今日提示

央行7月6日將開展10000億元買斷式逆回購操作，期限為3個(gè)月。本次操作為加量續(xù)作，實(shí)現(xiàn)凈投放2000億元。

A股交易新規(guī)將于7月6日起正式施行，主板ST股漲跌幅限制提至10%。

韓國將于7月6日起首次開啟美元兌韓元現(xiàn)貨市場24小時(shí)交易。

阿科力（603722）7月6日復(fù)牌，公司控制權(quán)擬發(fā)生變更。

好利科技（002729）7月6日復(fù)牌，公司實(shí)控人將變更為廈門市財(cái)政局。

上證精選

7月3日，中國證監(jiān)會(huì)就完善上市公司再融資相關(guān)規(guī)則公開征求意見，具體包括：建立再融資定向增發(fā)儲(chǔ)架發(fā)行制度；優(yōu)化小額快速再融資制度；實(shí)行統(tǒng)一的市價(jià)發(fā)行定價(jià)機(jī)制；簡化上市公司向控股股東定增條件等。

國家發(fā)展改革委近日印發(fā)的《循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展“十五五”規(guī)劃》提出，到2030年，大宗固體廢棄物年綜合利用量達(dá)到45億噸左右，主要再生資源年循環(huán)利用量達(dá)到5.1億噸，資源循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達(dá)到8萬億元。

財(cái)政部、稅務(wù)總局、工業(yè)和信息化部發(fā)布公告，自2027年1月1日起，取消對節(jié)能汽車減半征收車船稅政策，取消對純電動(dòng)商用車、插電式(含增程式)混合動(dòng)力汽車、燃料電池（885775）商用車免征車船稅政策。

7月4日，市場監(jiān)管總局、商務(wù)部就《中華人民共和國電子商務(wù)法(修正草案征求意見稿)》面向社會(huì)公開征求意見。

7月4日17時(shí)30分，我國在太原衛(wèi)星發(fā)射中心使用長征六號(hào)改運(yùn)載火箭，成功將千帆極軌13組衛(wèi)星發(fā)射升空，衛(wèi)星順利進(jìn)入預(yù)定軌道，發(fā)射任務(wù)取得圓滿成功。

截至6月30日，今年我國快遞業(yè)務(wù)量已超1000億件，比2025年達(dá)到千億件提前了9天。

大咖觀市

○低位績優(yōu)行業(yè)有望迎來修復(fù)

上周A股跨越半年度收官關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，個(gè)股波動(dòng)幅度顯著擴(kuò)大。多家研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，在7月前半月的業(yè)績預(yù)告時(shí)間窗口，被錯(cuò)殺的績優(yōu)股有望迎來顯著修復(fù)。

方正證券（601901）表示，7月上旬是A股半年報(bào)業(yè)績預(yù)告披露的窗口期，下旬是美股頭部企業(yè)財(cái)報(bào)披露的窗口期。這意味著7月市場驅(qū)動(dòng)力將更加多元，除了景氣度之外，海外映射與國內(nèi)政策預(yù)期將先后成為市場的主要矛盾。近期市場風(fēng)格再平衡之后，主要寬基指數(shù)處于合理水平，7月市場的賺錢效應(yīng)將迎來改善，階段性機(jī)會(huì)增多。

興業(yè)證券（601377）認(rèn)為，7月進(jìn)入業(yè)績披露期，景氣的相對強(qiáng)弱、業(yè)績的相對變化依然是配置的核心線索。對于市場景氣共識(shí)較強(qiáng)的AI算力、上游資源品而言，前期受海外波動(dòng)影響較大，此后隨著A股半年報(bào)業(yè)績預(yù)告披露，有望逐步進(jìn)入再配置區(qū)間。在7月中下旬美股業(yè)績期到來之前，市場可能仍會(huì)尋找國內(nèi)自身的一些低位績優(yōu)行業(yè)進(jìn)行補(bǔ)漲。

中國銀河（HK6881）證券表示，7月A股正式邁入半年報(bào)業(yè)績披露窗口，疊加7月下旬美股科技巨頭財(cái)報(bào)集中披露，市場迎來業(yè)績預(yù)期下的“明牌”時(shí)刻。當(dāng)前國內(nèi)總量經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)“K型”分化格局：AI算力、漲價(jià)周期（883436）、高端制造出海組成“K型”上沿，利潤高增確定性充足；地產(chǎn)鏈、內(nèi)需消費(fèi)（883434）、傳統(tǒng)制造構(gòu)成“K型”下沿，盈利修復(fù)偏弱。隨著半年報(bào)業(yè)績披露，行業(yè)景氣、盈利預(yù)期、資金偏好轉(zhuǎn)化為可驗(yàn)證的業(yè)績數(shù)據(jù)，定價(jià)錨回歸分子端業(yè)績基本面。

