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6月25日至27日，2026無人機(jī)（885564）應(yīng)用及防控大會暨第七屆中國國際無人機(jī)（885564）及無人機(jī)（885564）系統(tǒng)博覽會在北京舉辦。
6月25日至28日，國內(nèi)直播平臺斗魚（DOYU）旗下斗魚（DOYU）嘉年華在武漢國際博覽中心舉行。
奧康國際（603001）籌劃涉及資產(chǎn)購買重大事項(xiàng)，股票自6月25日起停牌。
中廣天擇（603721）控股股東將由長沙廣電變更為城發(fā)文旅，實(shí)際控制人仍為長沙市國資委，公司股票于6月25日復(fù)牌。
上證聚焦
○新一代算力網(wǎng)規(guī)劃建設(shè)將加強(qiáng)
6月24日，“2026上海世界移動通信大會（MWC上海）”開幕。工業(yè)和信息化部總工程師鐘志紅表示，當(dāng)前，新一代信息通信技術(shù)加速融入經(jīng)濟(jì)社會各領(lǐng)域，推動人類社會邁向人機(jī)協(xié)同、跨界融合、共創(chuàng)分享的智能時(shí)代。加強(qiáng)新一代通信網(wǎng)和算力網(wǎng)規(guī)劃建設(shè)，推進(jìn)雙千兆網(wǎng)絡(luò)向雙萬兆演進(jìn)，加快構(gòu)建多層次算力設(shè)施體系，積極部署低空信息基礎(chǔ)設(shè)施、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等新型網(wǎng)絡(luò)設(shè)施，構(gòu)建空天地一體化信息網(wǎng)絡(luò)。
開源證券認(rèn)為，中國AI投資規(guī)模有望呈現(xiàn)快速增長的趨勢，互聯(lián)網(wǎng)、運(yùn)營商等下游行業(yè)需求旺盛，智算項(xiàng)目密集落地；另以華為昇騰（886058）、海光、寒武紀(jì)（688256）為代表的國產(chǎn)算力正在崛起，高度看好國產(chǎn)AI算力方向。
公司方面，國科微（300672）自主研發(fā)并成功推出神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器（NPU），實(shí)現(xiàn)低中高算力的全場景布局，打造全系邊端AI芯片標(biāo)配NPU技術(shù)，賦能多元化智能應(yīng)用場景落地。工業(yè)富聯(lián)（601138）云計(jì)算（885362）與AI服務(wù)器收入占整體服務(wù)器營收比重逐季提升。
上證精選
工業(yè)和信息化部24日聯(lián)合國務(wù)院國資委等五部門共同啟動工業(yè)5G（885556）獨(dú)立專網(wǎng)試點(diǎn)，通過機(jī)制創(chuàng)新支持5G（885556）深度賦能關(guān)鍵行業(yè)領(lǐng)域。工業(yè)5G（885556）獨(dú)立專網(wǎng)是指由工業(yè)企業(yè)主導(dǎo)建設(shè)接入網(wǎng)、核心網(wǎng)等關(guān)鍵設(shè)施，可不依賴于公共網(wǎng)絡(luò)獨(dú)立運(yùn)行的企業(yè)專屬5G（885556）網(wǎng)絡(luò)。
截至6月23日，滬深北兩融余額為30009.71億元，首次突破3萬億元，較上一交易日增加59.40億元，其中融資余額29789.93億元，較上一日增加61.37億元。
6月24日，第十七屆夏季達(dá)沃斯論壇發(fā)布《2026年十大新興技術(shù)》報(bào)告，萬物互聯(lián)電（UMC）網(wǎng)、直接提鋰技術(shù)、被動輻射冷卻材料等入選最值得關(guān)注的十大突破性技術(shù)。報(bào)告認(rèn)為今年技術(shù)發(fā)展重心從軟件優(yōu)化的AI轉(zhuǎn)向物理系統(tǒng)，同時(shí)多項(xiàng)技術(shù)打破資源、地域限制，有望化解能源（850101）、環(huán)境、醫(yī)療等全球性難題。
