頭部券商緊急提示風(fēng)險(xiǎn)！

今日(7月6日)，A股盤后固定價(jià)格交易新規(guī)正式落地。下午3點(diǎn)05分到3點(diǎn)半之間，投資者可參與盤后定價(jià)交易。不過，值得注意的是，部分投資者可能與券商簽約了保證金理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)，在該業(yè)務(wù)下，投資者賬戶可用資金會(huì)在15點(diǎn)后被自動(dòng)劃走參與理財(cái)，進(jìn)而導(dǎo)致賬戶無資金參與盤后定價(jià)交易的情形。

對(duì)此，中信建投（601066）、銀河證券等券商均緊急提示投資者，可以取消自動(dòng)理財(cái)?shù)墓δ埽蛘咛崆霸O(shè)置好賬戶的保留資金金額。

盤后定價(jià)交易落地

今日，除交易所特別說明的暫緩實(shí)施條款外，滬深北交易所交易新規(guī)正式實(shí)施。其中，新規(guī)修訂的一大要點(diǎn)是，盤后固定價(jià)格交易的適用證券范圍擴(kuò)展至全部A股和滬深市場(chǎng)ETF。此前，盤后固定價(jià)格交易僅適用于科創(chuàng)板以及創(chuàng)業(yè)板股票。

據(jù)悉，所謂盤后固定價(jià)格交易，是指在下午3點(diǎn)以后，交易所交易系統(tǒng)按照時(shí)間優(yōu)先的原則，以當(dāng)日收盤價(jià)對(duì)盤后固定價(jià)格買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的交易方式。具體交易時(shí)間為15點(diǎn)05分到15點(diǎn)30分。

交易所表示，盤后定價(jià)交易可以延長(zhǎng)交易時(shí)間，便利投資者交易。盤后固定價(jià)格交易15:30結(jié)束，較競(jìng)價(jià)交易延長(zhǎng)半小時(shí)，滿足投資者盤后交易需求。相較門檻較高的大宗交易，為更多投資者尤其是中小投資者在盤后時(shí)間進(jìn)行交易提供了便利。此外，還可以為中長(zhǎng)期資金、跟蹤收盤價(jià)格的交易策略等提供多元交易通道，其大額買賣按照收盤價(jià)執(zhí)行，不影響盤中交易價(jià)格，有助于促進(jìn)市場(chǎng)穩(wěn)定。

券商中國(guó)記者了解到，有的券商APP盤后定價(jià)交易功能已經(jīng)更新，需要投資者升級(jí)到最新的APP版本。

與客戶保證金理財(cái)交易時(shí)間沖突

一直以來，在不少股民的賬戶中，都有一定的可用資金。這部分資金躺在賬戶之中，券商會(huì)按照活期存款利率給股民結(jié)算利息。不過由于活期利率太低，不少券商開發(fā)出了保證金理財(cái)產(chǎn)品，可以提高股民這部分資金的收益。

比如，國(guó)信證券（002736）為投資者提供了金天利產(chǎn)品。投資者可以通過保證金賬戶在規(guī)定時(shí)間隨時(shí)買入，從而獲得高于銀行活期存款利息數(shù)倍的收益。該產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R1低風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于自動(dòng)參與的客戶，每交易日15:00—15:10國(guó)信證券（002736）為開通自動(dòng)參與功能客戶下達(dá)1天期品種買入指令，并于次交易日開市前執(zhí)行提前購(gòu)回操作。

“也就是說，這部分資金，在下午3點(diǎn)收盤后自動(dòng)參與理財(cái)，次日開盤前自動(dòng)贖回，不耽誤每日的股票買賣”，有券商營(yíng)業(yè)部人士向記者表示。

與此類似，東吳證券（601555）為投資者提供了天添利產(chǎn)品，銀河證券提供了天天利產(chǎn)品等等。這些產(chǎn)品盤后的交易截止時(shí)間也是下午3點(diǎn)半，與盤后定價(jià)交易時(shí)間重疊。其中可能導(dǎo)致，投資者本來準(zhǔn)備盤后交易的資金，會(huì)被保證金理財(cái)自動(dòng)劃走，從而導(dǎo)致盤后定價(jià)交易失敗。

如何操作

部分券商也注意到了上述問題，開始陸續(xù)提醒投資者注意相關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)。

7月3日，中信建投（601066）發(fā)布了《關(guān)于“固收寶”報(bào)價(jià)回購(gòu)余額自動(dòng)委托與交易所盤后固定價(jià)格交易時(shí)段重疊的風(fēng)險(xiǎn)提示公告》。

公告稱，根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則，公司“固收寶”報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)的余額自動(dòng)委托功能(亦稱“自動(dòng)掃單”)，于每個(gè)交易日15:05至15:25之間，將符合條件的客戶可委托金額由系統(tǒng)自動(dòng)發(fā)起1天期報(bào)價(jià)回購(gòu)品種(即“天天享”)初始委托申報(bào)。其中，“符合條件的客戶”是指交易日15:05資金賬戶中可委托金額大于1000元且處于“天天享”簽約狀態(tài)的客戶；“可委托金額”是指15:05資金賬戶可用資金在扣除保留金額和預(yù)約取款金額后仍大于1000元。

公告表示，對(duì)于“符合條件的客戶”，如計(jì)劃參與盤后固定價(jià)格交易，須關(guān)注余額自動(dòng)委托可能對(duì)盤后固定價(jià)格交易產(chǎn)生的影響。其中，盤后固定價(jià)格交易申報(bào)時(shí)段中，15:00前提交的申報(bào)不受余額自動(dòng)委托影響；15:00后，因余額自動(dòng)委托與盤后固定價(jià)格交易申報(bào)時(shí)間存在重疊，余額自動(dòng)委托可能占用賬戶內(nèi)可用或可取資金，進(jìn)而影響投資者參與盤后固定價(jià)格交易。

中信建投（601066）稱，如投資者擬于15:00后參與盤后固定價(jià)格交易，可于每個(gè)交易日15:00前在“天天享”頁(yè)面通過設(shè)置“保留金額”或“預(yù)約取款”預(yù)留相應(yīng)資金(無需解約“天天享”)，或自主選擇直接解約“天天享”。

與此同時(shí)，銀河證券也發(fā)布了類似公告。銀河證券稱，根據(jù)上海質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)委托規(guī)則，每交易日15:00—15:10之間，公司上海質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)(以下簡(jiǎn)稱“天天利”)的批量代理委托功能將對(duì)已開通相關(guān)功能的投資者賬戶內(nèi)可用于批量代理委托的全部或部分合格資金自動(dòng)下達(dá)1天期交易品種(交易代碼：205001)初始交易委托。由于上述業(yè)務(wù)在15:00—15:10有交易時(shí)間重疊，因此存在投資者資金如先參與天天利將導(dǎo)致無法參與盤后固定價(jià)格交易申報(bào)的情形。

銀河證券建議，如投資者計(jì)劃參與盤后固定價(jià)格交易并將于15:00后開始(含)提交申報(bào)的，應(yīng)提前做好預(yù)留資金的安排，以免造成損失。另外，15:00前已完成提交的盤后固定價(jià)格交易申報(bào)不受批量代理委托影響。

預(yù)留資金的具體操作為：每交易日15:00之前，投資者需通過天天利“批量代理委托用款設(shè)置(預(yù)保留金額)”的設(shè)置完成資金預(yù)留，或者，投資者也可選擇取消天天利批量代理委托功能。