光大證券（601788）認(rèn)為，近期科技板塊波動(dòng)率顯著上行，與板塊估值偏高、前期漲幅較大相關(guān)，同時(shí)也受到外部風(fēng)險(xiǎn)偏好因素的明顯影響。參考2025年兩輪AI板塊調(diào)整的歷史經(jīng)驗(yàn)，AI行情短期回調(diào)期間，資金并未脫離成長風(fēng)格，而是向板塊內(nèi)低估值方向輪動(dòng)。調(diào)整結(jié)束后，AI往往會(huì)再度成為市場主線，但行情重心可能發(fā)生偏移。配置方向上，除科技主線外，當(dāng)前建議投資者重點(diǎn)關(guān)注出口鏈與資源品：出口鏈?zhǔn)芤嬗谕庑桧g性與全球供應(yīng)鏈重構(gòu)的持續(xù)利好；資源品則在PPI加速回升背景下盈利改善確定性較強(qiáng)。此外，創(chuàng)新藥（886015）、機(jī)器人等前期滯漲的主題方向同樣值得關(guān)注。

上證聚焦

○美麗中國建設(shè)“十五五”規(guī)劃印發(fā)?環(huán)保產(chǎn)業(yè)迎機(jī)遇

國務(wù)院日前印發(fā)的《美麗中國建設(shè)“十五五”規(guī)劃》(簡稱“規(guī)劃”)提出，到2030年，生態(tài)環(huán)境質(zhì)量全面改善，美麗中國建設(shè)取得新的重大進(jìn)展。綠色生產(chǎn)生活方式基本形成，碳達(dá)峰目標(biāo)如期實(shí)現(xiàn)，主要污染物排放總量持續(xù)減少，固體廢物綜合治理能力和水平顯著提升，城鄉(xiāng)人居環(huán)境顯著改善，生態(tài)系統(tǒng)多樣性穩(wěn)定性持續(xù)性不斷提升。

方正證券（601901）認(rèn)為，此前印發(fā)的《美麗中國建設(shè)成效考核辦法》，使得環(huán)境治理（881181）壓力內(nèi)化為地方治理的核心議程，形成了更具剛性的制度閉環(huán)。該辦法將考核維度從任務(wù)完成擴(kuò)展至資金績效與群眾滿意度，并將結(jié)果直接與領(lǐng)導(dǎo)干部綜合考評、獎(jiǎng)懲、任免及財(cái)政資金分配掛鉤，同時(shí)對整改不到位的情形明確了約談與追責(zé)機(jī)制。這一制度安排將強(qiáng)化高耗能和高排放行業(yè)面臨的區(qū)域性合規(guī)約束與運(yùn)營成本，進(jìn)一步推動(dòng)資本流向符合綠色低碳轉(zhuǎn)型方向的產(chǎn)業(yè)。美麗中國建設(shè)的推進(jìn)，也為環(huán)保設(shè)備（881284）相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈帶來發(fā)展機(jī)遇。

相關(guān)公司方面，先河環(huán)保（300137）主營環(huán)境監(jiān)測系統(tǒng)和運(yùn)營服務(wù)，并積極向AI算力業(yè)務(wù)拓展。盈峰環(huán)境（000967）主營環(huán)衛(wèi)裝備等業(yè)務(wù)，同時(shí)向算力租賃（886050）業(yè)務(wù)領(lǐng)域布局。

產(chǎn)業(yè)情報(bào)

○納入創(chuàng)新藥30日通道?細(xì)胞與基因治療獲得扶持

國家藥監(jiān)局綜合司近日就《關(guān)于優(yōu)化細(xì)胞與基因治療藥品審評審批有關(guān)事項(xiàng)的公告(征求意見稿)》公開征求意見。其中提到，支持以臨床價(jià)值為導(dǎo)向的細(xì)胞與基因治療藥品研發(fā)創(chuàng)新，聚焦惡性腫瘤、罕見病、遺傳性疾病、免疫系統(tǒng)疾病、神經(jīng)退行性疾病等重點(diǎn)領(lǐng)域開展研究，鼓勵(lì)在中國開展全球同步研發(fā)和國際多中心臨床試驗(yàn)，將符合條件的細(xì)胞與基因治療藥品納入創(chuàng)新藥（886015）臨床試驗(yàn)審評審批30日通道，提高臨床研發(fā)質(zhì)效。