上海市科委、市發(fā)展改革委等部門近日聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于支持生物醫(yī)藥外資企業(yè)高能級項(xiàng)目落地的若干措施》。其中提出，加快進(jìn)口藥品銷售流通。境外已上市藥品在取得我國藥品批準(zhǔn)證明文件后，對符合藥品上市放行要求的獲批前生產(chǎn)的藥品，可以上市銷售，加強(qiáng)對其業(yè)務(wù)指導(dǎo)與服務(wù)。
央行公告，為保持銀行體系流動性充裕，2026年6月25日，中國人民銀行將以固定數(shù)量、利率招標(biāo)、多重價(jià)位中標(biāo)方式開展5000億元MLF操作，期限為1年期。
產(chǎn)業(yè)情報(bào)
○封裝龍頭聯(lián)手鎖定長期產(chǎn)能 相關(guān)產(chǎn)業(yè)增長可期
近日，全球先進(jìn)封裝（886009）龍頭安靠（Amkor）與晶圓代工巨頭臺積電（TSM）簽署十年戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將共同擴(kuò)充美國亞利桑那州先進(jìn)封裝（886009）產(chǎn)能，一期廠房計(jì)劃2027年年中完工、2028年初投產(chǎn)，重點(diǎn)落地InFO、CoWoS等高端封裝工藝。
山西證券（002500）指出，先進(jìn)封裝（886009）技術(shù)的應(yīng)用范圍廣泛，涵蓋了移動設(shè)備、高性能計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)（885312）等多個(gè)領(lǐng)域。得益于AI對高性能計(jì)算需求的快速增長，通信基礎(chǔ)設(shè)施是先進(jìn)封裝（886009）增長最快的領(lǐng)域，2022-2028年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)17%的復(fù)合增長。
公司方面，華天科技（002185）先進(jìn)封裝（886009）收入占比約30%，在FOPLP、WLP、SiP等領(lǐng)域有突破。通富微電（002156）具備類CoWoS封裝能力，直接受益于高端AI CPU/GPU放量。
○微短劇出海再獲政策支持 有望快速增長
6月24日，國家廣播電視總局就《微短劇發(fā)展管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見。其中提出，支持外向型微短劇創(chuàng)作生產(chǎn)和傳播，為境外主創(chuàng)人員參與微短劇創(chuàng)作提供便利，支持優(yōu)秀微短劇境內(nèi)外同步播出。鼓勵(lì)和支持微短劇行業(yè)開展平等互利的國際交流與合作，促進(jìn)中外文明交流互鑒。
中金報(bào)告稱，2025年中國微短劇市場規(guī)模將達(dá)677.9億元，同比上升34.40%，預(yù)計(jì)2030年中國網(wǎng)絡(luò)微短劇市場規(guī)模超1500億元。隨著人工智能（885728）應(yīng)用的快速普及和用戶豎屏觀影習(xí)慣的養(yǎng)成，微短劇借助視頻時(shí)代的技術(shù)紅利，正步入爆發(fā)式增長的窗口期。
公司方面，掌閱科技（603533）旗下短劇等衍生業(yè)務(wù)快速增長，已成為第一大業(yè)務(wù)板塊，占比超50%，其海外平臺iDrama在美韓等市場表現(xiàn)突出，文化出海成效顯著。芒果超媒（300413）作為湖南廣電旗下上市公司，擁有強(qiáng)大的內(nèi)容制作能力和平臺分發(fā)優(yōu)勢。
公司新聞
○長電科技（600584）擬通過設(shè)立控股子公司，在上海臨港（600848）新片區(qū)建設(shè)高端先進(jìn)封測工廠，投資總額78億元，其中注冊資本預(yù)計(jì)40億元。項(xiàng)目分兩期建設(shè)，一期包括廠房建設(shè)、裝修工程及設(shè)備投資等，計(jì)劃2028年下半年完成；二期主要為設(shè)備投資擴(kuò)建產(chǎn)能。
○昀?？萍迹?88260）控股子公司池州昀冢擬與皖江江南新興產(chǎn)業(yè)集中區(qū)管委會簽署招商協(xié)議，投建高性能多層片式陶瓷電容器生產(chǎn)項(xiàng)目，總投資額15億元，分兩期實(shí)施。項(xiàng)目旨在擴(kuò)大MLCC產(chǎn)能。
