6月30日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)召開(kāi)資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假綜合懲防體系央地協(xié)同工作推進(jìn)會(huì)。
當(dāng)日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)黨委書(shū)記、主席吳清在北京主持召開(kāi)資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假綜合懲防體系央地協(xié)同工作推進(jìn)會(huì)，與有關(guān)地方黨委分管負(fù)責(zé)同志、金融辦負(fù)責(zé)同志深入交流，充分聽(tīng)取意見(jiàn)建議，共同研究推進(jìn)綜合懲防工作。中央金融辦有關(guān)司局負(fù)責(zé)同志應(yīng)邀到會(huì)指導(dǎo)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)黨委委員、副主席李超，滬深交易所主要負(fù)責(zé)同志，證監(jiān)會(huì)機(jī)關(guān)有關(guān)司局、系統(tǒng)單位負(fù)責(zé)同志參加會(huì)議。
這是半年內(nèi)證監(jiān)會(huì)圍繞構(gòu)建財(cái)務(wù)造假綜合懲防體系召開(kāi)的第二次會(huì)議，1月5日，證監(jiān)會(huì)牽頭召開(kāi)資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假綜合懲防體系跨部門(mén)工作推進(jìn)座談會(huì)，12個(gè)部門(mén)共同研究重點(diǎn)工作。打擊財(cái)務(wù)造假統(tǒng)籌協(xié)調(diào)力度大幅提升。
累計(jì)查辦財(cái)務(wù)造假案件247起
會(huì)議通報(bào)了綜合懲防體系央地協(xié)同工作進(jìn)展。2024年7月5日國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國(guó)證監(jiān)會(huì)等部門(mén)《關(guān)于進(jìn)一步做好資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假綜合懲防工作的意見(jiàn)》以來(lái)，各地區(qū)各部門(mén)深入學(xué)習(xí)認(rèn)真貫徹落實(shí)習(xí)近平總書(shū)記重要指示批示精神，央地合力顯著增強(qiáng)，工作成效逐步顯現(xiàn)。
一是加大查處力度。集中開(kāi)展三輪專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，累計(jì)查辦財(cái)務(wù)造假案件247起，作出行政處罰156起，罰沒(méi)90.51億余元，21家嚴(yán)重造假公司被強(qiáng)制退市。
二是合力懲治配合造假。建立第三方配合造假移送通報(bào)機(jī)制，向地方政府和相關(guān)部門(mén)累計(jì)移送1500余條線索，通過(guò)刑事追責(zé)、行政處罰、開(kāi)除黨籍等方式嚴(yán)肅處置。
三是加強(qiáng)行刑銜接。向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌財(cái)務(wù)造假犯罪線索134起。檢察機(jī)關(guān)對(duì)95起財(cái)務(wù)造假案件涉及的267人提起公訴，掛牌督辦55起重大案件。
四是推動(dòng)投資者民事賠償渠道進(jìn)一步暢通。支持各類(lèi)民事訴訟84件，澤達(dá)易盛、廣道數(shù)字等案先行賠付投資者近5億元，金通靈、美尚生態(tài)、錦州港特別代表人訴訟取得重大進(jìn)展，清越科技相關(guān)責(zé)任主體公開(kāi)聲明將對(duì)遭受損失的適格投資者先行賠付。
當(dāng)前，資本市場(chǎng)對(duì)財(cái)務(wù)造假的打擊力度達(dá)歷史新高，呈現(xiàn)“零容忍、全鏈條、立體化”等特征。北京大學(xué)光華管理學(xué)院院長(zhǎng)、博雅特聘教授田軒在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，監(jiān)管部門(mén)對(duì)財(cái)務(wù)造假的處罰規(guī)模、強(qiáng)制退市數(shù)量明顯加大，“退市不免責(zé)”成為市場(chǎng)常態(tài)；處罰范圍覆蓋上市公司、公司實(shí)控人和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人等“關(guān)鍵少數(shù)”，以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所、保薦機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)，追責(zé)范圍覆蓋信息披露全鏈條；此外，監(jiān)管部門(mén)通過(guò)完善“行政+民事+刑事”立體化追責(zé)體系，形成“三位一體”的震懾格局，推動(dòng)形成“不敢造假、不能造假、不想造假”的良性生態(tài)。
央地“同下一盤(pán)棋”
參會(huì)單位圍繞重點(diǎn)工作開(kāi)展情況、下一步工作進(jìn)行了深入研究。會(huì)議討論認(rèn)為，經(jīng)過(guò)近兩年的共同努力，綜合懲防體系日益健全，市場(chǎng)生態(tài)持續(xù)凈化，打擊和防范資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假需要繼續(xù)同向發(fā)力、協(xié)同共治。
一是繼續(xù)完善聯(lián)合懲戒，加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督，強(qiáng)化失信約束，構(gòu)建防治造假機(jī)制。
二是繼續(xù)強(qiáng)化監(jiān)管協(xié)作，提升信息共享水平，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)處置合力。
三是繼續(xù)打擊配合造假，進(jìn)一步完善線索通報(bào)與反饋機(jī)制，加大處置力度，堅(jiān)決破除造假生態(tài)圈。
吳清總結(jié)指出，要認(rèn)真落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，全面認(rèn)識(shí)加快構(gòu)建綜合懲防體系的全局意義，共同扛起打擊和防范資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假的政治責(zé)任，協(xié)力堅(jiān)決鏟除財(cái)務(wù)造假滋生的土壤和條件。上市公司是資本市場(chǎng)的基石，也是地方營(yíng)商環(huán)境、經(jīng)濟(jì)成色和法治水平的“窗口”，守住上市公司真實(shí)透明、合規(guī)經(jīng)營(yíng)的底線，也就守住了地方發(fā)展的根本。
