6月30日，中國證監(jiān)會召開資本市場財務造假綜合懲防體系央地協(xié)同工作推進會。中國證監(jiān)會黨委書記、主席吳清與有關地方黨委分管負責同志、金融辦負責同志深入交流，充分聽取意見建議，共同研究推進綜合懲防工作。中央金融辦有關司局負責同志應邀到會指導。證監(jiān)會黨委委員、副主席李超，滬深交易所主要負責同志，證監(jiān)會機關有關司局、系統(tǒng)單位負責同志參加會議。
這是半年內證監(jiān)會圍繞構建財務造假綜合懲防體系召開的第二次會議。上一次是在今年1月5日，證監(jiān)會牽頭召開資本市場財務造假綜合懲防體系跨部門工作推進座談會，12個部門共同研究重點工作。
累計查辦財務造假案件247起
此次資本市場財務造假綜合懲防體系央地協(xié)同工作推進會通報了綜合懲防體系央地協(xié)同工作進展。自2024年7月5日國務院辦公廳轉發(fā)中國證監(jiān)會等部門《關于進一步做好資本市場財務造假綜合懲防工作的意見》以來，央地合力顯著增強，工作成效逐步顯現。
一是加大查處力度。集中開展三輪專項行動，累計查辦財務造假案件247起，作出行政處罰156起，罰沒90.51億余元，21家嚴重造假公司被強制退市。
二是合力懲治配合造假。建立第三方配合造假移送通報機制，向地方政府和相關部門累計移送1500余條線索，通過刑事追責、行政處罰、開除黨籍等方式嚴肅處置。
三是加強行刑銜接。向公安機關移送涉嫌財務造假犯罪線索134起。檢察機關對95起財務造假案件涉及的267人提起公訴，掛牌督辦55起重大案件。
四是推動投資者民事賠償渠道進一步暢通。支持各類民事訴訟84件，澤達易盛、廣道數字等案先行賠付投資者近5億元，金通靈、美尚生態(tài)、錦州港特別代表人訴訟取得重大進展，清越科技相關責任主體公開聲明將對遭受損失的適格投資者先行賠付。
當前，監(jiān)管部門對財務造假的打擊力度持續(xù)加大，統(tǒng)籌協(xié)調力度大幅提升，呈現“零容忍、全鏈條、立體化”等特征。北京大學光華管理學院院長、博雅特聘教授田軒在接受《證券日報》記者采訪時表示，監(jiān)管部門對財務造假的處罰力度明顯加大，“退市不免責”成為市場常態(tài)；處罰范圍覆蓋上市公司，公司實控人和財務負責人等“關鍵少數”，會計師事務所、保薦機構等中介機構，追責范圍覆蓋信息披露全鏈條；此外，監(jiān)管部門通過完善“行政+民事+刑事”立體化追責體系，形成“三位一體”的震懾格局，推動形成“不敢造假、不能造假、不想造假”的市場生態(tài)。
央地“同下一盤棋”
此次會上，參會單位圍繞重點工作開展情況、下一步工作進行了深入研究。會議討論認為，經過近兩年的共同努力，綜合懲防體系日益健全，市場生態(tài)持續(xù)凈化，打擊和防范資本市場財務造假需要繼續(xù)同向發(fā)力、協(xié)同共治。一是繼續(xù)完善聯合懲戒，加強社會監(jiān)督，強化失信約束，構建防治造假機制。二是繼續(xù)強化監(jiān)管協(xié)作，提升信息共享水平，增強風險處置合力。三是繼續(xù)打擊配合造假，進一步完善線索通報與反饋機制，加大處置力度，堅決破除造假生態(tài)圈。
吳清總結指出，要認真落實黨中央、國務院決策部署，全面認識加快構建綜合懲防體系的全局意義，共同扛起打擊和防范資本市場財務造假的政治責任，協(xié)力堅決鏟除財務造假滋生的土壤和條件。上市公司是資本市場的基石，也是地方營商環(huán)境、經濟成色和法治水平的“窗口”，守住上市公司真實透明、合規(guī)經營的底線，也就守住了地方發(fā)展的根本。地方政府是構建綜合懲防體系至關重要的主體，長期以來對資本市場改革發(fā)展穩(wěn)定給予了大力支持。
證監(jiān)會將繼續(xù)主動加強與各地的溝通協(xié)作，在源頭把關、信息共享、協(xié)同執(zhí)法、風險處置、投資者保護等方面進一步匯聚合力，央地“同下一盤棋”，統(tǒng)籌推進防風險強監(jiān)管促高質量發(fā)展，共同營造“不敢造假、不能造假、不想造假”的市場生態(tài)，更好服務地方經濟高質量發(fā)展，更好服務金融強國建設和中國式現代化大局。
打擊財務造假步入“深水區(qū)”
目前，資本市場防范和打擊財務造假步入“深水區(qū)”，向常態(tài)化、智能化、系統(tǒng)化治理縱深推進，構建起覆蓋事前、事中、事后的全鏈條防控體系。
今年4月份，證監(jiān)會部署了2026年打擊和防范上市公司財務造假專項行動，聚焦“早發(fā)現、強防范、優(yōu)機制”核心目標，升級智能監(jiān)管體系，依托監(jiān)管大數據倉庫、財務舞弊監(jiān)管AI大模型，搭建專業(yè)化非現場監(jiān)測和發(fā)現中心以及第三方配合造假監(jiān)測中心，打通多部門數據壁壘，實現對資金流水、關聯交易、內控執(zhí)行的全維度動態(tài)預警，精準破解新型隱蔽造假識別難題。
同時，監(jiān)管部門持續(xù)壓實全鏈條主體責任，一方面，從嚴落實“造假退市、占用償還、退市不免責”的監(jiān)管要求，持續(xù)釋放高壓震懾，堅決破除企業(yè)僥幸心理；另一方面，緊盯上市公司內控治理、審計機構把關、實控人履職關鍵環(huán)節(jié)，嚴查配合造假、中介機構失職失守等行為，全方位扎緊制度防線。此外，鼓勵內部人“吹哨”，更好地防范和打擊上市公司財務造假。
法治保障再加碼。新修改的注冊會計師法將于2027年1月1日起施行，此次修改聚焦審計造假等行業(yè)頑疾，通過細化執(zhí)業(yè)規(guī)范、完善監(jiān)管措施、加大責任追究力度等，全方位壓實審計機構資本市場“看門人”責任，從審計源頭遏制財務造假，夯實資本市場財務信息披露質量根基。
南開大學金融學教授田利輝在接受《證券日報》記者采訪時表示，審計機構是防范財務造假的“第一道防線”，能及早識別資金占用、收入虛增等風險，形成財務造假的前置攔截網。進一步推動審計機構歸位盡責，要破解“如何精準識別造假”與“如何有效追責”兩大難點：一方面，應建立審計風險智能監(jiān)測平臺，整合稅務、司法等跨部門數據，為審計提供穿透式證據鏈；另一方面，進一步細化審計機構責任，對勤勉盡責但未發(fā)現隱蔽造假的機構減輕處罰，對刻意放水者終身禁入，讓審計獨立性不依賴道德自覺，而源于制度剛性。
展望未來，財務造假綜合懲防體系將進一步健全完善，不斷壓實市場各方主體責任，持續(xù)夯實資本市場高質量發(fā)展根基。
