今日提示

夏季達沃斯論壇將于6月23日在大連舉辦。本屆年會以“規(guī)?；瘎?chuàng)新”為主題，注冊嘉賓總數(shù)突破1700人，涵蓋90多個國家和地區(qū)，規(guī)模創(chuàng)下歷屆新高。

亞馬遜（AMZN）云科技中國峰會6月23日在上海舉行，AI產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展受關(guān)注。

長盈通（688143）股票交易停牌核查已完成，6月23日開市起復(fù)牌。公司器件保偏光纖相關(guān)業(yè)務(wù)營收占比不足1%，器件保偏光纖在手訂單較少，業(yè)務(wù)體量相對有限。

上海亞虹（603159）（603159）控股股東終止籌劃控制權(quán)變更事項，因交易對方內(nèi)部未達成一致，股票6月23日復(fù)牌。

中船特氣（688146）（688146）5月11日至6月22日累計漲幅388.77%，市盈率顯著高于行業(yè)水平，多次觸及異常波動。股票6月23日起停牌核查，待披露核查公告后復(fù)牌。

上證聚焦

○A股成交額逼近歷史峰值 金融板塊領(lǐng)銜大漲

6月22日，端午假期后首個交易日，A股市場迎來放量上漲行情。大金融板塊爆發(fā)以及算力新材料方向的強勢領(lǐng)漲，全市場成交規(guī)模創(chuàng)下A股歷史第二大單日成交額。

截至收盤，滬指報4163.10點，漲幅1.78%；深成指（399001）報16372.50點，漲幅2.13%；創(chuàng)業(yè)板指（399006）報4359.39點，單日漲幅達2.52%；科創(chuàng)50（1B0688）指數(shù)報1948.93點，上漲1.96%。滬深京三市全天成交額高達3.76萬億元，較前一交易日大幅放量超4300億元，成為A股歷史單日成交第二高位，僅次于2026年1月14日的3.99萬億元。

大金融板塊爆發(fā)，券商、保險攜手領(lǐng)漲兩市。新華保險（601336）、中信建投（601066）、廣發(fā)證券（000776）漲停，華泰證券（601688）、中國人壽（601628）、中國銀河（601881）等個股亦大幅跟漲。從基本面看，券商行業(yè)維持高景氣。2026年一季度，43家上市券商合計實現(xiàn)營業(yè)收入1512.32億元，同比增長19.88%；歸母凈利潤610.56億元，同比增長16.34%。其中，25家券商實現(xiàn)營收和凈利潤雙增長，占比近六成。保險行業(yè)同樣展現(xiàn)出強勁的盈利韌性。2026年一季度，五大上市險企，合計實現(xiàn)歸母凈利潤698.83億元，相當(dāng)于日均盈利7.76億元。

東方證券（HK3958）研報表示，證券行業(yè)基本面持續(xù)修復(fù)，但估值定價尚未充分反映盈利能力改善。從PB（市凈率）—ROE（凈資產(chǎn)收益率）框架看，當(dāng)前證券指數(shù)ROE已回升至2016年以來較高的水平，但PB仍處于歷史低位，估值修復(fù)明顯滯后于基本面改善。

除金融主線外，市場結(jié)構(gòu)性行情同步演繹。英特爾（INTC）CEO陳立武最新訪談中透露的投資方向成為市場熱點。陳立武表示，先進封裝（886009）是當(dāng)前關(guān)鍵瓶頸，解決方案是回歸材料科學(xué)，重點投資氮化鎵、碳化硅、磷化銦、玻璃基板和人造鉆石（金剛石）等新材料，相關(guān)板塊表現(xiàn)強勁。

大部分券商研報認(rèn)為，隨著不確定性在端午節(jié)前落地，市場大方向仍然有望上行。臨近7月業(yè)績披露期，市場聚焦有望向半年報業(yè)績驗證傾斜。興業(yè)證券（601377）認(rèn)為，景氣度投資有效性提升，市場本身對業(yè)績的重視程度也將強化。

上證精選

商務(wù)部等部門發(fā)布利用外資固穩(wěn)促優(yōu)行動方案，圍繞擴大市場準(zhǔn)入、提升外商投資便利度、提高投資促進水平、健全外商投資服務(wù)保障體系、優(yōu)化外資管理五方面提出15條舉措。

財政部公告，1—5月，全國一般公共預(yù)算收入100465億元，同比增長4%。其中，印花稅收入2426億元，同比增長35.8%；證券交易印花稅收入1262億元，同比增長88.8%。

針對媒體反映的“嬰幼兒紙尿褲甲酰胺問題”，市場監(jiān)管總局、工業(yè)和信息化部、國家衛(wèi)生健康委、國家疾控局高度重視，成立聯(lián)合調(diào)查組核查嬰幼兒紙尿褲甲酰胺有關(guān)問題，并依法依規(guī)處理。

