今日提示

7月2日至4日，2026上海國(guó)際具身智能產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)在上海舉辦。

2026上海國(guó)際低碳智慧出行展覽會(huì)于7月2日至5日舉辦。

2026全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)（885976）大會(huì)于7月2日至5日在北京舉行。

ST通脈自7月2日起復(fù)牌并撤銷其他風(fēng)險(xiǎn)警示，股票簡(jiǎn)稱變更為“中通國(guó)脈”。

*ST寶實(shí)（000595）自7月2日起復(fù)牌并撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示，股票簡(jiǎn)稱變更為“寶塔實(shí)業(yè)”。

*ST金科（000656）自7月2日起復(fù)牌并撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示及其他風(fēng)險(xiǎn)警示，股票簡(jiǎn)稱變更為“金科股份”。

上證精選

商務(wù)部服貿(mào)司負(fù)責(zé)人介紹，2026年1—5月，我國(guó)服務(wù)進(jìn)出口總額30994.8億元，同比增長(zhǎng)6%。

工業(yè)和信息化部數(shù)據(jù)顯示，1—5月份，規(guī)模以上電子信息制造業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.52萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)17.1%；營(yíng)業(yè)成本6.42萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.9%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額4220億元，同比增長(zhǎng)1.04倍。

據(jù)深圳中原研究中心披露的數(shù)據(jù)，6月深圳一二手住宅成交8878套，環(huán)比下滑11.9%，同比上升14.2%；一二手住宅成交量為2021年以來同期新高。

《廣州市落實(shí)加力優(yōu)化離境退稅政策的實(shí)施方案》公開征求意見。其中提到，提升退稅商店覆蓋率。鼓勵(lì)更多具備條件的商店備案成為退稅商店，持續(xù)優(yōu)化空間布局，在11個(gè)區(qū)全覆蓋基礎(chǔ)上，繼續(xù)推動(dòng)各類入境消費(fèi)（883434）重點(diǎn)場(chǎng)所增設(shè)退稅商店，重點(diǎn)拓展一批境外旅客較多的重點(diǎn)商圈、景區(qū)、市場(chǎng)、口岸，以及具有鮮明本土特色的優(yōu)質(zhì)品牌、老字號(hào)企業(yè)、旅游景區(qū)商店、文博場(chǎng)所紀(jì)念品商店、主題樂園購(gòu)物商店、國(guó)際賽事體育（884258）場(chǎng)館周邊商店等。

7月1日，重慶市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)委員會(huì)公開征求《重慶市城鎮(zhèn)住房高質(zhì)量發(fā)展“十五五”規(guī)劃（征求意見稿）》意見。其中提出，促進(jìn)一二手住房市場(chǎng)良性循環(huán)，推進(jìn)住房“以舊換新”，優(yōu)化“賣小買大”“帶押過戶”等支持政策，降低交易成本，促進(jìn)一二手住房市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)。

2026年上半年，長(zhǎng)三角鐵路發(fā)送旅客逾4.7億人次，同比增幅超3%，創(chuàng)上半年客發(fā)量歷史新高。

上證聚焦

○市場(chǎng)需求高企 MLCC龍頭漲價(jià)

被動(dòng)元件（884093）大廠國(guó)巨調(diào)漲全系列電容產(chǎn)品價(jià)格，包括鉭電、MLCC、鋁電、固態(tài)鋁電、薄膜電容、超級(jí)電容（885886）等，涉及的產(chǎn)品覆蓋國(guó)巨約50%營(yíng)收，且漲價(jià)對(duì)象首次納入直接客戶（EMS/OEM）。東莞市超翔電子有限公司、深圳市河鋒鑫科技有限公司等多家國(guó)巨代理商均表示本次調(diào)漲對(duì)象從代理商擴(kuò)展至直接客戶，等同現(xiàn)貨價(jià)、合約價(jià)同步調(diào)漲。

中信電子發(fā)布的報(bào)告認(rèn)為，國(guó)巨宣布MLCC等電容產(chǎn)品普漲，且覆蓋渠道及直接客戶，今年7月前后原廠密集漲價(jià)潮將漸次落地。在國(guó)巨帶動(dòng)下，本輪MLCC周期（883436）有望延續(xù)超一年，漲價(jià)幅度有望實(shí)現(xiàn)翻倍甚至翻兩倍的顯著提升。

公司方面，風(fēng)華高科（000636）主營(yíng)電子元器件，在MLCC領(lǐng)域份額位居市場(chǎng)前列。斯迪克（300806）MLCC全譜系功能性離型膜，覆蓋頭部MLCC廠商。

產(chǎn)業(yè)情報(bào)

