6月29日午后，A股四大指數(shù)集體翻紅，其中科創(chuàng)綜指（1B0680）收盤漲超3%，滬指漲超1%，全市場(chǎng)超2900股下跌；港股主要指數(shù)震蕩走高，超1000股飄紅，截至發(fā)稿，恒生指數(shù)漲近2%，恒科指數(shù)漲近4%。

具體來(lái)看，A股醫(yī)藥生物（SVA）板塊全天強(qiáng)勢(shì)，創(chuàng)新藥（886015）賽道迎來(lái)暴力反攻。百奧賽圖（688796）、萬(wàn)邦醫(yī)藥（301520）、舒泰神（300204）、禾元生物（688765）—U、三生國(guó)?。?88336）斬獲20CM漲停。港股醫(yī)藥生物（SVA）板塊同步走高，禮邦醫(yī)藥—B暴漲超100%，藥捷安康漲超34%，映恩生物（002166）—B、榮昌生物（HK9995）等多股漲超15%。

據(jù)投資快報(bào)報(bào)道，反彈核心源于多重政策利好。醫(yī)保局公示557個(gè)醫(yī)保初審藥品、54個(gè)創(chuàng)新藥（886015）商保初審藥品，大幅緩解市場(chǎng)降價(jià)擔(dān)憂。同時(shí)新集采僅納入仿制藥，專利創(chuàng)新藥（886015）豁免集采，行業(yè)利空徹底出盡。生物醫(yī)藥獲評(píng)新興支柱產(chǎn)業(yè)，藥企上市、再融資政策全面放寬。

半導(dǎo)體（881121）板塊午后持續(xù)拉升，工業(yè)氣體、硅片方向領(lǐng)漲。有研硅（688432）、廣鋼氣體（688548）、神工股份（688233）、華海清科（688120）等多股20CM漲停；創(chuàng)元科技（000551）、昊華科技（600378）、多氟多（002407）等多股漲停，中巨芯（688549）—U、滬硅產(chǎn)業(yè)（688126）等多股漲超10%。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，全球近20家模擬及功率半導(dǎo)體（881121）企業(yè)即將于7月1日啟動(dòng)新一輪漲價(jià)。分析指出，本輪漲價(jià)的核心動(dòng)力，源于晶圓代工和原材料漲價(jià)帶來(lái)的成本壓力，與AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)帶來(lái)的功率芯片需求激增形成共振。市場(chǎng)份額將向具備IDM全鏈條能力或與上游深度綁定、且涉足高景氣賽道的頭部芯片企業(yè)集中。詳情>>

下跌方面，光纖板塊多股大跌，長(zhǎng)盈通（688143）跌超16%，通鼎互聯(lián)（002491）、特發(fā)信息（000070）、兆龍互連（300913）跌超8%。CPO概念股亦集體大跌，“易中天”再遭拋售，天孚通信（300394）跌超7%，中際旭創(chuàng)（300308）跌近3%，新易盛（300502）跌近2%，此前一度大跌超6%。

據(jù)券商中國(guó)報(bào)道，康寧（GLW）近期推出Glass Bridge玻璃基光互連方案。該技術(shù)依托晶圓級(jí)預(yù)制玻璃光波導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)光纖與光子芯片的無(wú)源精準(zhǔn)對(duì)接，大幅簡(jiǎn)化傳統(tǒng)CPO方案中的FAU光纖陣列、精密短光纖束及主動(dòng)耦合等多道工序。分析人士指出，整體而言，康寧（GLW）新技術(shù)的落地更多是本輪板塊調(diào)整的導(dǎo)火索，核心誘因?qū)崉t是相關(guān)賽道籌碼過(guò)度擁擠、估值承壓。隨著本輪科技賽道的調(diào)整，市場(chǎng)后續(xù)大概率迎來(lái)風(fēng)格再平衡行情。

港股主要指數(shù)震蕩走高，恒生指數(shù)上漲1.8%，恒科指數(shù)漲超3.6%。半導(dǎo)體（881121）板塊強(qiáng)勢(shì)上漲，兆易創(chuàng)新（603986）、愛(ài)芯元智（HK0600）漲超12%領(lǐng)跑，壁仞科技（HK6082）、華虹宏力（688347）、瀾起科技（688008）等漲超7%。

科網(wǎng)股普漲，地平線機(jī)器人大漲超15%，嗶哩嗶哩（HK9626）漲超7%，美團(tuán)（K83690）、百度（K89888）、網(wǎng)易（HK9999）漲超6%，阿里（BABA）、京東（HK9618）漲超3%，小米（K81810）、騰訊（K80700）漲超2%。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，市場(chǎng)人士分析稱，今日行情的引爆點(diǎn)在于AI產(chǎn)業(yè)鏈及科技板塊的利好消息集中釋放。大模型與算力層面迎來(lái)重磅催化。

智譜AI（886090）正式發(fā)布開(kāi)源旗艦大模型GLM-5.2，該模型在多個(gè)評(píng)測(cè)基準(zhǔn)上位列開(kāi)源模型SOTA(最先進(jìn)水平)，進(jìn)一步提振了市場(chǎng)對(duì)中國(guó)AI技術(shù)實(shí)力的信心。

與此同時(shí)，百度（K89888）旗下昆侖芯科技計(jì)劃赴港股上市，目標(biāo)估值約500億美元，這一舉措若成行，將極大豐富港股AI算力芯片板塊的稀缺標(biāo)的。

此外，工信部發(fā)布《高速光模塊產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》，為AI基礎(chǔ)設(shè)施中的光通信環(huán)節(jié)提供了明確的政策指引。

分析人士指出，當(dāng)前港股科技板塊正面臨“AI產(chǎn)業(yè)鏈利好消息密集+估值歷史低位+南向資金回流”的三重共振。恒生科技指數(shù)市凈率處于近一年最低水平，而AI產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)并未因股價(jià)下跌而停滯，反而在不斷積累積極變化。一旦市場(chǎng)情緒回暖，估值具有較大的修復(fù)彈性。