6月22日，華潤新能源（001248）控股有限公司（以下簡稱“華潤新能源（001248）”）在深交所啟動首次公開發(fā)行新股申購，聯(lián)席保薦人為中金公司（601995）與中信證券（600030），本次公開發(fā)行發(fā)行價10.11元/股，若超額配售選擇權(quán)全額行使，預(yù)計募集資金總額將達(dá)到245億元，超越金龍魚（300999）的139億元成為深交所史上最大規(guī)模IPO。

華潤新能源（001248）是港股上市公司華潤電力（HK0836）全資子公司，此次IPO申請系華潤電力（HK0836）將新能源（850101）業(yè)務(wù)分拆到境內(nèi)A股上市。本次發(fā)行股份占發(fā)行后公司總股本的比例約為16.20%，全部為公開發(fā)行新股，不設(shè)老股轉(zhuǎn)讓。華潤新能源（001248）授予中金公司（601995）不超過初始發(fā)行規(guī)模15%（不超過3.16億股）的超額配售選擇權(quán)。若超額配售選擇權(quán)全額行使，發(fā)行總股數(shù)將擴大至24.23億股，占發(fā)行后總股本的比例約為18.19%。超額配售股票將通過向參與本次發(fā)行的部分戰(zhàn)略配售投資者延期交付方式獲得，并全部向網(wǎng)上投資者配售。

按發(fā)行價10.11元/股計算，超額配售選擇權(quán)行使前，預(yù)計募集資金總額為213億元，扣除約1.98億元（含稅）發(fā)行費用后，預(yù)計募集資金凈額為211億元。若超額配售選擇權(quán)全額行使，預(yù)計募集資金總額為244.9999億元，扣除約2.19億元（含稅）發(fā)行費用后，預(yù)計募集資金凈額為242.81億元。

招股書顯示，主營業(yè)務(wù)為投資、開發(fā)、運營和管理風(fēng)力、太陽能發(fā)電站，主營業(yè)務(wù)收入以電力銷售為主，主要包括風(fēng)力發(fā)電、太陽能發(fā)電的電力銷售。

華潤新能源（001248）業(yè)務(wù)已覆蓋國內(nèi)31個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市、特別行政區(qū)），發(fā)電站遍布風(fēng)光資源豐沛區(qū)域及消納優(yōu)勢區(qū)域，是國內(nèi)最大的新能源發(fā)電（884150）運營商之一。截至報告期末，公司控股發(fā)電項目并網(wǎng)裝機容量為4,158.99萬千瓦，其中：風(fēng)力發(fā)電項目2,763.07萬千瓦；太陽能發(fā)電項目1,395.92萬千瓦。

業(yè)績上，財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，華潤新能源（001248）2023年至2025年營業(yè)收入分別為205.12億元、228.74億元、229.09億元；歸母凈利潤為82.80億元、79.53億元、61.02億元。根據(jù)公司預(yù)測，2026年上半年，營業(yè)收入預(yù)計為123.50億元至135.50億元，同比變化-5.10%至4.12%；歸母凈利潤33.00億元至38.00億元，同比下降19.18%至29.81%。

值得一提的是，來自政策補貼的可再生能源（850101）補貼收入是華潤新能源（001248）營收的重要組成部分。2023年至2025年，華潤新能源（001248）確認(rèn)可再生能源（850101）補貼收入分別為64.78億元、64.917億元和39.74億元，占當(dāng)期營業(yè)收入比例分別為31.59%、28.38%和17.35%。

招股書也提示稱，報告期內(nèi)，可再生能源（850101）補貼政策發(fā)生多次變化。若后續(xù)可再生能源（850101）補貼政策進(jìn)一步發(fā)生變化，或補貼核查工作的進(jìn)展不及預(yù)期，導(dǎo)致公司部分可再生能源（850101）項目最終無法納入全口徑合規(guī)清單或無法進(jìn)入補貼目錄，則公司存在無法確認(rèn)部分補貼收入或退回部分補貼款的風(fēng)險，進(jìn)而對公司可再生能源（850101）補貼收入產(chǎn)生不利影響，且公司部分可再生能源（850101）資產(chǎn)可能存在減值風(fēng)險。

華潤新能源（001248）本次發(fā)行的募集資金扣除發(fā)行費用后將用于公司風(fēng)力發(fā)電、太陽能發(fā)電項目建設(shè)，擬使用募集資金約245億元，具體項目包括新能源（850101）基地、多能互補一體化項目、綠色生態(tài)發(fā)展綜合利用項目及融合發(fā)展型新能源（850101）項目，總裝機規(guī)模將達(dá)到717.50萬千瓦，總投資金額達(dá)404.22億元。