“地方政府是構(gòu)建綜合懲防體系至關(guān)重要的主體，長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)資本市場(chǎng)改革發(fā)展穩(wěn)定給予了大力支持?！眳乔灞硎?，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)主動(dòng)加強(qiáng)與各地的溝通協(xié)作，在源頭把關(guān)、信息共享、協(xié)同執(zhí)法、風(fēng)險(xiǎn)處置、投資者保護(hù)等方面進(jìn)一步匯聚合力，央地“同下一盤(pán)棋”，統(tǒng)籌推進(jìn)防風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)監(jiān)管促高質(zhì)量發(fā)展，共同營(yíng)造“不敢造假、不能造假、不想造假”的市場(chǎng)生態(tài)，更好服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，更好服務(wù)金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)和中國(guó)式現(xiàn)代化大局。
田軒認(rèn)為，建立“央地協(xié)同問(wèn)責(zé)機(jī)制”，強(qiáng)化中央與地方監(jiān)管部門(mén)在案件移送、調(diào)查取證、責(zé)任追究上的聯(lián)動(dòng)效能，建立健全“一案多查”協(xié)作流程，實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域、跨層級(jí)監(jiān)管資源的高效整合，將進(jìn)一步提升全鏈條打擊資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假能力。
防范和打擊財(cái)務(wù)造假步入“深水區(qū)”
目前，資本市場(chǎng)防范和打擊財(cái)務(wù)造假步入“深水區(qū)”，向常態(tài)化、智能化、系統(tǒng)化治理縱深推進(jìn)，構(gòu)建起覆蓋事前、事中、事后的全鏈條防控體系。
今年4月份，中國(guó)證監(jiān)會(huì)部署了2026年打擊和防范上市公司財(cái)務(wù)造假專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，聚焦“早發(fā)現(xiàn)、強(qiáng)防范、優(yōu)機(jī)制”核心目標(biāo)，升級(jí)智能監(jiān)管體系，依托監(jiān)管大數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)、財(cái)務(wù)舞弊監(jiān)管AI大模型，搭建專(zhuān)業(yè)化非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)和發(fā)現(xiàn)中心以及第三方配合造假監(jiān)測(cè)中心，打通多部門(mén)數(shù)據(jù)壁壘，實(shí)現(xiàn)對(duì)資金流水、關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)控執(zhí)行的全維度動(dòng)態(tài)預(yù)警，精準(zhǔn)破解新型隱蔽造假識(shí)別難題。
同時(shí)，監(jiān)管部門(mén)持續(xù)壓實(shí)全鏈條主體責(zé)任，一方面從嚴(yán)落實(shí)“造假退市、占用償還、退市不免責(zé)”的監(jiān)管要求，持續(xù)釋放高壓震懾，堅(jiān)決破除企業(yè)僥幸心理；另一方面緊盯上市公司內(nèi)控治理、審計(jì)機(jī)構(gòu)把關(guān)、實(shí)控人履職關(guān)鍵環(huán)節(jié)，嚴(yán)查配合造假、中介機(jī)構(gòu)失職失守等行為，全方位扎緊制度防線。此外，鼓勵(lì)內(nèi)部人“吹哨”，更好地防范和打擊上市公司財(cái)務(wù)造假。
法治保障再加碼。新修改的注冊(cè)會(huì)計(jì)師法將于2027年1月1日起施行，此次修改聚焦審計(jì)造假等行業(yè)頑疾，通過(guò)細(xì)化執(zhí)業(yè)規(guī)范、完善監(jiān)管措施、加大責(zé)任追究力度等，全方位壓實(shí)審計(jì)機(jī)構(gòu)資本市場(chǎng)“看門(mén)人”責(zé)任，從審計(jì)源頭遏制財(cái)務(wù)造假，夯實(shí)資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量根基。
南開(kāi)大學(xué)金融學(xué)教授田利輝在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，審計(jì)機(jī)構(gòu)是防范財(cái)務(wù)造假的“第一道防線”，能及早識(shí)別資金占用、收入虛增等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，形成財(cái)務(wù)造假的前置攔截網(wǎng)。進(jìn)一步推動(dòng)審計(jì)機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)，在于破解“如何精準(zhǔn)識(shí)別造假”與“如何有效追責(zé)”兩大難點(diǎn)，一方面，應(yīng)建立審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)智能監(jiān)測(cè)平臺(tái)，整合稅務(wù)、司法等跨部門(mén)數(shù)據(jù)，為審計(jì)提供穿透式證據(jù)鏈；另一方面，進(jìn)一步細(xì)化審計(jì)機(jī)構(gòu)責(zé)任，對(duì)勤勉盡責(zé)但未發(fā)現(xiàn)隱蔽造假的機(jī)構(gòu)減輕處罰，對(duì)刻意放水者終身禁入。讓審計(jì)獨(dú)立性不依賴(lài)道德自覺(jué)，而源于制度剛性。
隨著法治基礎(chǔ)夯實(shí)，跨部門(mén)協(xié)同機(jī)制不斷完善，央地協(xié)同持續(xù)深化，信息共享、線索移送、聯(lián)合懲戒、“刑民行”銜接機(jī)制更加順暢高效，信用懲戒聯(lián)動(dòng)發(fā)力，財(cái)務(wù)造假綜合懲防體系進(jìn)一步健全完善，不斷壓實(shí)市場(chǎng)各方主體責(zé)任，持續(xù)夯實(shí)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展根基。
