【導(dǎo)讀】找一下原因

你們今天還好嗎？

按照慣例，找一下大跌的原因。

6月26日，亞洲市場(chǎng)暴跌。日本股市暴跌3000點(diǎn)，軟銀集團(tuán)股價(jià)暴跌超12%，韓國(guó)股市暴跌近6%，海力士、三星股價(jià)暴跌。

在昨晚12點(diǎn)泰勒推送的文章《今夜，直線跳水！存儲(chǔ)芯片（886042），把納指“帶偏”了》中，泰勒提到隔夜美股納斯達(dá)克（NDAQ）盤初的直線跳水，給市場(chǎng)帶來一個(gè)隱患，就是AI硬件廠商的暴利，正在不斷吞噬整條科技鏈的現(xiàn)金流，不過評(píng)論區(qū)貌似很多同學(xué)不以為然，果然，今天亞洲市場(chǎng)全線暴跌。

再看回A股，市場(chǎng)全天低開低走，三大指數(shù)集體下挫，創(chuàng)業(yè)板指（399006）跌超4%。

市場(chǎng)共790只個(gè)股上漲，73只個(gè)股漲停，4676只個(gè)股下跌。

玻璃基板概念股逆市走強(qiáng)，雷曼光電（300162）、五方光電（002962）、紅星發(fā)展（600367）等多股漲停。

光刻機(jī)（886054）、光刻膠（885864）概念股拉升，彤程新材（603650）、興業(yè)股份（603928）、亞威股份（002559）等漲停。

商業(yè)航天（886078）概念股表現(xiàn)活躍，中國(guó)衛(wèi)星（600118）、鋮昌科技（001270）、江順科技（001400）等漲停。

下跌方面，以CPO為首的算力硬件股下挫，中天科技（600522）、匯綠生態(tài)（001267）、永鼎股份（600105）等多股跌停。

接下來分析一下今天市場(chǎng)大跌的原因，根源在于昨晚，蘋果（AAPL）宣布漲價(jià)，以及今天傳出OpenAI推遲上市的消息，從而導(dǎo)致全球AI科技股大調(diào)整。

蘋果（AAPL）上調(diào)產(chǎn)品價(jià)格后，投資者擔(dān)心，不斷上漲的零部件成本將抑制電子設(shè)備需求，并最終拖慢推動(dòng)本輪人工智能（885728）行情的存儲(chǔ)芯片（886042）漲勢(shì)。

投資者正在重新評(píng)估：由人工智能（885728）需求持續(xù)推動(dòng)的存儲(chǔ)芯片（886042）價(jià)格飆升，是否會(huì)因?yàn)樘Ц唠娮赢a(chǎn)品制造商和消費(fèi)（883434）者的成本，反過來抑制支出。

蘋果（AAPL）此次漲價(jià)，是目前最明確的信號(hào)之一，表明存儲(chǔ)芯片（886042）行業(yè)強(qiáng)大的定價(jià)能力，可能會(huì)以犧牲未來需求為代價(jià)。這促使市場(chǎng)對(duì)與人工智能（885728）相關(guān)的半導(dǎo)體（881121）股票進(jìn)行全面重估。

盛寶市場(chǎng)駐新加坡首席投資策略師Charu Chanana表示：“市場(chǎng)已不再把存儲(chǔ)芯片（886042）價(jià)格強(qiáng)勢(shì)，視為對(duì)整個(gè)人工智能（885728）交易的絕對(duì)利好。它的確驗(yàn)證了人工智能（885728）基礎(chǔ)設(shè)施需求，但同時(shí)也提高了建設(shè)和使用人工智能（885728）的成本。”

她表示：“風(fēng)險(xiǎn)在于，今天更強(qiáng)勁的存儲(chǔ)芯片（886042）周期（883436），可能會(huì)在明天拖慢更廣泛的人工智能（885728）交易。市場(chǎng)已經(jīng)開始為這種風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)?！?/p>

蘋果（AAPL）周四上調(diào)了所有Mac、iPad、家庭設(shè)備以及Vision Pro的價(jià)格，以抵消存儲(chǔ)芯片（886042）和存儲(chǔ)設(shè)備短缺造成的成本上漲。

微軟（MSFT）周四宣布第三次上調(diào)Xbox游戲（881275）主機(jī)價(jià)格，這也是零部件短缺危機(jī)推高消費(fèi)電子（881124）產(chǎn)品價(jià)格的又一個(gè)例子。

OpenAI可能將首次公開募股推遲至明年的消息，也打擊了亞洲科技股的市場(chǎng)情緒。軟銀集團(tuán)在東京市場(chǎng)一度暴跌14%。投資者擔(dān)心，作為OpenAI的重要投資者，軟銀獲得投資回報(bào)的時(shí)間可能被進(jìn)一步推遲。

IG International（IGIC）市場(chǎng)分析師Fabien Yip表示：“OpenAI可能推遲上市，反映出近期科技股波動(dòng)已經(jīng)影響到散戶投資者的熱情?！?/p>

“這讓市場(chǎng)不得不重新審視人工智能（885728）公司的估值，不僅直接打擊軟銀，也對(duì)更廣泛的科技板塊形成沖擊?！盕abien Yip稱。