電力設備股走強，截至發(fā)稿，東方電氣（HK1072）(01072)漲8.43%，報24.44港元；哈爾濱電氣（HK1133）(01133)漲7.55%，報16.67港元；威勝控股（HK3393）(03393)漲7.2%，報21.14港元；濰柴動力（HK2338）(02338)漲5.92%，報37.6港元。
消息面上，根據(jù)西門子能源（850101）公告，西門子預計未來幾年燃機年均需求為110-120GW，較此前90-100GW的指引上修20GW。26Q2末公司積壓訂單60GW，公司預計26財年末提升到90-100GW。擴產(chǎn)方面，F(xiàn)Y26財年資本支出指引22億歐元，由于上半年僅花費7億歐元，下半年的資本支出將顯著增加。另有報道稱，受AI數(shù)據(jù)中心建設熱潮推動，ge vernova（GEV）燃氣輪機業(yè)務已經(jīng)進入前所未有的景氣周期（883436），部分大型燃氣輪機產(chǎn)品的生產(chǎn)排期已經(jīng)延續(xù)至2031年。
里昂研報指出，全球燃氣輪機行業(yè)正受惠于AIDC擴張帶來的剛性電力需求，有別于以往的投機性訂單周期（883436），此次上升周期（883436）由真實且可見的項目管道支撐。該行預測2025至2030年全球年均燃氣輪機需求約120吉瓦，較2025年100吉瓦的基數(shù)高出20%。同時，傳統(tǒng)三大原設備制造商包括ge vernova（GEV）)、西門子能源（850101）及三菱重工，合共占約80%市場份額，惟其產(chǎn)能擴張保守，訂單已排期至2030年，為中國制造商創(chuàng)造了結(jié)構(gòu)性切入機會。