○上海推動(dòng)智能穿戴產(chǎn)品發(fā)展 相關(guān)產(chǎn)業(yè)加速迭代

近日，上海市經(jīng)濟(jì)信息化委、市委宣傳部、市商務(wù)委、市文化旅游局、市市場(chǎng)監(jiān)管局印發(fā)《上海市促進(jìn)時(shí)尚消費(fèi)（883434）品產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案（2026—2028年）》。其中指出，聚焦主動(dòng)智能、無(wú)感交互、統(tǒng)一協(xié)議、端云協(xié)同技術(shù)趨勢(shì)，推動(dòng)“居家、辦公、出行”全場(chǎng)景智慧聯(lián)動(dòng)。攻關(guān)端側(cè)AI芯片、輕量模型、AR空間計(jì)算（886049）、柔性顯示技術(shù)，發(fā)展輕量時(shí)尚的AI手機(jī)（886070）、AIPC、智能音箱（885771）等終端和智能眼鏡、智能耳機(jī)等可穿戴產(chǎn)品，布局家庭服務(wù)和陪伴機(jī)器人。

中金公司（HK3908）表示，各類智能眼鏡有望成為下一個(gè)移動(dòng)終端，引領(lǐng)智能穿戴（885454）設(shè)備的新一輪發(fā)展浪潮。據(jù)測(cè)算，到2030年，全球AI智能眼鏡的出貨量有望達(dá)到8000萬(wàn)部，市場(chǎng)滲透率將提升至約4.3%。

公司方面，歌爾股份（002241）公司深度布局的AI/AR眼鏡業(yè)務(wù)有望成為公司未來新增長(zhǎng)點(diǎn)，帶動(dòng)營(yíng)收和利潤(rùn)雙增。環(huán)旭電子（601231）是SiP模組全球領(lǐng)先廠商，公司用在AI智能眼鏡上的Wifi模組量產(chǎn)出貨，更高集成度的SiP模組也正在配合AI智能眼鏡客戶開發(fā)中。

○阿維塔獲L3測(cè)試牌照 智能駕駛發(fā)展提速

7月1日，阿維塔科技宣布，已獲得L3自動(dòng)駕駛測(cè)試牌照，旗下車輛相關(guān)道路實(shí)測(cè)工作已全面按規(guī)劃穩(wěn)步落地?，F(xiàn)階段，阿維塔將依托重慶市已開放公共測(cè)試路段開展L3自動(dòng)駕駛實(shí)地驗(yàn)證，同步推進(jìn)實(shí)際道路準(zhǔn)入可靠性測(cè)試，深度適配國(guó)內(nèi)路況復(fù)雜、交通場(chǎng)景多元的出行環(huán)境。

中金公司（HK3908）研報(bào)指出，智駕板塊開啟L3車企競(jìng)爭(zhēng)新篇章，Tesla FSD和Robotaxi帶來的雙重潛在正向催化也在不斷演進(jìn)。開源證券表示，2030年國(guó)內(nèi)Robotaxi市場(chǎng)規(guī)模將有望接近5000億元規(guī)模。

公司方面，中科創(chuàng)達(dá)（300496）聚焦于智能駕駛軟件平臺(tái)、工具鏈和服務(wù)的研發(fā)。萬(wàn)集科技（300552）在智能交通信息采集與處理行業(yè)已取得了領(lǐng)先的市場(chǎng)地位。

公告快遞

○行云科技（300209）控股子公司海南行云與VC客戶簽署《計(jì)算平臺(tái)服務(wù)協(xié)議》及《補(bǔ)充協(xié)議》，提供為期5年的算力服務(wù)，合同含稅總金額為55.08億元。

○東方鐵塔（002545）預(yù)計(jì)2026年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為8.97億元至10.17億元，同比增長(zhǎng)81.87%至106.19%。

○孚日股份（002083）預(yù)計(jì)2026年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為3.69億元至4.18億元，同比增長(zhǎng)50.02%至70.27%。

○美諾華（603538）及子公司擬投資建設(shè)高端口服固體制劑和復(fù)雜注射劑全球化產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目、高活性制劑及難溶性藥物高端研發(fā)項(xiàng)目，總投資額為18.09億元。其中，產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目投資14.72億元，研發(fā)項(xiàng)目投資3.37億元。

○青龍管業(yè)（002457）收到中船科技（600072）簽發(fā)的《擬中標(biāo)通知書》，被確認(rèn)為2026年混塔項(xiàng)目混塔段物資框架采購(gòu)擬中標(biāo)人，中標(biāo)金額4.97億元，占公司2025年度經(jīng)審計(jì)營(yíng)業(yè)總收入的18.91%。