○紅板科技（603459）全資子公司贛州紅板擬投資不超過9億元，建設(shè)高階HDI精密電路板生產(chǎn)線設(shè)備升級智能化改造項(xiàng)目。項(xiàng)目主要生產(chǎn)COB直顯HDI電路板等高端產(chǎn)品，建設(shè)期12個(gè)月。
○東陽光（600673）控股子公司東莞云智算擬與關(guān)聯(lián)方慶陽秦陽信息科技有限公司簽署《IDC服務(wù)合同》，預(yù)計(jì)12個(gè)月內(nèi)東莞云智算向秦陽公司采購相關(guān)IDC服務(wù)項(xiàng)目費(fèi)用合計(jì)不超過2億元。
○祥鑫科技（002965）擬收購液冷散熱公司酷爾芯科技51%股權(quán)。
○順發(fā)恒能（000631）擬投資建設(shè)河南新鄉(xiāng)儲能（885921）項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資額約2.05億元。項(xiàng)目規(guī)模為100MW/200MWh，儲能（885921）電池采用磷酸鐵鋰電池（884309），建設(shè)期約5個(gè)月，資金來源為自有資金。
○京新藥業(yè)（002020）（002020）實(shí)際控制人、董事長呂鋼提議1億至2億元回購公司股份，用于注銷并減少注冊資本。
資金觀潮
○資金逆勢流入科技主題相關(guān)ETF
在近期的震蕩行情中，科技成長相關(guān)ETF逆勢“吸金”。據(jù)測算，6月23日，股票型ETF凈流出232.07億元，部分科技成長ETF（563560）吸引資金逆勢流入。其中，半導(dǎo)體（881121）主題ETF凈流入21.06億元，通信主題ETF凈流入11.57億元，創(chuàng)業(yè)板相關(guān)ETF凈流入31.38億元。
6月14日至23日，半導(dǎo)體設(shè)備ETF國泰（159516）凈流入38.47億元，通信ETF華夏（515050）凈流入18.97億元，科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)ETF易方達(dá)（159781）凈流入9.68億元，消費(fèi)電子ETF華夏（159732）、工業(yè)母機(jī)ETF國泰（159667）、通信ETF國泰（515880）等凈流入均超7億元。
摩根士丹利（MS）基金經(jīng)理雷志勇表示，當(dāng)前AI相關(guān)公司估值合理，部分標(biāo)的按照明年業(yè)績測算仍有上漲空間，后續(xù)大概率以時(shí)間換空間消化漲幅。全球互聯(lián)網(wǎng)與計(jì)算巨頭均意識到AI的戰(zhàn)略價(jià)值，不愿放慢投入節(jié)奏、降低投入力度，至少在今年四季度至明年一季度之前，看不到產(chǎn)業(yè)巨頭主動下調(diào)或放緩資本開支的信號。
○機(jī)構(gòu)席位凈買入中國巨石
6月24日交易公開信息顯示，機(jī)構(gòu)席位三日凈買入中國巨石（600176）（600176）4.96億元，占總成交的1.36%。
群益證券認(rèn)為，電子紗和電子布價(jià)格繼續(xù)上漲，公司二季度業(yè)績可期。需求旺盛下，公司繼續(xù)加碼電子布產(chǎn)能，一季度投放的新產(chǎn)能滿產(chǎn)后，電子布產(chǎn)能將達(dá)13.5億米，電子布全球市占率達(dá)28%，市占率第一。目前公司產(chǎn)品涵蓋超細(xì)紗、超薄布等高端電子基材，可廣泛應(yīng)用于高端服務(wù)器、汽車電子（885545）、5G（885556）通訊等領(lǐng)域；并且正在積極進(jìn)行低介電、超薄、極薄電子布產(chǎn)品的開發(fā)及認(rèn)證工作。
○機(jī)構(gòu)席位凈買入宗申動力
6月24日交易公開信息顯示，機(jī)構(gòu)席位凈買入宗申動力（001696）3.12億元，占總成交的8.62%。
