今日提示
國務(wù)院新聞辦公室定于2026年6月30日（星期二）下午3時舉行新聞發(fā)布會，請交通運輸部副部長李興湖介紹推進水運高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)情況，并答記者問。
*ST艾艾（603580）公告稱，公司股票將于2026年7月1日起撤銷退市風(fēng)險警示，證券簡稱由“*ST艾艾（603580）”變更為“艾艾精工”，股票日漲跌幅限制由5%變?yōu)?0%。
*ST大晟（600892）公告稱，公司股票將于2026年6月30日停牌一天，自7月1日起復(fù)牌并撤銷退市風(fēng)險警示，證券簡稱變更為“大晟文化”，日漲跌幅限制由5%變?yōu)?0%。
上證精選
國務(wù)院常務(wù)會議審議通過《“十五五”碳達峰行動方案》和《國民健康“十五五”規(guī)劃》。
國務(wù)院印發(fā)《教育發(fā)展“十五五”規(guī)劃》，其中提出，到2030年，教育強國建設(shè)取得顯著成效，高質(zhì)量教育體系基本建成。
全球近20家模擬及功率半導(dǎo)體（881121）企業(yè)即將于7月1日啟動新一輪漲價，年內(nèi)已呈現(xiàn)多批次階梯式調(diào)價特征。
三星正式宣布投資計劃，總額達2655萬億韓元（約合11.68萬億元人民幣）。此前韓國方面稱，三星集團和SK海力士（SKHY）將宣布未來10年總額達2000萬億韓元（約合8.8萬億元人民幣）的重大投資計劃，重點布局半導(dǎo)體（881121）、AI算力數(shù)據(jù)中心與物理AI領(lǐng)域。
摩根士丹利（MS）預(yù)測，鈉離子電池（885928）在全球電池總裝機量中的市場份額將迎來大幅攀升：2027年約為2%，2030年和2035年分別達到20%、37%，成本優(yōu)勢和低溫環(huán)境下的性能表現(xiàn)更為優(yōu)異。
谷歌（GOOG）已開始限制Meta（META）對其人工智能（885728）大模型Gemini的使用，因為Meta（META）的算力需求超出了谷歌（GOOG）現(xiàn)有的承載能力。
上證聚焦
○A股成交額連續(xù)突破3.5萬億元 AI硬件分化明顯
6月29日，A股市場整體震蕩上揚，四大股指全線收紅。截至收盤，上證指數(shù)（1A0001）報4073.90點，漲1.16%；深證成指（399001）報15812.87點，漲0.19%；創(chuàng)業(yè)板指（399006）報4216.70點，漲0.54%；科創(chuàng)綜指（1B0680）報2416.67點，漲3.12%。滬深北三市全天成交35393億元，連續(xù)第三個交易日突破3.5萬億元。
從盤面上看，醫(yī)藥生物（SVA）板塊全面大漲，創(chuàng)新藥（886015）、CRO方向領(lǐng)漲；大消費（883434）板塊盤中活躍，零售、白酒（881273）、軟飲料（884120）等方向紛紛上漲，寧波中百（600857）、中百集團（000759）漲停。AI硬件內(nèi)部表現(xiàn)“兩極分化”，半導(dǎo)體材料（884091）、半導(dǎo)體設(shè)備（884229）多股股價創(chuàng)新高；光通信產(chǎn)業(yè)鏈則集體退潮，長盈通（688143）盤中一度以20%幅度跌停，中際旭創(chuàng)（300308）、新易盛（300502）、天孚通信（300394）三只光模塊巨頭盤中均一度跌超5%。
高位科技股正向半導(dǎo)體（881121）題材縮圈，半導(dǎo)體設(shè)備（884229）、半導(dǎo)體材料（884091）等方向走勢活躍。截至收盤，神工股份（688233）、有研硅（688432）以20%幅度漲停，阿石創(chuàng)（300706）、華海誠科（688535）、恒坤新材（688727）、滬硅產(chǎn)業(yè)（688126）漲超10%。據(jù)國際半導(dǎo)體（881121）產(chǎn)業(yè)協(xié)會（SEMI）統(tǒng)計，2025年全球半導(dǎo)體（881121）硅片出貨量同比增長5.76%，結(jié)束2023年及2024年連續(xù)兩年出貨量下滑的局面。今年一季度，全球半導(dǎo)體（881121）硅片出貨量達到3275百萬平方英寸，同比增長超過13%，增幅創(chuàng)2022年以來同期最高水平。