○威勝信息（688100）中標(biāo)國(guó)網(wǎng)江蘇省電力有限公司、國(guó)網(wǎng)福建省電力有限公司、南方電網(wǎng)電力科技股份有限公司、國(guó)網(wǎng)吉林省電力有限公司及國(guó)網(wǎng)湖北省電力有限公司等多個(gè)項(xiàng)目，合計(jì)中標(biāo)金額約9983.76萬(wàn)元。

○遠(yuǎn)東股份（600869）子公司2026年6月中標(biāo)/簽約千萬(wàn)元以上合同訂單合計(jì)為人民幣17.34億元。其中，國(guó)家和地方電網(wǎng)項(xiàng)目合同1.53億元，其他戰(zhàn)略客戶合同15.80億元，涉及智能電網(wǎng)（885311）線纜、綠色建筑線纜、智能制造線纜、儲(chǔ)能（885921）系統(tǒng)、數(shù)據(jù)中心線纜等多個(gè)領(lǐng)域。

○翰宇藥業(yè)（300199）近日收到國(guó)家藥監(jiān)局下發(fā)的利拉魯肽（H）注射液《藥品注冊(cè)證書》，該藥品適用于成人2型糖尿病患者控制血糖及降低心血管不良事件風(fēng)險(xiǎn)。

○亞通精工（603190）全資子公司亞通重裝與中國(guó)神華（601088）神東煤炭（850105）分公司簽署輔助運(yùn)輸專業(yè)化服務(wù)合同，合同總金額約8.6億元（含稅），服務(wù)期限自2026年7月1日起至2031年6月30日止。

資金觀潮

○6月新發(fā)基金規(guī)模1200億元 創(chuàng)年內(nèi)月度新高

新基金發(fā)行熱度持續(xù)攀升，績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理強(qiáng)勢(shì)吸金。資訊顯示，6月成立208只新基金，發(fā)行規(guī)模合計(jì)1205.02億元。無(wú)論是新發(fā)基金規(guī)模還是產(chǎn)品數(shù)量，均創(chuàng)年內(nèi)月度新高。其中，權(quán)益類基金成立140只，發(fā)行規(guī)模超過560億元。

從新發(fā)基金情況看，績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理強(qiáng)勢(shì)“吸金”，例如，劉元海管理的東吳產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)混合（027293）基金認(rèn)購(gòu)戶數(shù)超14萬(wàn)，發(fā)行規(guī)模為42.08億元，這是6月募集規(guī)模最大的主動(dòng)權(quán)益類基金。羅擎管理的富國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)混合基金發(fā)行規(guī)模超32億元。

站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，談及對(duì)后市的看法，景順（IVZ）長(zhǎng)城基金基金經(jīng)理江山表示，A股大部分行業(yè)相較于海外市場(chǎng)展現(xiàn)出明顯的估值優(yōu)勢(shì)。隨著賺錢效應(yīng)的持續(xù)顯現(xiàn)，市場(chǎng)有望迎來增量資金入場(chǎng)，投資者不宜再以存量博弈的思維看待后市。他認(rèn)為，股價(jià)的長(zhǎng)期強(qiáng)弱最終取決于基本面，扎實(shí)的基本面研究始終是投資決策的核心?；谶@一邏輯，看好AI產(chǎn)業(yè)鏈、半導(dǎo)體（881121）等方向的投資機(jī)會(huì)。

○機(jī)構(gòu)席位凈買入波長(zhǎng)光電

7月1日交易公開信息顯示，波長(zhǎng)光電（301421）（301421）獲機(jī)構(gòu)席位凈買入2.22億元，占總成交額比例9.76%。

中郵證券研報(bào)表示，公司持續(xù)攻堅(jiān)半導(dǎo)體（881121）光學(xué)關(guān)鍵核心技術(shù)。2025年，公司半導(dǎo)體（881121）及泛半導(dǎo)體（881121）業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)收入7597.11萬(wàn)元，過去2年的復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到64.72%。目前公司在半導(dǎo)體（881121）業(yè)務(wù)領(lǐng)域的產(chǎn)品主要包括：應(yīng)用于成熟制程的平行光源系統(tǒng)；先進(jìn)制程光源里的光學(xué)鏡片以及量檢測(cè)設(shè)備里的激光準(zhǔn)直（控制激光束）、分光偏振鏡片等，以及配合客戶的一些小型光學(xué)系統(tǒng)等。受益于前期對(duì)半導(dǎo)體（881121）光學(xué)工藝能力的建設(shè)和研發(fā)投入，公司與客戶的合作力度和深度不斷深化，半導(dǎo)體（881121）領(lǐng)域的業(yè)務(wù)規(guī)模和業(yè)務(wù)占比有望持續(xù)提升。

