語種人機(jī)對(duì)話技術(shù)已規(guī)?；x能上汽、賽力斯（HK9927）、長城、阿維塔等國產(chǎn)品牌，助力其拓展海外市場(chǎng)。

在智慧辦公領(lǐng)域，公司重點(diǎn)發(fā)力自主品牌業(yè)務(wù)，構(gòu)建了覆蓋智能吸頂麥、智能矩陣麥、AI辦公本等全場(chǎng)景產(chǎn)品矩陣，深度布局會(huì)議辦公與教育教室場(chǎng)景。公司智能吸頂麥的核心技術(shù)指標(biāo)如全鏈路延時(shí)、ASG增益等達(dá)到同類產(chǎn)品的國際領(lǐng)先水平，實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)技術(shù)在高端會(huì)議室以及教室場(chǎng)景的深度落地，打破了由美國舒爾、德國森海塞爾等國際品牌長期主導(dǎo)的全球高端音視頻會(huì)議設(shè)備市場(chǎng)格局。

自2023年底智能吸頂麥推出以來，產(chǎn)品已獲得華為、阿里、小米、京東（JD）、農(nóng)夫山泉（HK9633）等大型企業(yè)以及北京大學(xué)、上海交通大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)、香港科技大學(xué)、新加坡國立大學(xué)等海內(nèi)外百余所高校以及逾千家大中小型政、企、事業(yè)單位的部署;同時(shí)，公司啟動(dòng)全球化布局，參與國際市場(chǎng)競(jìng)爭，逐步進(jìn)入二十多個(gè)國家和地區(qū)市場(chǎng)。公司AI辦公本產(chǎn)品于2024年年中發(fā)布，根據(jù)灼識(shí)咨詢報(bào)告，其位列2025年彩屏辦公本單品全國銷售額第一。

在智慧物聯(lián)領(lǐng)域，公司已與眾多各細(xì)分行業(yè)的頭部企業(yè)建立深度合作，廣泛覆蓋智能家居（885478）、智能機(jī)器人、智能穿戴（885454）、消費(fèi)電子（881124）等多個(gè)垂直領(lǐng)域，涉及黑白電、廚衛(wèi)、家居中控、家用機(jī)器人、具身機(jī)器人、人工智能（885728）手機(jī)和電腦等50余個(gè)智能終端品類，形成了顯著的行業(yè)影響力和客戶基礎(chǔ)。由于智慧物聯(lián)領(lǐng)域細(xì)分行業(yè)眾多、終端品類繁雜，市場(chǎng)占有率等數(shù)據(jù)難以精確統(tǒng)計(jì)。

從客戶結(jié)構(gòu)來看，公司已經(jīng)賦能了主要細(xì)分行業(yè)的多數(shù)頭部品牌：智能家電領(lǐng)域賦能了美的、海信、海爾、長虹等，家用機(jī)器人領(lǐng)域賦能了科沃斯（603486）、追覓、石頭等，具身機(jī)器人領(lǐng)域賦能了智元、銀河通用、魔法原子等，消費(fèi)電子（881124）領(lǐng)域與聯(lián)想、傳音、OPPO等長期合作。

本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將投資于以下項(xiàng)目：

財(cái)務(wù)方面，于2023年度、2024年度、2025年度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別約為5.39億元、6.01億元、6.88億元人民幣;同期，凈虧損分別約為1.36億元、1.58億元、7970.88萬元。