國信證券（002736）認(rèn)為，公司重點(diǎn)布局“航空動力”“新能源（850101）”“高端零部件”三大戰(zhàn)略性新興領(lǐng)域，加大研發(fā)投入和市場開拓力度。此外，公司積極布局低空經(jīng)濟(jì)（886067），2025年訂單實(shí)現(xiàn)顯著突破，核心產(chǎn)品交付量穩(wěn)步提升，訂單交付與項(xiàng)目推進(jìn)節(jié)奏加快，有效支撐收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化與規(guī)模提升。同時(shí)，持續(xù)加大航空活塞發(fā)動機(jī)的關(guān)鍵技術(shù)及適航認(rèn)證研發(fā)投入，在訂單拓展、技術(shù)創(chuàng)新、適航突破等方面取得積極進(jìn)展。
○6月24日交易公開信息顯示，機(jī)構(gòu)席位凈買入旭光電子（600353）、招商輪船（601872）、劍橋科技（HK6166）、云南鍺業(yè)（002428）、領(lǐng)益智造（HK1688）、雅克科技（002409）等公司。
機(jī)構(gòu)調(diào)研
○斯迪克（300806）持續(xù)深耕微電子材料賽道，在MLCC專用PET離型膜領(lǐng)域取得重大技術(shù)突破。目前，公司MLCC離型膜已形成覆蓋普（GAP）通、中端、高端的全系列產(chǎn)品矩陣，實(shí)現(xiàn)對主流客戶的穩(wěn)定批量交付；高端產(chǎn)品正同步推進(jìn)日系頭部客戶驗(yàn)證。其中，面向＜1μm介質(zhì)厚度的超高端產(chǎn)品，為國內(nèi)唯一實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破并通過兩家頭部MLCC制造商驗(yàn)證的產(chǎn)品。公司擬投資建設(shè)年產(chǎn)12億平方米高端MLCC離型膜產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，其中，高端及超高端產(chǎn)品產(chǎn)能占比達(dá)60%，中高端及以上產(chǎn)品合計(jì)占比高達(dá)90%，項(xiàng)目完全達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)年銷售額約23億元，項(xiàng)目整體銷售凈利率可達(dá)到20%以上。此外，公司PET薄膜產(chǎn)品分為自用與外銷兩大板塊，內(nèi)部自用產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于光學(xué)顯示、新能源（850101）、MLCC離型膜等領(lǐng)域；外銷主打背光模組聚酯基膜，已實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定量產(chǎn)，國內(nèi)市占率約30%，為國內(nèi)主流背光模組企業(yè)核心供應(yīng)商。
○佳電股份（000922）控股子公司哈電動裝是國內(nèi)同時(shí)具備軸封型核主泵及其電機(jī)、三代核電（885571）屏蔽型主泵電機(jī)設(shè)計(jì)與制造能力的企業(yè)，其自研的核主泵已成功應(yīng)用于“華龍一號”、“國和一號”、“玲龍一號”等國家重大核電（885571）工程。公司生產(chǎn)的核主泵因產(chǎn)品不同，交貨期有差異，通常核主泵合同簽訂后，開展設(shè)計(jì)、原材料采購、生產(chǎn)加工、裝配試驗(yàn)、實(shí)驗(yàn)、包裝運(yùn)輸?shù)裙ぷ髁鞒蹋A(yù)計(jì)45個(gè)月。低壓核級電動機(jī)交付周期（883436）6個(gè)月左右，高壓核級電動機(jī)交付周期（883436）8-10個(gè)月左右。此外，高溫氣冷堆作為我國完全自主知識產(chǎn)權(quán)的第四代先進(jìn)核能系統(tǒng)，主氦風(fēng)機(jī)被稱為其“心臟”設(shè)備。截至目前，國內(nèi)已披露的高溫氣冷堆主氦風(fēng)機(jī)項(xiàng)目招標(biāo)總量為24臺，公司成功中標(biāo)18臺。公司已實(shí)現(xiàn)主氦風(fēng)機(jī)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目順利達(dá)產(chǎn)交付。
