6月25日消息，花旗（C）(C.US)最新財報認為，AI基礎設施建設正在觸發(fā)光互聯(lián)的結構性上行周期（883436）。全球光互聯(lián)市場預計到2028年將達到920億美元，2025至2028年三年復合增長率高達65%，其中數(shù)通應用將占據(jù)89%的發(fā)貨量，800G和1.6T光收發(fā)器發(fā)貨量復合增長率分別達31%和215%。

基于此，花旗（C）將東山精密（002384）(002384.SZ)目標價從225元上調(diào)至350元，新易盛（300502）(300502.SZ)從353元上調(diào)至701元。天孚通信（300394）(300394.SZ)從318.572元上調(diào)至419元。同時將太辰光（300570）(300570.SZ)從買入下調(diào)至賣出。

花旗（C）的核心判斷是AI驅動的高速光互聯(lián)正處于結構性上行周期（883436）的早期階段，帶寬升級和規(guī)模擴展?jié)B透將是未來三年的核心驅動力。硅光滲透率提升和CPU NPO的興起將重塑行業(yè)格局。

當日，東山精密（002384）漲超6%，新易盛（300502）漲超8%。太辰光（300570）下挫超7%。