東方證券（600958）研報(bào)認(rèn)為，近期中國企業(yè)在細(xì)胞治療、AI制藥等前沿領(lǐng)域逐步取得突破：體內(nèi)CAR-T持續(xù)驗(yàn)證技術(shù)可行性，比如傳奇生物（LEGN）雙靶體內(nèi)CAR-T取得優(yōu)異數(shù)據(jù)；自體CAR-T拓展適應(yīng)癥邊界，科濟(jì)藥業(yè)CT041獲批成為全球首款實(shí)體瘤CAR-T療法，顯示中國企業(yè)在細(xì)胞治療領(lǐng)域領(lǐng)先的研發(fā)實(shí)力。多家創(chuàng)新藥（886015）企核心產(chǎn)品已進(jìn)入收獲階段，醫(yī)保準(zhǔn)入、商保覆蓋和費(fèi)用率優(yōu)化等共同推動(dòng)盈利不斷改善。建議圍繞海外臨床及審批節(jié)點(diǎn)清晰、前沿技術(shù)平臺(tái)領(lǐng)先、核心產(chǎn)品放量確定性強(qiáng)、經(jīng)營韌性突出的創(chuàng)新藥（886015）企業(yè)進(jìn)行布局。

相關(guān)公司方面，中源協(xié)和（600645）構(gòu)建了全方位、高標(biāo)準(zhǔn)、全鏈條的質(zhì)量管理體系，以嚴(yán)苛標(biāo)準(zhǔn)護(hù)航細(xì)胞類產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)及相關(guān)服務(wù)。石藥創(chuàng)新（300765）加速向創(chuàng)新型生物醫(yī)藥企業(yè)轉(zhuǎn)型，重點(diǎn)布局抗體藥物、ADC及mRNA疫苗等前沿技術(shù)平臺(tái)。

○“韜定律”V2版論文發(fā)布?先進(jìn)封裝成核心環(huán)節(jié)

近日，華為公司董事、半導(dǎo)體（881121）業(yè)務(wù)部總裁何庭波在中科院科技論文預(yù)發(fā)布平臺(tái)ChinaXiv上提交的《面向多層級(jí)電子系統(tǒng)的時(shí)間縮微理論》V2版本引發(fā)全球半導(dǎo)體（881121）產(chǎn)業(yè)和資本市場的強(qiáng)烈關(guān)注。新版論文在理論框架基礎(chǔ)上補(bǔ)充了大量工程細(xì)節(jié)和實(shí)測數(shù)據(jù)，從方法論層面進(jìn)一步論證了“韜定律”成為“后摩爾時(shí)代”指導(dǎo)半導(dǎo)體（881121）產(chǎn)業(yè)發(fā)展新原則的可行性。在工程落地方面，V2版本深度闡釋核心技術(shù)LogicFolding的齒比(gearratio)概念，在混合鍵合間距接近頂層金屬布線尺寸時(shí)，3D設(shè)計(jì)空間從傳統(tǒng)的“宏塊級(jí)離散優(yōu)化”轉(zhuǎn)向“單元級(jí)連續(xù)優(yōu)化”，可實(shí)現(xiàn)全局最優(yōu)的垂直邏輯劃分，突破了傳統(tǒng)3D堆疊僅能按功能塊分層的局限。

中原證券（601375）研報(bào)認(rèn)為，韜定律提出以“時(shí)間縮微”替代“幾何縮微”，通過邏輯折疊等創(chuàng)新技術(shù)，構(gòu)建了貫穿器件、電路、芯片到系統(tǒng)層面的多層級(jí)協(xié)同優(yōu)化體系，持續(xù)壓縮信號(hào)傳播時(shí)延，不斷提升晶體管密度，從而實(shí)現(xiàn)半導(dǎo)體（881121）與電子系統(tǒng)的持續(xù)演進(jìn)。邏輯折疊需基于2.5D/3D集成、混合鍵合、TSV、Chiplet等先進(jìn)封裝（886009）技術(shù)，先進(jìn)封裝（886009）將成為影響芯片性能的核心環(huán)節(jié)，并有望推動(dòng)先進(jìn)封裝（886009）與測試設(shè)備需求快速增長，晶圓廠支持邏輯折疊架構(gòu)，有望迎來產(chǎn)能加速釋放，建議關(guān)注國內(nèi)先進(jìn)封裝（886009）廠商、晶圓廠、半導(dǎo)體設(shè)備（884229）廠商的投資機(jī)會(huì)。