○機(jī)構(gòu)席位凈買入昊華科技

近3個(gè)交易日，昊華科技（600378）獲機(jī)構(gòu)席位凈買入5.36億元，占總成交額比例2.19%。

長(zhǎng)江證券（000783）研報(bào)表示，公司是技術(shù)領(lǐng)先的新材料平臺(tái)型企業(yè)，高端氟材料、電子化學(xué)品（881172）、高端制造化工（850102）材料及碳減排業(yè)務(wù)均處于領(lǐng)先地位。2026年公司有望多點(diǎn)開花：預(yù)計(jì)制冷劑板塊延續(xù)高景氣；全球新能源汽車（885431）、儲(chǔ)能（885921）產(chǎn)業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)，帶動(dòng)六氟磷酸鋰、PVDF等產(chǎn)品需求增加，價(jià)格均有所回升；隨著全球AI服務(wù)器出貨量預(yù)計(jì)增長(zhǎng)30%、半導(dǎo)體（881121）行業(yè)持續(xù)強(qiáng)勁復(fù)蘇及顯示面板行業(yè)全面恢復(fù)，電子特氣、濕電子化學(xué)品（881172）等高端產(chǎn)品整體用量大幅上升，其中預(yù)計(jì)高端PCB、電子化學(xué)品（881172）需求增長(zhǎng)35%；高端制造化工（850102）材料持續(xù)保持產(chǎn)銷兩旺態(tài)勢(shì)。

○7月1日交易公開信息顯示，機(jī)構(gòu)席位凈買入多氟多（002407）、銳捷網(wǎng)絡(luò)（301165）、雅克科技（002409）、潤(rùn)建股份（002929）、廣鋼氣體（688548）、陽(yáng)谷華泰（300121）等股票。

機(jī)構(gòu)調(diào)研

○揚(yáng)杰科技（300373）表示，現(xiàn)階段公司經(jīng)營(yíng)整體穩(wěn)健，整體產(chǎn)銷態(tài)勢(shì)良好，各產(chǎn)線持續(xù)滿負(fù)荷運(yùn)行，設(shè)備稼動(dòng)率始終維持在較高水平。為保障產(chǎn)品品質(zhì)穩(wěn)定、確保供應(yīng)鏈可持續(xù)交付，決定對(duì)全系列產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整幅度為10%—15%，新價(jià)格自2026年7月1日起出貨正式執(zhí)行。目前，公司SiC業(yè)務(wù)在手訂單飽滿，產(chǎn)銷維持良好態(tài)勢(shì)，產(chǎn)能利用率處于高位，正同步推進(jìn)產(chǎn)能擴(kuò)建。公司變更募投項(xiàng)目，新項(xiàng)目包括車規(guī)級(jí)功率半導(dǎo)體（881121）模塊封裝項(xiàng)目，將匹配新能源汽車（885431）對(duì)IGBT模塊、MOSFET等關(guān)鍵功率器件的需求；以及AI基礎(chǔ)設(shè)施用功率器件生產(chǎn)線技術(shù)改造項(xiàng)目，生產(chǎn)高性能小信號(hào)功率半導(dǎo)體（881121）器件。此外，公司面向AI數(shù)據(jù)中心場(chǎng)景供應(yīng)SiC、MOSFET、小信號(hào)等多系列產(chǎn)品，均保持穩(wěn)定批量供貨。目前，公司最新推出的40A1500V高壓PTC芯片產(chǎn)品已通過首批車規(guī)可靠性驗(yàn)證，具備送樣條件。

○立昂微（605358）（605358）表示，目前公司整體出貨規(guī)模保持高位，訂單需求旺盛。公司6英寸襯底及拋光片月產(chǎn)能達(dá)75萬(wàn)片，其中絕大部分會(huì)進(jìn)一步深加工為6英寸外延片出貨。同時(shí)，公司外延片生產(chǎn)所需的襯底全部由自身配套供給，實(shí)現(xiàn)了完全自主可控、內(nèi)部閉環(huán)供應(yīng)。目前，公司8英寸重?fù)诫s外延片訂單旺盛。公司認(rèn)為，8英寸仍有較大的市場(chǎng)潛力，相當(dāng)一部分仍需進(jìn)口，國(guó)產(chǎn)化潛力足。此外，公司積極布局先進(jìn)制程領(lǐng)域，嘉興基地定位28nm及以下先進(jìn)制程12英寸輕摻拋光片，并將在此基礎(chǔ)上配套布局輕摻外延片，重點(diǎn)供應(yīng)模擬芯片和邏輯芯片客戶。目前公司已實(shí)現(xiàn)28nm邏輯芯片用硅片批量供貨。