【昨日國內(nèi)行情回顧】
1、A股收盤，上證指數(shù)（1A0001）漲0.37%，深證成指（399001）漲0.64%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）漲0.07%。三市成交額32053億元，較上一日縮量2687億元。全市場超3800家個股上漲。板塊題材上，貴金屬（881169）、人形機器人（886069）、軍工裝備板塊漲幅居前；氟化工（884036）、游戲（881275）概念板塊跌幅居前。?
2、港股收盤，恒生指數(shù)漲1.28%，恒生科技指數(shù)漲1.0%。恒指港股通ETF銀華（159318）漲2.36%，港股通科技ETF鵬華（159751）漲1.43%。板塊方面，汽車零部件（881126）、汽車板塊漲幅靠前。?
3、ETF收盤漲跌不一，機器人ETF（159526）領漲10.01%，機器人ETF（159526）漲9.55%，機器人ETF（159526）漲9.37%，創(chuàng)新藥ETF（560900）領跌8.21%，科創(chuàng)新材料ETF（588010）跌4.78%，科創(chuàng)半導體設備ETF（588710）跌4.15%。?
4、截至7月2日，上交所融資余額報15149.64億元，較前一交易日減少47.24億元；深交所融資余額報14761.73億元，較前一交易日減少17.22億元；兩市合計29911.37億元，較前一交易日減少64.46億元。?
5、人民幣兌美元中間價報6.8047，較上日調(diào)高41點。?
【重大新聞匯總】
1、中國證監(jiān)會就完善上市公司再融資規(guī)則公開征求意見，擬建立競價定增儲架發(fā)行制度，允許規(guī)范程度較高公司“一次注冊、多次發(fā)行”；滬深小額快速融資上限由3億元提高至6億元，特大型企業(yè)至10億元，北交所由1億元提高至2億元；統(tǒng)一定增以發(fā)行期首日為定價基準日，簡化控股股東定增條件并將限售期延至36個月，同時強化可轉(zhuǎn)債監(jiān)管。(證監(jiān)會)?
2、央行為保持銀行體系流動性充裕，將于2026年7月6日開展10000億元3個月(91天)買斷式逆回購操作；7月3日另開展630億元7天期逆回購，操作利率1.40%且與上期持平，當日有2315億元7天期逆回購到期。?
3、國務院印發(fā)《美麗中國建設“十五五”規(guī)劃》，要求積極穩(wěn)妥推進碳達峰，全面實施碳排放總量和強度雙控制度，提升可再生能源（850101）電力消費（883434）比重，推進碳捕集利用與封存示范；同時推動重點用能行業(yè)綠色化清潔化，明確可再生能源（850101）消費（883434）最低比重目標，淘汰低效高耗能高排放工藝裝備，重點行業(yè)清潔運輸比例達到75%、大氣污染防治重點區(qū)域達到85%。?
4、市場監(jiān)管總局、商務部就《中華人民共和國電子商務法(修正草案征求意見稿)》公開征求意見，擬擴大法律調(diào)整范圍，健全平臺責任制度和常態(tài)化監(jiān)管手段，建立跨界混業(yè)經(jīng)營下的部門聯(lián)動、央地協(xié)同機制，規(guī)范突出違法行為，并推動電商規(guī)則標準與國際相通相容、引導有序出海及完善對外反制措施。(新華社)?
5、財政部等三部門公告，自2027年1月1日起取消節(jié)能汽車車船稅減半政策，并取消純電動商用車、插電式(含增程式)混合動力汽車、燃料電池（885775）商用車免征車船稅政策；納稅人新取得及公告實施前已取得的相關車輛，均應按車船稅法及實施條例等規(guī)定征收車船稅。?
6、國家發(fā)改委表示，根據(jù)國際市場油價變化，自7月3日24時起國內(nèi)汽、柴油價格每噸分別下調(diào)950元、915元。?
7、國家發(fā)展改革委消息，今年2000億元超長期特別國債支持“兩新”設備更新資金已全部下達，資金將用于支持設備更新相關工作。(央視新聞)?