相關(guān)公司方面，長電科技（600584）已構(gòu)建覆蓋高性能計(jì)算、存儲(chǔ)、汽車電子（885545）、智能終端、功率能源（850101）等核心賽道的全場景先進(jìn)封裝（886009）技術(shù)體系。通富微電（002156）積極布局Chiplet、2D+等頂尖封裝技術(shù)，形成了差異化競爭優(yōu)勢。

公司新聞

○永鼎股份（600105）預(yù)計(jì)2026年上半年凈利潤為5億元至7億元，同比增長57%至120%。業(yè)績變動(dòng)主要系光通信板塊受益于數(shù)字經(jīng)濟(jì)（885976）推進(jìn)和AI算力需求爆發(fā)，光纖市場量價(jià)齊升，板塊利潤大幅增長。

○杭電股份（603618）預(yù)計(jì)2026年半年度凈利潤為3.6億元至4億元，同比增長852%至958%。業(yè)績變動(dòng)主要系光纖光纜市場回暖，光纖產(chǎn)品需求實(shí)現(xiàn)量價(jià)齊升。

○奧來德（688378）預(yù)計(jì)2026年上半年歸母凈利潤為1.6億元至1.9億元，同比增長492%至604%。業(yè)績變動(dòng)主要系設(shè)備業(yè)務(wù)核心競爭壁壘持續(xù)夯實(shí)，產(chǎn)品技術(shù)與市場卡位優(yōu)勢充分落地，相關(guān)業(yè)務(wù)收入大幅增長，盈利能力顯著提升。

○招商輪船（601872）預(yù)計(jì)2026年上半年凈利潤為66億元至73億元，同比增長214%至248%。業(yè)績變動(dòng)主要系國際油輪運(yùn)輸市場進(jìn)入超級(jí)景氣周期（883436），部分航線運(yùn)價(jià)創(chuàng)歷史新高；干散貨市場受益于供需改善，BDI指數(shù)穩(wěn)步回升。

○東方盛虹（000301）預(yù)計(jì)2026年上半年凈利潤為42億元至50億元，同比增長987.39%至1194.51%。業(yè)績變動(dòng)主要系石化化工（850102）行業(yè)供需改善、原油價(jià)格上移帶動(dòng)產(chǎn)品價(jià)差擴(kuò)大，以及煉化一體化項(xiàng)目運(yùn)行平穩(wěn)、產(chǎn)銷順暢。

○浙富控股（002266）預(yù)計(jì)2026年上半年凈利潤為12.5億元至14.5億元，比上年同期增長120.78%至156.11%。業(yè)績變動(dòng)主要系公司危廢處置及再生資源綜合利用業(yè)務(wù)保持穩(wěn)健運(yùn)營，產(chǎn)品銷量穩(wěn)步攀升，營業(yè)收入及盈利水平較上年同期實(shí)現(xiàn)較大幅度增長。

○江波龍（301308）預(yù)計(jì)2026年半年度凈利潤為92億元至110億元，同比增長62204%至74394%。報(bào)告期內(nèi)，受下游需求增加以及全球存儲(chǔ)晶圓產(chǎn)能總體增長有限的影響，全球半導(dǎo)體（881121）存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)景氣，為公司創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境。公司以自研芯片(如SPU主控芯片)、自研軟件架構(gòu)(如HLC等)為技術(shù)引領(lǐng)，以自有高端封測產(chǎn)能作為關(guān)鍵落地支撐，系統(tǒng)支撐端側(cè)AI存儲(chǔ)多元綜合需求，全面擁抱端側(cè)AI。

○國泰海通（HK2611）預(yù)計(jì)2026年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤200.03至205.11億元，同比增加27%到30%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤192.49到197.57億元，同比增加164%到171%。2026年上半年，公司財(cái)富管理、投資銀行、機(jī)構(gòu)與交易、投資管理等業(yè)務(wù)收入同比顯著增長，經(jīng)營業(yè)績創(chuàng)同期歷史新高。

