頭部券商緊急提示風(fēng)險！
今日(7月6日)，A股盤后固定價格交易新規(guī)正式落地。下午3點05分到3點半之間，投資者可參與盤后定價交易。不過，值得注意的是，部分投資者可能與券商簽約了保證金理財?shù)臉I(yè)務(wù)，在該業(yè)務(wù)下，投資者賬戶可用資金會在15點后被自動劃走參與理財，進(jìn)而導(dǎo)致賬戶無資金參與盤后定價交易的情形。
對此，中信建投（601066）、銀河證券等券商均緊急提示投資者，可以取消自動理財?shù)墓δ埽蛘咛崆霸O(shè)置好賬戶的保留資金金額。
盤后定價交易落地
今日，除交易所特別說明的暫緩實施條款外，滬深北交易所交易新規(guī)正式實施。其中，新規(guī)修訂的一大要點是，盤后固定價格交易的適用證券范圍擴展至全部A股和滬深市場ETF。此前，盤后固定價格交易僅適用于科創(chuàng)板以及創(chuàng)業(yè)板股票。
據(jù)悉，所謂盤后固定價格交易，是指在下午3點以后，交易所交易系統(tǒng)按照時間優(yōu)先的原則，以當(dāng)日收盤價對盤后固定價格買賣申報逐筆連續(xù)撮合的交易方式。具體交易時間為15點05分到15點30分。
交易所表示，盤后定價交易可以延長交易時間，便利投資者交易。盤后固定價格交易15:30結(jié)束，較競價交易延長半小時，滿足投資者盤后交易需求。相較門檻較高的大宗交易，為更多投資者尤其是中小投資者在盤后時間進(jìn)行交易提供了便利。此外，還可以為中長期資金、跟蹤收盤價格的交易策略等提供多元交易通道，其大額買賣按照收盤價執(zhí)行，不影響盤中交易價格，有助于促進(jìn)市場穩(wěn)定。
券商中國記者了解到，有的券商APP盤后定價交易功能已經(jīng)更新，需要投資者升級到最新的APP版本。
與客戶保證金理財交易時間沖突
一直以來，在不少股民的賬戶中，都有一定的可用資金。這部分資金躺在賬戶之中，券商會按照活期存款利率給股民結(jié)算利息。不過由于活期利率太低，不少券商開發(fā)出了保證金理財產(chǎn)品，可以提高股民這部分資金的收益。
比如，國信證券（002736）為投資者提供了金天利產(chǎn)品。投資者可以通過保證金賬戶在規(guī)定時間隨時買入，從而獲得高于銀行活期存款利息數(shù)倍的收益。該產(chǎn)品風(fēng)險等級為R1低風(fēng)險。對于自動參與的客戶，每交易日15:00—15:10國信證券（002736）為開通自動參與功能客戶下達(dá)1天期品種買入指令，并于次交易日開市前執(zhí)行提前購回操作。
“也就是說，這部分資金，在下午3點收盤后自動參與理財，次日開盤前自動贖回，不耽誤每日的股票買賣”，有券商營業(yè)部人士向記者表示。
與此類似，東吳證券（601555）為投資者提供了天添利產(chǎn)品，銀河證券提供了天天利產(chǎn)品等等。這些產(chǎn)品盤后的交易截止時間也是下午3點半，與盤后定價交易時間重疊。其中可能導(dǎo)致，投資者本來準(zhǔn)備盤后交易的資金，會被保證金理財自動劃走，從而導(dǎo)致盤后定價交易失敗。
如何操作
部分券商也注意到了上述問題，開始陸續(xù)提醒投資者注意相關(guān)操作風(fēng)險。
7月3日，中信建投（601066）發(fā)布了《關(guān)于“固收寶”報價回購余額自動委托與交易所盤后固定價格交易時段重疊的風(fēng)險提示公告》。
公告稱，根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則，公司“固收寶”報價回購業(yè)務(wù)的余額自動委托功能(亦稱“自動掃單”)，于每個交易日15:05至15:25之間，將符合條件的客戶可委托金額由系統(tǒng)自動發(fā)起1天期報價回購品種(即“天天享”)初始委托申報。其中，“符合條件的客戶”是指交易日15:05資金賬戶中可委托金額大于1000元且處于“天天享”簽約狀態(tài)的客戶；“可委托金額”是指15:05資金賬戶可用資金在扣除保留金額和預(yù)約取款金額后仍大于1000元。
公告表示，對于“符合條件的客戶”，如計劃參與盤后固定價格交易，須關(guān)注余額自動委托可能對盤后固定價格交易產(chǎn)生的影響。其中，盤后固定價格交易申報時段中，15:00前提交的申報不受余額自動委托影響；15:00后，因余額自動委托與盤后固定價格交易申報時間存在重疊，余額自動委托可能占用賬戶內(nèi)可用或可取資金，進(jìn)而影響投資者參與盤后固定價格交易。
中信建投（601066）稱，如投資者擬于15:00后參與盤后固定價格交易，可于每個交易日15:00前在“天天享”頁面通過設(shè)置“保留金額”或“預(yù)約取款”預(yù)留相應(yīng)資金(無需解約“天天享”)，或自主選擇直接解約“天天享”。
與此同時，銀河證券也發(fā)布了類似公告。銀河證券稱，根據(jù)上海質(zhì)押式報價回購委托規(guī)則，每交易日15:00—15:10之間，公司上海質(zhì)押式報價回購(以下簡稱“天天利”)的批量代理委托功能將對已開通相關(guān)功能的投資者賬戶內(nèi)可用于批量代理委托的全部或部分合格資金自動下達(dá)1天期交易品種(交易代碼：205001)初始交易委托。由于上述業(yè)務(wù)在15:00—15:10有交易時間重疊，因此存在投資者資金如先參與天天利將導(dǎo)致無法參與盤后固定價格交易申報的情形。
銀河證券建議，如投資者計劃參與盤后固定價格交易并將于15:00后開始(含)提交申報的，應(yīng)提前做好預(yù)留資金的安排，以免造成損失。另外，15:00前已完成提交的盤后固定價格交易申報不受批量代理委托影響。
預(yù)留資金的具體操作為：每交易日15:00之前，投資者需通過天天利“批量代理委托用款設(shè)置(預(yù)保留金額)”的設(shè)置完成資金預(yù)留，或者，投資者也可選擇取消天天利批量代理委托功能。