摩根大通（JPM）發(fā)布銅市行情分析，仍保持樂觀態(tài)度，預(yù)計銅價將在未來幾個季度持續(xù)攀升，有望向每噸15,000美元的目標(biāo)價位邁進。鑒于礦山供應(yīng)趨緊且需求得到結(jié)構(gòu)性支撐，銅價的中期環(huán)境仍具支撐性。

新基金成立節(jié)奏顯著加快。6月至今，共成立了137只新基金，發(fā)行規(guī)模為866.71億元。其中，6月16日共有37只基金集中成立，創(chuàng)下單日新基金成立數(shù)量最高值。這也助推年內(nèi)新基金發(fā)行規(guī)模突破6000億元。

國家能源（850101）投資集團有限責(zé)任公司發(fā)文稱，據(jù)國家氣候中心預(yù)測，今年夏季全國平均氣溫較常年偏高，高溫日數(shù)較常年偏多。國家能源（850101）集團充分發(fā)揮煤電化運一體化運營優(yōu)勢，各環(huán)節(jié)全面發(fā)力。

根據(jù)TrendForce集邦咨詢顯示器研究中心最新調(diào)研數(shù)據(jù)，2026年6月，電視、筆電面板價格與前月一致，顯示器面板價格上漲。

產(chǎn)業(yè)情報

○垣信衛(wèi)星啟動新一輪融資 50億元起投

6月22日，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所披露了“上海垣信衛(wèi)星科技有限公司增資項目”。項目擬募集資金總額將視市場募集情況而定，擬募集資金對應(yīng)持股比例不超過20%，擬新增投資人數(shù)量不超過3家，原股東將參與增資。盡管募集資金總額未定，但該項目在投資方資格條件中提出，意向投資人/聯(lián)合體投資總金額應(yīng)不低于人民幣50億元。

垣信衛(wèi)星是“中國版星鏈”千帆星座的建設(shè)與運營商，規(guī)劃星座規(guī)模達1.5萬顆。垣信衛(wèi)星曾于2024年完成我國商業(yè)航天（886078）領(lǐng)域金額最大的一筆融資——67億元A輪融資，因此其新一輪融資備受關(guān)注。本次募集資金主要用于衛(wèi)星星座工程建設(shè)、技術(shù)研發(fā)、市場開拓以及公司日常運營支出等。

6月以來，千帆星座創(chuàng)下“一周三發(fā)”的高密度發(fā)射紀(jì)錄，衛(wèi)星數(shù)量增加到200顆。近日，垣信衛(wèi)星還迎來重大技術(shù)突破，成功打通了國內(nèi)首例無改造存量商用手機直連衛(wèi)星通話，實測通話全程信號滿格，通話質(zhì)量比肩地面5G（885556）。目前SpaceX（SPCX）的“星鏈”星座已發(fā)射部署超1萬顆衛(wèi)星，向164個國家、地區(qū)及其他市場的數(shù)百萬消費（883434）者、企業(yè)及政府客戶提供連接服務(wù)。在政策大力扶持，以及火箭可回收技術(shù)的逐步成熟推動下，商業(yè)航天（886078）有望迎來快速發(fā)展。

相關(guān)公司方面，信科移動（688387）具備星載基站、星載相控陣天線、地面信關(guān)站以及測試儀表等系列產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù)能力，深度參與了我國低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的在軌驗證和組網(wǎng)建設(shè)。上海瀚訊（300762）為專網(wǎng)寬帶通信服務(wù)（881162）龍頭廠商，積極布局衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈。

○國新辦將舉行新聞發(fā)布會 介紹擴大汽車消費有關(guān)情況

國務(wù)院新聞辦公室將于2026年6月23日（星期二）下午3時舉行新聞發(fā)布會，請商務(wù)部副部長盛秋平和工業(yè)和信息化部、文化和旅游部、杭州市、成都市有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹全鏈條擴大汽車消費（883434）有關(guān)情況。

中金公司（HK3908）認(rèn)為，需求端，2026年下半年新能源（850101）車、儲能（885921）需求有望進入旺季。供給端方面，電池環(huán)節(jié)2026年三季度后，頭部廠商新增產(chǎn)能將逐步釋放，需求亦進入旺季，大部分新增供給或可得到利用，產(chǎn)能利用率或仍保持高位；材料環(huán)節(jié)2026年下半年新增供給較為有限，預(yù)計供需關(guān)系或持續(xù)改善。中金公司（HK3908）表示看好產(chǎn)業(yè)鏈2026年下半年景氣度延續(xù)。

相關(guān)公司方面，恩捷股份（002812）濕法鋰離子電池隔膜生產(chǎn)規(guī)模處于全球領(lǐng)先地位，具有全球領(lǐng)先的鋰離子電池隔膜生產(chǎn)及供應(yīng)能力。新宙邦（300037）電池化學(xué)品（884310）主要產(chǎn)品分為鋰離子電池化學(xué)品（884310）（包括鋰離子電池電解液、添加劑、新型鋰鹽、碳酸酯溶劑）、超級電容（885886）器化學(xué)品等。

公司新聞

○長川科技（300604）（300604）預(yù)計2026年半年度凈利潤9.00億元-10.00億元，同比增長110.76%-134.18%；預(yù)計二季度凈利潤5.47億-6.47億元，環(huán)比增長55%-83%。