○中電港（001287）預(yù)計(jì)2026年上半年凈利潤為5億元至5.3億元，同比增長176.43%至193.01%。報(bào)告期內(nèi)，人工智能（885728）、數(shù)據(jù)中心、先進(jìn)計(jì)算等領(lǐng)域需求強(qiáng)勁，存儲(chǔ)器等核心產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上升，帶動(dòng)公司營業(yè)收入大幅攀升。

○神州數(shù)碼（000034）子公司北京神州鯤泰信息技術(shù)有限公司中標(biāo)某國有大型商業(yè)銀行的華為智算服務(wù)器采購項(xiàng)目，預(yù)估采購金額為3.71億元(據(jù)實(shí)結(jié)算)。項(xiàng)目供貨產(chǎn)品為神州鯤泰超節(jié)點(diǎn)服務(wù)器，如順利實(shí)施將對公司信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新業(yè)務(wù)和整體經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生積極影響。目前項(xiàng)目尚未簽署正式合同，存在一定不確定性。

○聯(lián)動(dòng)科技（301369）全資子公司香港聯(lián)動(dòng)科技（301369）實(shí)業(yè)有限公司擬以1000萬美元收購Renaissance?Maverick?Corp.持有的Northstar?Technologies?Limited?100%股權(quán)。Northstar?Technologies?Limited是一家深耕半導(dǎo)體（881121）自動(dòng)化測試設(shè)備(ATE)領(lǐng)域的專業(yè)解決方案提供商。標(biāo)的公司核心團(tuán)隊(duì)源自國際領(lǐng)先的半導(dǎo)體（881121）測試設(shè)備廠商。

○杰普特（688025）擬通過全資子公司新加坡杰普特（688025）以自有資金112萬新加坡元，收購NEOPTICS?PTE.LTD.?100%股權(quán)。本次交易完成后，標(biāo)的公司將成為公司全資子公司，納入公司合并報(bào)表范圍，其主營業(yè)務(wù)為光器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

○鵬鼎控股（002938）擬定向增發(fā)募集資金總額不超過96億元，用于“慶鼎AI服務(wù)器和高速光模塊高密度互連積層板項(xiàng)目”。募投項(xiàng)目計(jì)劃總投資127.3億元，將新增約65.56萬平方米高階HDI年產(chǎn)能，以把握AI算力產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇，鞏固公司行業(yè)龍頭地位。

○金智科技（002090）擬1億元至2億元回購股份，回購價(jià)格不超過14.76元/股?；刭徆煞輰⒂糜趯?shí)施股權(quán)激勵(lì)或員工持股計(jì)劃。

○申昊科技（300853）及下屬子公司(全資子公司)根據(jù)經(jīng)營發(fā)展需要，擬向多家供應(yīng)商采購服務(wù)器，并簽署相關(guān)采購合同，采購合同總金額預(yù)計(jì)不超過20億元，主要用于為客戶提供算力租賃（886050）服務(wù)。

資金觀潮

○上周半導(dǎo)體芯片相關(guān)主題ETF凈流入超350億元

資訊顯示，上周(6月29日—7月3日)半導(dǎo)體（881121）芯片相關(guān)主題ETF吸引大量資金買入。其中，半導(dǎo)體材料（884091）主題ETF凈流入185億元，科創(chuàng)半導(dǎo)體（881121）主題ETF凈流入109億元，科創(chuàng)芯片主題ETF凈流入36.45億元，國證芯片主題ETF凈流入27.08億元。從具體的ETF產(chǎn)品看，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF華夏（588170）凈流入77.69億元，半導(dǎo)體設(shè)備ETF國泰（159516）凈流入71.24億元，半導(dǎo)體設(shè)備ETF易方達(dá)（159558）凈流入49.38億元。

匯豐晉信基金表示，二季度工業(yè)利潤延續(xù)修復(fù)態(tài)勢，AI算力、半導(dǎo)體（881121）等新質(zhì)生產(chǎn)力賽道資本開支持續(xù)高增，產(chǎn)業(yè)鏈利潤向上游材料、中游設(shè)備擴(kuò)散，全鏈條盈利彈性持續(xù)釋放，半年報(bào)有望持續(xù)印證企業(yè)盈利改善。

