剛步入下半年，機(jī)器人板塊就躁動(dòng)異常，催化不斷。

7月3日收盤，A股機(jī)器人概念（885517）股掀漲停潮，“T鏈”“宇樹鏈”及優(yōu)必選（HK9880）概念股等大面積漲停，中證機(jī)器人指數(shù)（H30590.CSI）單日暴漲6.22%。拓普集團(tuán)（601689）、均勝電子（600699）、光洋股份（002708）、豐光精密等逾40只個(gè)股封漲停，萬達(dá)軸承、昊志機(jī)電（300503）、豐立智能（301368）、奧比中光（688322）等數(shù)十只個(gè)股漲幅超10%，綠的諧波（688017）飆升超18%。

截至7月3日，機(jī)器人相關(guān)概念股已有13股年內(nèi)漲超100%。泰坦股份（003036）漲幅最大，年內(nèi)累漲467.81%。

幾天前，優(yōu)必選（HK9880）發(fā)布面向下一個(gè)十年的“人機(jī)共生”戰(zhàn)略，其中“最貴99萬元”的仿生機(jī)器人引起市場極大關(guān)注。

7月2日，據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站消息，宇樹科技（300674）科創(chuàng)板IPO注冊獲批。同時(shí)，特斯拉（TSLA）也傳出大消息。馬斯克在當(dāng)?shù)貢r(shí)間本周三發(fā)布了一張大合照，并配文稱其在弗里蒙特工廠參觀Optimus機(jī)器人生產(chǎn)線。市場普遍認(rèn)為這可能代表著其人形機(jī)器人（886069）Optimus正進(jìn)入關(guān)鍵的量產(chǎn)階段。

財(cái)聯(lián)社7月2日援引野村研報(bào)稱，特斯拉（TSLA）已將Optimus Gen 3的弗里蒙特產(chǎn)線年化產(chǎn)能目標(biāo)從此前的5萬臺(tái)上調(diào)至約7萬臺(tái)，并計(jì)劃于2028年在奧斯汀新增約7萬臺(tái)產(chǎn)能，長期合計(jì)產(chǎn)能目標(biāo)指向150萬臺(tái)。

不過，針對(duì)某網(wǎng)友關(guān)于Optimus生產(chǎn)進(jìn)度超過預(yù)期的猜測，馬斯克在社媒回復(fù)稱：“不，由于一切都是新的，Optimus項(xiàng)目的生產(chǎn)初期將會(huì)非常緩慢。這并不像制造一輛汽車那樣?！?/p>

對(duì)于量產(chǎn)時(shí)間，此前記者曾報(bào)道，特斯拉（TSLA）在官方微博（WB）透露：“第三代人形機(jī)器人（886069）預(yù)計(jì)年中亮相，2026年7月—8月啟動(dòng)正式投產(chǎn)，同時(shí)產(chǎn)品測試穩(wěn)步推進(jìn)，預(yù)計(jì)明年投入外部場景應(yīng)用”。

產(chǎn)能方面，特斯拉（TSLA）表示：“第一代機(jī)器人產(chǎn)線的設(shè)計(jì)年產(chǎn)能為100萬臺(tái)，將替代弗里蒙特原有的Model S和Model X產(chǎn)線。我們也正在得州超級(jí)工廠準(zhǔn)備第二代產(chǎn)線，該產(chǎn)線的長期設(shè)計(jì)年產(chǎn)能為1000萬臺(tái)機(jī)器人?！?/p>

國金證券（600109）研報(bào)稱，2026年是人形機(jī)器人（886069）從0到1兌現(xiàn)的重要節(jié)點(diǎn)。特斯拉（TSLA）預(yù)計(jì)今年上半年供應(yīng)鏈大批量產(chǎn)線建設(shè)完成，8月份開啟大規(guī)模量產(chǎn)。國產(chǎn)鏈頭部本體出貨量有望從數(shù)千臺(tái)跨越到數(shù)萬臺(tái)，應(yīng)用場景主要包括二開、導(dǎo)覽、巡檢等。在這個(gè)階段，龍頭公司供應(yīng)鏈、技術(shù)都會(huì)趨于收斂，全球則將邁入機(jī)器人“軍備競賽”階段。

有業(yè)內(nèi)人士分析指出，7月—8月，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)催化不斷。隨著宇樹科技（300674）IPO注冊獲批以及特斯拉（TSLA）Optimus產(chǎn)線落地，人形機(jī)器人（886069）板塊逐漸從“主題投資”向“產(chǎn)業(yè)趨勢投資”切換。從數(shù)據(jù)看，中國已占據(jù)全球人形機(jī)器人（886069）出貨量的85%，核心零部件國產(chǎn)化率突破75%，在電機(jī)、諧波（HLIT）減速器（886008）等領(lǐng)域具備全球競爭力。

而就市場表現(xiàn)而言，減速器（886008）、絲杠、伺服電機(jī)等人形機(jī)器人（886069）上游核心零部件板塊近期走勢強(qiáng)勁。

江蘇雷利（300660）在7月1日的投資者調(diào)研活動(dòng)中透露，公司機(jī)器人核心零部件產(chǎn)品布局全面，面向機(jī)器人領(lǐng)域已推出無框力矩電機(jī)、旋轉(zhuǎn)關(guān)節(jié)模組、空心杯電機(jī)、減速電機(jī)模組、線性傳動(dòng)組件、直線運(yùn)動(dòng)模組等核心零部件產(chǎn)品，目前已進(jìn)入多家國內(nèi)外本體、模組廠商和靈巧手企業(yè)的供應(yīng)鏈。

貝斯特（300580）在4月的投資者交流中表示，公司全資子公司宇華精機(jī)已全面布局直線運(yùn)動(dòng)部件，產(chǎn)品包括高精度滾珠絲杠副、直線導(dǎo)軌副、行星滾柱絲杠副及直線執(zhí)行器等核心部件，并通過持續(xù)優(yōu)化生產(chǎn)工藝，搭建從核心零部件到直線驅(qū)動(dòng)器的完整產(chǎn)品線。宇華精機(jī)將不斷提升綜合競爭力，從滾柱絲杠等核心零部件向直線驅(qū)動(dòng)器總成延伸。公司計(jì)劃2026年加大資源投入，重點(diǎn)在工業(yè)母機(jī)（885930）國產(chǎn)替代和人形機(jī)器人（886069）領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，目標(biāo)成為新的利潤增長極。

昊志機(jī)電（300503）在5月的投資者交流中表示，公司與特斯拉（TSLA）、華為尚未建立合作關(guān)系，與優(yōu)必選（HK9880）也未發(fā)生實(shí)際交易。2023年，公司與宇樹科技（300674）開展了合作，并實(shí)現(xiàn)了少量轉(zhuǎn)臺(tái)產(chǎn)品的銷售，但該業(yè)務(wù)未涉及人形機(jī)器人（886069）領(lǐng)域。目前，公司已成為全球機(jī)器人“四大家族”之一的ABB的諧波（HLIT）減速器（886008）供應(yīng)商。