○百利天恒（688506）自研EGFR×HER3雙抗ADC藥物倫康依隆妥單抗獲國家藥監(jiān)局批準(zhǔn)上市，用于治療既往經(jīng)至少二線系統(tǒng)化療和PD-1/PD-L1抑制劑治療失敗的復(fù)發(fā)/轉(zhuǎn)移性鼻咽癌的成人患者。

○光啟技術(shù)（002625）全資子公司光啟尖端簽訂合計6.12億元超材料合同，約占2025年營收30%。其中5.65億元為航空結(jié)構(gòu)產(chǎn)品批產(chǎn)合同，4700萬元為新產(chǎn)品研制合同；3.07億元預(yù)計2026年底前交付，3.05億元預(yù)計2027年5月底前交付。

○廣合科技（001389）擬與東莞水鄉(xiāng)特色發(fā)展經(jīng)濟區(qū)管理委員會、東莞市麻涌鎮(zhèn)人民政府簽訂投資協(xié)議，計劃投資建設(shè)“廣合科技（001389）東莞智造總部項目”，項目投資總額為60億元，其中固定資產(chǎn)投資50億元。

○海天味業(yè)（603288）擬以10億元至20億元回購公司股份，回購的股份70%或以上將用于注銷并減少注冊資本，其余用于員工持股計劃或股權(quán)激勵；回購價格不超過53元/股。

○賽特新材（688398）擬以5000萬元-1億元回購公司股份，用于員工持股計劃或者股權(quán)激勵；回購股份價格不超過47元/股。

○長久物流（603569）擬5000萬元-1億元回購股份，用于實施員工持股計劃或股權(quán)激勵計劃；回購股份價格不超過6.10元/股。

○通威股份（600438）擬以50.6億元對全資子公司通威太陽能科技有限公司進行增資，新增金額計入通威太陽能科技有限公司資本公積。增資后，通威太陽能科技有限公司仍為公司的全資子公司。

資金觀潮

○股票私募大幅加倉 頭部機構(gòu)“攻勢更猛”

私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至6月12日，股票私募倉位指數(shù)升至81.55%，較前一周上漲0.56個百分點，創(chuàng)下了近9周新高。

分規(guī)模來看，頭部私募加倉力度更大。據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計，截至6月12日，管理規(guī)模在100億元以上、50億元-100億元、20億元-50億元、10億元-20億元、5億元-10億元和0-5億元區(qū)間的股票私募倉位指數(shù)依次為85.98%、94.41%、78.14%、81.11%、83.52%和80.36%，較前一周分別上漲2.49、8.3、0.43、0.57、0.22和0.20個百分點。

○機構(gòu)席位凈買入大元泵業(yè)

6月22日，機構(gòu)席位凈買入大元泵業(yè)（603757）8478.09萬元，占總成交的5.27%。

太平洋（601099）證券認(rèn)為，行業(yè)端，熱泵、儲能（885921）、數(shù)據(jù)中心、新能源汽車（885431）等新興領(lǐng)域有望持續(xù)帶動液冷泵等高附加值產(chǎn)品需求增長。公司端，民用類產(chǎn)品經(jīng)營穩(wěn)健，繼續(xù)發(fā)揮業(yè)績壓艙石作用；商用類產(chǎn)品尤其液冷泵、商用機械泵等新興業(yè)務(wù)快速放量，正逐步成為收入增長的重要驅(qū)動力；同時公司持續(xù)推進新產(chǎn)能建設(shè)、研發(fā)投入及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，有望為收入業(yè)績持續(xù)增長奠定基礎(chǔ)。

○6月22日交易公開信息顯示，機構(gòu)席位凈買入川潤股份（002272）、冰輪環(huán)境（000811）、力量鉆石（301071）、武漢天源（301127）、銀之杰（300085）、富信科技（688662）等公司。

機構(gòu)調(diào)研

○唯科科技（301196）收購久騰科技51%股權(quán)進軍光通訊領(lǐng)域，MT插芯產(chǎn)品采用PPS耐高溫材料，目前處于GR-1435標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證階段，預(yù)計近期完成驗證后小批量出貨。2026年Q1收入同比增長13%，剔除匯兌損益影響后凈利潤同比實際增長。堅持“小批量、多品種”策略，維持高毛利率，通過內(nèi)生發(fā)展與外延并購逐步由二級供應(yīng)商向一級供應(yīng)商升級。

○北京君正（300223）DDR4/LPDDR4新制程產(chǎn)品收入占比已超DDR3，成為DRAM主力產(chǎn)品。NorFlash在汽車、工業(yè)、光模塊及AI服務(wù)器領(lǐng)域增速明顯，Nand需求及價格均向好。計算芯片一季度增長近50%，預(yù)計二季度繼續(xù)增長；模擬芯片保持穩(wěn)定增速。本輪存儲周期（883436）預(yù)計持續(xù)至2027年，強度及持續(xù)時間均超2021年周期（883436）。