8、國家煙草（885851）專賣局發(fā)布促進電子煙產(chǎn)業(yè)法治化規(guī)范化的若干政策措施(試行)，提出引導電子煙產(chǎn)業(yè)向具備基礎和條件的地區(qū)適度集中，加強原料渠道管控，嚴控新增產(chǎn)能、合理控制產(chǎn)能規(guī)模、防止產(chǎn)能過剩，并引導不適應市場競爭的企業(yè)有序退出。?
9、國家藥監(jiān)局綜合司就優(yōu)化細胞與基因治療藥品審評審批有關事項公開征求意見，支持以臨床價值為導向的研發(fā)創(chuàng)新，聚焦惡性腫瘤、罕見病、遺傳性疾病等重點領域，鼓勵在中國開展全球同步研發(fā)和國際多中心臨床試驗，符合條件產(chǎn)品納入創(chuàng)新藥（886015）臨床試驗審評審批30日通道。?
10、交易監(jiān)管與執(zhí)法持續(xù)加強：上交所一周內(nèi)對366起證券異常交易行為采取自律監(jiān)管措施，重點監(jiān)控中船特氣（688146）等異常波動股票及高溢價基金，并向證監(jiān)會上報涉嫌違法違規(guī)線索2起；證監(jiān)會查明姜曄、馬洪廣操縱鮮蘋果（AAPL）2404期貨合約，沒收違法所得360,031.87元并罰款3,000,000元。(上交所)?
11、韓國交易所啟動KOSPI指數(shù)熔斷機制，暫停程序化買盤。?
12、AI硬件需求繼續(xù)驅(qū)動產(chǎn)業(yè)鏈擴張：三星電子有望承接接近50萬億韓元AI芯片ASIC積壓訂單，Meta（META）擬合作生產(chǎn)超10萬億韓元2納米MTIA芯片，Anthropic也在評估三星2納米工藝；美光日本廣島工廠啟動1.5萬億日元擴建，計劃2028年夏季左右出貨HBM等先進存儲芯片（886042）。野村稱存儲供應嚴重短缺，德銀預計Meta（META）?2027年出售AI算力可新增收入90億至300億美元；鴻海6月銷售額8218億元臺幣、同比增52.1%，AI機架延續(xù)增長。(財聯(lián)社)?
13、AI算力需求提振光通信鏈條：永鼎股份（600105）預計2026年半年度凈利潤5.00億元-7.00億元，同比增長57%-120%，受益于數(shù)字經(jīng)濟（885976）推進、AI算力需求爆發(fā)及光纖市場量價齊升；中際旭創(chuàng)（300308）澄清“上游物料炫光片被封鎖”傳言不實，稱核心物料采購渠道正常，高端光模塊的系統(tǒng)設計、整合優(yōu)化及制造工藝均為核心技術，絕非簡單組裝。?
14、多家公司發(fā)布高增長半年度業(yè)績預告：東方盛虹（000301）預計2026年半年度凈利潤42.00億元-50.00億元，同比增長987.39%-1194.51%，受石化化工（850102）供需改善、原油價格上移和煉化一體化項目平穩(wěn)運行帶動；招商輪船（601872）預計凈利潤66.00億元-73.00億元，同比增長214%-248%，主要因國際油輪運輸進入超級景氣周期（883436）、干散貨市場供需改善。?
15、特斯拉（TSLA）Optimus量產(chǎn)進展帶動A股人形機器人（886069）板塊走強，T鏈概念股漲勢突出。馬斯克發(fā)布參觀弗里蒙特工廠Optimus生產(chǎn)線照片，特斯拉（TSLA）高管稱首條正式量產(chǎn)產(chǎn)線已開始安裝、后續(xù)計劃逐步擴建至40條產(chǎn)線；分析稱Optimus首條產(chǎn)線開工意味著量產(chǎn)進入最后沖刺，中國供應商有望獲得確定性訂單。(上證報)?
