7月2日，午后AI應(yīng)用板塊再度活躍，昆侖萬維（300418）(300418.SZ)股價(jià)漲近15%，此前福石控股（300071）(300071.SZ)回封漲停，易點(diǎn)天下（301171）(301171.SZ)、藍(lán)色光標(biāo)（300058）(300058.SZ)、中文在線（300364）(300364.SZ)、掌閱科技（603533）(603533.SH)、因賽集團(tuán)（300781）(300781.SZ)、萬興科技（300624）(300624.SZ)等亦同步走高。

消息面上，昆侖萬維（300418）當(dāng)日盤前披露，旗下天工AI在2026年第二季度實(shí)現(xiàn)歷史性突破，AI Native模型與產(chǎn)品業(yè)務(wù)年度經(jīng)常性收入(ARR)突破8億美元，其中AI短劇平臺(tái)ARR超7億美元，AI工具業(yè)務(wù)ARR達(dá)1億美元，凸顯強(qiáng)勁海外變現(xiàn)能力。

此前市場(chǎng)對(duì)AI應(yīng)用“只燒錢不盈利”存在擔(dān)憂，此次數(shù)據(jù)證實(shí)AI短劇與工具已形成規(guī)模化穩(wěn)定現(xiàn)金流，標(biāo)志AI應(yīng)用商業(yè)化拐點(diǎn)正式到來。公司形成以海外付費(fèi)短劇為基本盤、多模態(tài)AI工具同步放量的雙引擎增長結(jié)構(gòu)，估值邏輯已從題材炒作轉(zhuǎn)向業(yè)績驅(qū)動(dòng)。

依托自研天工大模型及視頻生成底座，疊加推理成本持續(xù)下降與自研NPU芯片下半年落地，公司毛利率提升預(yù)期增強(qiáng)，長期業(yè)績空間進(jìn)一步打開。