綜合型化工（850102）集團(tuán)濱化股份（HK6745）(06745)于2026年6月30日至2026年7月7日招股，最新已結(jié)束招股。根據(jù)市場(chǎng)消息，濱化股份（HK6745）已獲券商借出152.82億港元孖展，以公開(kāi)集資額1.2641億港元計(jì)，超購(gòu)119.89倍。

濱化股份（HK6745）擬全球發(fā)售3.52億股H股，其中香港公開(kāi)發(fā)售占10%，國(guó)際發(fā)售占90%。每股發(fā)售價(jià)3.05-3.59港元。每手1000股H股，H股預(yù)期將于2026年7月10日(星期五)上午九時(shí)正開(kāi)始在聯(lián)交所買(mǎi)賣(mài)，華泰國(guó)際、建銀國(guó)際為其聯(lián)席保薦人。

本次發(fā)行，濱化股份（HK6745）引入北京益安、魯花道生、Aurora SF、中國(guó)宏橋（HK1378）、Hyperion Venture、天圖、盛威等基石投資者，合計(jì)認(rèn)購(gòu)金額達(dá)4980萬(wàn)美元。基于發(fā)售價(jià)每股3.32港元計(jì)算，基石投資者合計(jì)認(rèn)購(gòu)約1.18億股H股，約占全球發(fā)售完成后發(fā)售股份總數(shù)的33.41%及集團(tuán)已發(fā)行股本總額的5.01%。

據(jù)招股書(shū)，濱化股份（HK6745）是一家國(guó)內(nèi)的綜合型化工（850102）集團(tuán)，公司始建于1968年，深耕化工（850102）行業(yè)50余年。公司主要從事氯鹼化學(xué)品、碳三碳四化學(xué)品及濕電子化學(xué)品（881172）的生產(chǎn)及銷(xiāo)售。公司的核心產(chǎn)品包括燒鹼、環(huán)氧丙烷（885903）、MTBE、電子級(jí)氫氟酸等。

憑借一體化產(chǎn)業(yè)鏈布局，濱化股份（HK6745）亦能夠獨(dú)立生產(chǎn)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)所需的部分原材料，主要包括：(i)沾化基地的原鹽年設(shè)計(jì)產(chǎn)能約為50萬(wàn)噸，滿(mǎn)足公司燒鹼生產(chǎn)所需原鹽總消耗量的約50%；及(ii)北海基地的年設(shè)計(jì)產(chǎn)能約為60萬(wàn)噸丙烯，足以滿(mǎn)足環(huán)氧丙烷（885903）生產(chǎn)所用的全部丙烯消耗量。

財(cái)務(wù)方面，2023年、2024年及2025年，該公司收入分別約為73.06億元、102.28億元、148.36億元人民幣；同期，該公司年內(nèi)利潤(rùn)分別約為3.99億元、2.17億元、2.35億元人民幣。

根據(jù)集團(tuán)的戰(zhàn)略，集團(tuán)擬將全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額約40%將撥作集團(tuán)在濱州北海經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)的源網(wǎng)荷儲(chǔ)項(xiàng)目的建設(shè)；約30%將撥作提升集團(tuán)的研發(fā)能力；約10%將撥作在濱州陽(yáng)信新建一處電子化學(xué)品（881172）生產(chǎn)設(shè)施，該設(shè)施包含多條功能化學(xué)品生產(chǎn)線，設(shè)計(jì)年產(chǎn)能為7000噸，可生產(chǎn)剝離蝕刻液及其他產(chǎn)品；約10%將撥作拓展海外銷(xiāo)售與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)；約10%將用作一般營(yíng)運(yùn)資金及保持營(yíng)運(yùn)靈活性。