16、材料產(chǎn)業(yè)鏈方面，光大證券（HK6178）研報認為，國內(nèi)氟化工（884036）領軍企業(yè)正加速布局含氟新材料，推動企業(yè)向高技術壁壘、高附加值方向轉(zhuǎn)型；廈門鎢業(yè)（600549）表示，公司鎢粉產(chǎn)量位居國內(nèi)前列，是主要鎢粉供應商之一，鎢粉末產(chǎn)品可用于制造六氟化鎢。?
17、帝爾激光（300776）控股股東、實際控制人李志剛等擬詢價轉(zhuǎn)讓合計768.2萬股，占公司總股本2.6932%，轉(zhuǎn)讓原因為自身資金需求；受讓方為具備定價能力和風險承受能力的機構投資者，受讓后6個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。?
18、中東局勢方面，外交部發(fā)言人郭嘉昆表示，霍爾木茲海峽安全、自由通行符合各方利益，中方愿同有關國家和國際社會保持溝通。伊朗代理國防部長稱接受美伊諒解備忘錄停火安排是為幫助地區(qū)恢復穩(wěn)定，但伊方對美方無信任，伊朗武裝部隊仍處于高度戒備狀態(tài)，任何違反諒解備忘錄的行為都將得到回應。(央視新聞)?
19、俄總統(tǒng)新聞秘書佩斯科夫表示，俄總統(tǒng)普京宣布俄軍已“完全解放”盧甘斯克，并在頓涅茨克取得重大進展；佩斯科夫還稱俄軍已完全占領康斯坦丁諾夫卡市。(新華社)?
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項 |
|---|---|
| 江波龍（301308） | 預計上半年凈利潤同比增長62,204.03%～74,393.95% |
| 周末要聞回顧 | 美光斥資90億美元擴產(chǎn)?三星DRAM擬提價20% |
| 杭電股份（603618） | 預計2026年半年度凈利潤同比增長852.03%到957.82% |
| 天賜材料（002709） | 子公司南通天賜終止年產(chǎn)24.3萬噸鋰電及含氟新材料項目 |
| 東岳硅材（300821） | 預計上半年凈利潤同比增長904.88%～952.28% |
| 通富微電（002156） | 向特定對象發(fā)行股票獲證監(jiān)會同意注冊批復 |
| 鵬鼎控股（002938） | 擬定增募資不超過96億元，用于慶鼎AI服務器和高速光模塊高密度互連積層板項目 |
| 長盛軸承（300718） | 在具身智能零部件領域收入占比不足1%，不會對業(yè)績產(chǎn)生重大影響 |
| 中金嶺南（000060） | 預計上半年凈利潤同比增長87.89%-114.73% |
| 華銀電力（600744） | 預計2026年上半年凈利潤同比下降73.37%到78.21% |
| 國泰海通（HK2611） | 預計上半年凈利潤同比增加27%到30% |
| 中電港（001287） | 2026年上半年凈利潤預計5億-5.3億元，同比增長176%-193% |
| 美諾華（603538） | 簽署產(chǎn)業(yè)基地項目投資協(xié)議，總投資不低于10億元 |
| 華孚時尚（002042） | 預計2026年上半年凈利潤同比增長537.51%～696.88% |
| 渤海汽車（600960） | 發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)，將于7月10日上會審核 |
| 神州數(shù)碼（000034） | 子公司中標3.71億元華為智算服務器項目 |
| 時代新材（600458） | 簽署約30.34億元風電（885641）葉片銷售合同 |
| 江化微（603078） | 每股轉(zhuǎn)讓價格調(diào)整為19.94元，控制權變更獲淄博市財政局批復 |
| 有研粉材（688456） | 控股股東及一致行動人擬詢價轉(zhuǎn)讓4.99%股份 |
| 德科立（688205） | 股東錢明穎擬詢價轉(zhuǎn)讓1.00%股份 |
【券商觀點】
| 研究機構 | 核心觀點 |
|---|---|