招商證券（600999）策略團隊發(fā)布2026年中期策略報告稱，當(dāng)前A股市場進入市場上行第三階段，行情驅(qū)動由增量流動性轉(zhuǎn)向盈利基本面，全球呈現(xiàn)K型經(jīng)濟分化。國內(nèi)經(jīng)濟動能切換，科技高端制造領(lǐng)跑，地產(chǎn)、消費（883434）等傳統(tǒng)板塊持續(xù)承壓?？萍既〈坛蔀槭袌錾闲泻诵闹骶€，AI算力為市場風(fēng)向標(biāo)。展望下半年，指數(shù)有望在科技板塊的推動下溫和上行，重點聚焦AI產(chǎn)業(yè)鏈、出口景氣、資源與能源（850101）安全等領(lǐng)域。
產(chǎn)業(yè)情報
○藍箭航天IPO狀態(tài)更新為“已問詢” 助力商業(yè)航天發(fā)展
上交所官網(wǎng)顯示，6月29日，藍箭航天已更新提交相關(guān)財務(wù)資料，審核狀態(tài)為“已問詢”，2025年與垣信衛(wèi)星簽署3億元火箭發(fā)射服務(wù)合同。目前，其他火箭公司中，中科宇航（300035）IPO狀態(tài)為“已問詢”；天兵科技、星際榮耀、星河動力三家處于上市輔導(dǎo)階段。
另外，藍箭航天宣布，朱雀三號重復(fù)使用遙二運載火箭在東風(fēng)商業(yè)航天（886078）創(chuàng)新試驗區(qū)順利完成靜態(tài)點火試驗。目前，朱雀三號重復(fù)使用遙二運載火箭發(fā)射前各項關(guān)鍵地面驗證工作已全部完成。后續(xù)，試驗隊將按照既定計劃開展各項發(fā)射準(zhǔn)備工作，為執(zhí)行飛行試驗任務(wù)做好充分準(zhǔn)備。
2025年6月，科創(chuàng)板“1+6”改革將商業(yè)航天（886078）納入第五套標(biāo)準(zhǔn)范圍。藍箭航天是新政發(fā)布后首家提交發(fā)行上市申請的商業(yè)航天（886078）企業(yè)，沖刺科創(chuàng)板“商業(yè)航天（886078）第一股”。IPO擬募資75億元，用于可重復(fù)使用火箭產(chǎn)能提升項目、可重復(fù)使用火箭技術(shù)提升項目。華泰證券（601688）認為，在政策、技術(shù)驗證、產(chǎn)業(yè)進展等多重催化下，商業(yè)航天（886078）板塊或再迎交易性機會。
相關(guān)公司方面，超捷股份（301005）為商業(yè)航天（886078）火箭箭體結(jié)構(gòu)件領(lǐng)先企業(yè)。信科移動（688387）具備星載基站、星載相控陣天線、地面信關(guān)站以及測試儀表等系列產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù)能力，深度參與了我國低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的在軌驗證和組網(wǎng)建設(shè)。
○上市藥企創(chuàng)新品種批量通過初審 政策扶持效應(yīng)顯現(xiàn)
國家醫(yī)保局6月29日對通過2026年目錄初審的藥品名單和主要信息進行公示，557個藥品通過基本醫(yī)保藥品目錄初步形式審查，54個藥品通過商保創(chuàng)新藥（886015）目錄初步形式審查。公示時間為6月29日至7月5日。
市場對高臨床價值創(chuàng)新藥（886015）納入目錄的預(yù)期顯著升溫。資本狂熱的背后，是今年目錄調(diào)整中“預(yù)申報”與“商保銜接”兩大機制變革所釋放的制度紅利：前者將創(chuàng)新藥（886015）準(zhǔn)入周期（883436）壓縮近一年，后者為高價藥開辟“商保先行、醫(yī)保跟進”的新通道。
2026年目錄調(diào)整首次引入“預(yù)申報”機制。以往藥品須獲得正式注冊批件后方可申報醫(yī)保目錄，部分剛獲批的創(chuàng)新藥（886015）可能因時間窗口問題錯過當(dāng)年調(diào)整。新規(guī)則允許申報開始時尚未正式獲批、且在6月10日前完成技術(shù)審評的藥品預(yù)先申報。對于預(yù)申報的品種和適應(yīng)癥，國家醫(yī)保局已協(xié)請相關(guān)部門進行核實，企業(yè)需在7月3日前補充提交正式的藥品注冊批件和說明書。