○機(jī)構(gòu)席位凈買入浙江鼎力

7月3日交易公開信息顯示，近3個(gè)交易日，浙江鼎力（603338）獲機(jī)構(gòu)席位凈買入2.97億元，占總成交額比例20.31%。

長江證券（000783）研報(bào)表示，公司產(chǎn)品持續(xù)研發(fā)創(chuàng)新，打造差異化優(yōu)勢。一方面，公司持續(xù)優(yōu)化現(xiàn)有產(chǎn)品，公司2025年首推“油改電”技術(shù)升級(jí)服務(wù)，鼎力柴動(dòng)系列整機(jī)只需將柴動(dòng)模塊全套更換為電動(dòng)模塊，即可實(shí)現(xiàn)油車到電車的轉(zhuǎn)換，助推機(jī)隊(duì)電動(dòng)化進(jìn)程；另一方面，在優(yōu)化現(xiàn)有產(chǎn)品的同時(shí)，公司致力于拓展全新高空作業(yè)應(yīng)用場景和領(lǐng)域，陸續(xù)布局大型船廠、軌道交通、新能源（850101）項(xiàng)目建設(shè)等領(lǐng)域，研發(fā)推出了眾多符合市場新需求的差異化、智能化高端新產(chǎn)品。

○機(jī)構(gòu)席位凈買入澤璟制藥

7月3日交易公開信息顯示，近3個(gè)交易日，澤璟制藥（688266）獲機(jī)構(gòu)席位凈買入4.36億元，占總成交額比例7.95%。

國信證券（002736）研報(bào)表示，公司是一家集創(chuàng)新藥（886015）研發(fā)、生產(chǎn)和商業(yè)化能力于一體的生物醫(yī)藥企業(yè)，擁有小分子藥物、重組蛋白（885955）生物新藥、抗體新藥研發(fā)平臺(tái)，基于平臺(tái)的研發(fā)優(yōu)勢，共有4款產(chǎn)品獲批上市，十余款產(chǎn)品在研。2026年初，公司與艾伯維（ABBV）就ZG006達(dá)成超10億美元的全球合作協(xié)議，合作伙伴艾伯維（ABBV）將負(fù)責(zé)ZG006的海外開發(fā)。ZG006在中國已經(jīng)開展后線SCLC(小細(xì)胞肺癌)的注冊性臨床，有望成為首個(gè)獲批上市的國產(chǎn)DLL3?TCE(一種靶向DLL3抗原的雙特異性T細(xì)胞銜接器免疫療法)。

○7月3日交易公開信息顯示，機(jī)構(gòu)席位凈買入艾力斯（688578）、科倫藥業(yè)（002422）、信立泰（002294）、橫店東磁（002056）、長盛軸承（300718）等股票。

機(jī)構(gòu)調(diào)研

○民德電子（300656）表示，2025年底至今，公司控股晶圓代工廠廣芯微電子產(chǎn)品良率持續(xù)保持高位穩(wěn)定，客戶數(shù)量穩(wěn)步增長，產(chǎn)能及訂單均處于飽滿狀態(tài)。結(jié)合目前市場情況，廣芯微電子于2026年6月開始對代工價(jià)格進(jìn)行上調(diào)，漲價(jià)幅度在10%至20%。據(jù)介紹，2025年底以來，國內(nèi)成熟制程晶圓廠基本都處于滿產(chǎn)狀態(tài)，自2026年一季度開始陸續(xù)有晶圓廠上調(diào)價(jià)格；伴隨今年二季度上游硅片廠普遍漲價(jià)后，國內(nèi)成熟制程晶圓代工廠漲價(jià)面進(jìn)一步擴(kuò)大，行業(yè)步入上行周期（883436）。

○光力科技（300480）表示，目前半導(dǎo)體（881121）行業(yè)處于上行大周期（883436），受益于封測端客戶的擴(kuò)產(chǎn)和國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備（884229）在先進(jìn)封裝（886009）領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，公司國產(chǎn)化半導(dǎo)體（881121）業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)良好增長。公司激光開槽機(jī)、研磨機(jī)正在客戶端驗(yàn)證，激光隱切機(jī)已試切多批客戶樣片，客戶反饋良好，研磨拋光一體機(jī)正在進(jìn)行研發(fā)樣機(jī)的功能性測試；公司將全力加快推進(jìn)產(chǎn)品驗(yàn)證，盡快形成銷售訂單。