| 興業(yè)證券（601377） | 醫(yī)藥板塊大規(guī)?；刭徟c創(chuàng)新藥（886015）BD落地共振，中報業(yè)績有望成重要催化。創(chuàng)新藥（886015）產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)向上，CDMO商業(yè)化項目放量與CRO需求復蘇支撐業(yè)績反轉(zhuǎn)。板塊核心主線為“創(chuàng)新+國際化”，中國創(chuàng)新藥（886015）全球競爭力加強，BD出海高景氣延續(xù)，板塊正轉(zhuǎn)向“業(yè)績+全球化兌現(xiàn)驅(qū)動”。推薦恒瑞醫(yī)藥（600276）、百濟神州（688235）、藥明康德（603259）等創(chuàng)新藥（886015）及CXO龍頭。【聚焦領域：醫(yī)藥生物】 |
| 東吳證券（601555） | 電子級氫氟酸國產(chǎn)化提速，供需邊際趨緊。供給端，高端產(chǎn)品長期由日企主導且無在華規(guī)?；a(chǎn)能，國內(nèi)企業(yè)G5級已突破但批量穩(wěn)定性仍在提升。需求端，晶圓廠擴產(chǎn)及先進制程演進持續(xù)拉動需求增長，韓國半導體（881121）企業(yè)出現(xiàn)高價搶貨現(xiàn)象。邊際上，電子級氫氟酸價格年內(nèi)上漲約17%-19%，成本端亦有支撐。多氟多（002407）已向臺積電（TSM）、三星等主流晶圓廠批量供貨，相關標的包括巨化股份（600160）、三美股份（603379）等?！揪劢诡I域：基礎化工（850102）】 |
| 華泰證券（601688） | Meta（META）對外租賃算力并非“算力過?！?，而是“騰籠換鳥”的資產(chǎn)優(yōu)化，將舊款芯片用于租賃變現(xiàn)，以反哺大模型研發(fā)。同時，英偉達（NVDA）正通過收入保底等金融支持，深度扶持NeoCloud生態(tài)，構建表外融資新范式，以應對科技巨頭自研芯片的替代壓力。算力供給模式正從傳統(tǒng)Capex轉(zhuǎn)向“Capex+表外融資”的混合結(jié)構，加速全球算力基礎設施擴張。【聚焦領域：科技】 |
| 天風證券（601162） | 全球MLCC市場集中度高，2024年前三大廠商村田、三星電機、太陽誘電合計份額達65.9%，前七大廠商合計份額達85.5%。日韓臺廠商主導制造端，日本企業(yè)憑借技術積累在高端市場占據(jù)較大份額，三星電機為全球第二大廠商，臺系廠商在中低端市場具備競爭力。陶瓷粉體供應由日美廠商主導，日本堺化學和美國Ferro分別占比28%和20%，國內(nèi)廠商國瓷材料（300285）市占率10%?！揪劢诡I域：新材料】 |
| 長江證券（000783） | 大眾運動行業(yè)本質(zhì)是產(chǎn)品驅(qū)動品牌，科技塑造溢價。Nike通過產(chǎn)品定義需求、科技平臺賦能實現(xiàn)品牌資產(chǎn)沉淀，近期承壓源于過度依賴時尚單品而專業(yè)產(chǎn)品力不足。李寧（HK2331）則從品牌先于產(chǎn)品起步，憑借冠軍IP和韋德之道、?科技平臺，完成從設計溢價到科技溢價的轉(zhuǎn)型。當前兩者均面臨產(chǎn)品創(chuàng)新瓶頸，但國產(chǎn)品牌在高端科技上與Nike差距收窄，李寧（HK2331）已在籃球鞋領域?qū)崿F(xiàn)突圍，產(chǎn)品力趨同背景下，國產(chǎn)品牌全球化有望提速?！揪劢诡I域：奢侈品】 |
【今日重點關注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
.15:30?德國S&PGlobal建筑業(yè)PMI
.15:30?法國IHSS&PGlobal建筑業(yè)PMI
.15:30?歐元區(qū)IHSS&PGlobal建筑業(yè)PMI
.17:00?歐元區(qū)PPI同比(%)
.17:00?歐元區(qū)零售銷售環(huán)比(%)
.17:00?歐元區(qū)零售銷售同比(%)