摩根大通（JPM）研報指出，這一改動可將藥品從獲批到納入醫(yī)保的時間差由歷史上的一至兩年大幅壓縮。另有行業(yè)專家表示，預(yù)申報機制預(yù)計可將創(chuàng)新藥（886015）的醫(yī)保準(zhǔn)入周期（883436）顯著縮短約1年，同時大幅加速藥品納入醫(yī)保后的商業(yè)化放量進程。
相關(guān)公司方面，恒瑞醫(yī)藥（HK1276）、復(fù)星醫(yī)藥（HK2196）等，此前已有產(chǎn)品通過2025年首版商保創(chuàng)新藥（886015）目錄實現(xiàn)納入。根據(jù)2026年方案，已納入商保目錄的藥品可同步申報基本醫(yī)保目錄，這些公司有望在“商保先行、醫(yī)保跟進”的新模式下率先受益。
公司新聞
○通裕重工（300185）控股股東山東國惠資本有限公司計劃自公告披露之日起6個月內(nèi)增持公司股份，擬增持金額不低于1.5億元且不高于3億元，資金來源為自有或自籌資金。
○盛達資源（000603）預(yù)計2026年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為3.5億元至4億元，同比增長399.31%至470.64%。業(yè)績增長主要是公司全資子公司內(nèi)蒙古金山礦業(yè)有限公司2024年完成采礦工程和選礦廠技術(shù)改造后，采礦及選礦能力有所提升，產(chǎn)能逐漸釋放，2026年上半年度產(chǎn)品產(chǎn)銷量增加；疊加貴金屬（881169）價格上漲，公司礦山主要產(chǎn)品銷售價格較上年同期上漲，推動公司經(jīng)營業(yè)績同比顯著增長。
○煒岡科技（001256）擬以1500萬元至3000萬元回購公司股份，回購價格不超過36元/股，回購股份將用于員工持股計劃或股權(quán)激勵計劃。
○躍嶺股份（002725）擬以2500萬元至5000萬元回購公司股份，回購價格不超過14.6元/股，回購股份將用于股權(quán)激勵。
○華勤技術(shù)（603296）實際控制人及多位高管計劃自2026年6月30日起1個月內(nèi)，增持公司A股及H股股份，合計擬增持金額為2400萬元，增持計劃不設(shè)定價格區(qū)間。
○聯(lián)美控股（600167）董事長蘇壯強提議公司以自有資金或自籌資金通過集中競價交易方式回購部分股份，回購金額不低于1億元且不超過2億元，回購股份用于維護公司價值及股東權(quán)益。
○斯達半導(dǎo)（603290）擬使用募集資金向全資子公司斯達重慶增資2.7億元，用于“IPM模塊制造項目”建設(shè)；向控股子公司上海道之增資2億元，用于“車規(guī)級GaN模塊產(chǎn)業(yè)化項目”建設(shè)，另一股東浙江興得利擬同比例增資100.5025萬元。
○銳科激光（300747）董事會審議通過子公司睿芯公司開展高功率摻雜特種光纖數(shù)字化生產(chǎn)線二期建設(shè)項目，總投資5316萬元，新增MCVD系統(tǒng)、PCVD系統(tǒng)及特種光纖拉絲塔等核心設(shè)備，以提升通信、激光雷達、激光醫(yī)療等領(lǐng)域特種光纖研發(fā)生產(chǎn)能力。
○邁信林（688685）與A公司簽署《設(shè)備采購合同》，約定向A公司采購算力服務(wù)器相關(guān)設(shè)備，合同總金額約8.9億元（含稅）。合同項下產(chǎn)品可分批交貨，最晚不遲于2026年9月底前完成全部貨物交付。公司表示，本次設(shè)備采購有利于保障公司進一步拓展算力租賃（886050）服務(wù)，提升算力業(yè)務(wù)板塊盈利能力。
○廣匯能源（600256）（600256）預(yù)計2026年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為11.70億元—13.20億元，同比增長37.10%—54.68%，第二季度凈利潤同比增長485.31%至579.35%。業(yè)績變動主要系公司精細化運營管控、生產(chǎn)裝置穩(wěn)定運行，疊加能源（850101）市場供需改善及產(chǎn)品價格抬升。
資金觀潮
○機構(gòu)席位凈買入天娛數(shù)科
6月29日交易公開信息顯示，天娛數(shù)科（002354）獲機構(gòu)席位凈買入2.81億元，占總成交額比例4.71%。
中郵證券研報表示，公司AI工具矩陣、Token分發(fā)潛力、智慧能源（850101）和空間智能等新業(yè)務(wù)正在形成多點成長抓手。公司研發(fā)了基于產(chǎn)品知識庫的素材管理平臺Flint以及影視級AI長視頻創(chuàng)編平臺CineART。2025年，公司AI生成視頻超12.5萬；2026年4月，CineART成為字節(jié)跳動Seedance2.0首批接入平臺之一。
智慧能源（850101）方面，公司圍繞AI售電與算電協(xié)同持續(xù)布局，2025年累計簽約用戶357家、簽約電量7.53億千瓦時；截至2026年4月簽約用戶突破500家、簽約電量超過8億千瓦時?？臻g智能方面，公司累計沉淀超150萬條3D數(shù)據(jù)及518萬條多模態(tài)數(shù)據(jù)，并持續(xù)推進Behavision空間智能MaaS平臺升級。
○機構(gòu)席位凈買入華工科技
6月29日交易公開信息顯示，華工科技（000988）（000988）獲機構(gòu)席位凈買入2.02億元，占總成交額比例1.01%。
太平洋（601099）證券研報表示，公司是國內(nèi)領(lǐng)先的光器件一站式解決方案提供商，隨著公司港股上市在即，全球化布局加速。公司聯(lián)接業(yè)務(wù)具備從芯片到器件、模塊、子系統(tǒng)的全系列研發(fā)和規(guī)?；慨a(chǎn)能力。產(chǎn)品端，公司已實現(xiàn)800G硅光LPO系列和1.6T光模塊全球第一梯隊規(guī)模化交付，并推出了1.6T LPO、3.2T NPO、3.2T CPO光引擎及400G/lane光引擎解決方案。在產(chǎn)能端，公司已投產(chǎn)武漢光電子信息產(chǎn)業(yè)研創(chuàng)園一期、泰國海外高速光模塊產(chǎn)業(yè)基地、孝感智能終端產(chǎn)業(yè)基地，為后續(xù)業(yè)務(wù)擴容提供支撐。
○6月29日交易公開信息顯示，機構(gòu)席位凈買入博遷新材（605376）、神工股份（688233）、匯成真空（301392）、廣鋼氣體（688548）、奔圖科技（002180）等公司。
機構(gòu)調(diào)研
○環(huán)旭電子（601231）積極投資布局光通訊板塊，公司于2026年初并購成都光創(chuàng)聯(lián)。在800G以及更高速率的產(chǎn)能的建設(shè)上，成都光創(chuàng)聯(lián)的光引擎產(chǎn)能預(yù)估到8月末可以增加100K/M，規(guī)劃到年底增加至200K/M。公司在越南的投資第三季度能夠完成100K/M光引擎產(chǎn)能，明年上半年可擴產(chǎn)至200K/M。公司聯(lián)合ASE研發(fā)中心布局CPO產(chǎn)品，ELSFP訂單需求有望在2027年集中釋放，并伺機拓展交換機業(yè)務(wù)。公司后續(xù)將和ASE深化算力板卡、光通信等業(yè)務(wù)的合作，雙方還會在產(chǎn)業(yè)CVC聯(lián)合投資上加強協(xié)同。
○中微半導(dǎo)（688380）表示，公司目前營業(yè)收入主要包括MCU，下游消費電子（881124）、家用電器（885543）、工業(yè)控制和汽車電子（885545），今年每項業(yè)務(wù)均在增長，且增幅超過歷史平均水平。收入結(jié)構(gòu)方面，消費電子（881124）和家電各占35%，工業(yè)控制和汽車共占30%。由于機器人、AI、算力、低空經(jīng)濟（886067）等領(lǐng)域?qū)CU的旺盛需求，導(dǎo)致公司產(chǎn)能增速不及下游需求的增速，未交貨訂單仍在增加。公司正通過與多家晶圓廠合作，持續(xù)增加產(chǎn)能。
