7月7日晚間，又有不少A股公司發(fā)布業(yè)績預(yù)喜公告。其中，海通發(fā)展（603162）預(yù)計上半年凈利同比增長475%至532%；松發(fā)股份（603268）預(yù)計上半年凈利同比增長456.33%；復(fù)旦微電（688385）預(yù)計上半年凈利同比增長3倍至4倍；此外，浪潮信息（000977）預(yù)增226%至288%，智微智能（001339）預(yù)增244.56%至309.65%，光庫科技（300620）預(yù)增170%至190%，招商證券（600999）預(yù)增93%至112%。坤彩科技（603826）、巨人網(wǎng)絡(luò)（002558）、新聯(lián)電子（002546）、瑞芯微（603893）、廣合科技（001389）等公司的半年報業(yè)績也大幅增長。

值得關(guān)注的是，近期，隨著半年報業(yè)績預(yù)告的密集披露，一些業(yè)績亮眼的公司在二級市場上獲得資金追捧。例如，昨晚發(fā)布業(yè)績預(yù)增公告的視源股份（002841）、雅化集團(tuán)（002497）、寶地礦業(yè)（601121），7月7日均一字漲停。有券商表示，7月份行業(yè)配置建議主要圍繞半年報業(yè)績持續(xù)高增或改善的領(lǐng)域展開。

海通發(fā)展、松發(fā)股份等業(yè)績大增

7月7日晚間，海通發(fā)展（603162）（603162）發(fā)布業(yè)績預(yù)告，公司預(yù)計上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤5億元至5.5億元，同比增長475%—532%。上半年，公司順應(yīng)市場變化趨勢，適時擴(kuò)大運(yùn)力規(guī)模，優(yōu)化全球航線布局，提高運(yùn)營效率，并通過精細(xì)化管理降低運(yùn)營成本，強(qiáng)化自身盈利能力。此外，受益于全球干散貨航運(yùn)市場回暖，市場運(yùn)價中樞上移，進(jìn)一步增厚公司經(jīng)營收益。

同日晚間，松發(fā)股份（603268）（603268）公告，公司預(yù)計上半年歸母凈利潤為36億元左右，同比增長456.33%。上半年，全球造船市場延續(xù)高景氣周期（883436），環(huán)保法規(guī)趨嚴(yán)和老齡船替換推動新造船市場量價齊升，公司新簽訂單規(guī)模及船型多元化程度持續(xù)攀升，高附加值油輪及集裝箱船占比穩(wěn)步提高。上半年，公司船舶開工量與交付量雙雙提升，有效拉升公司盈利能力，實(shí)現(xiàn)半年度業(yè)績大幅增長。

復(fù)旦微電（688385）（688385）公告，公司預(yù)計上半年歸母凈利潤為8億元至10億元，同比增長313.19%至416.49%。報告期內(nèi)，受行業(yè)景氣度回升及下游客戶需求增長的有利影響，公司集成電路設(shè)計各產(chǎn)品線的收入與毛利均實(shí)現(xiàn)增長。此外，公司通過戰(zhàn)略配售持有的盛合晶微（688820）股份確認(rèn)公允價值變動收益，提升凈利潤約4.7億元。

智微智能（001339）（001339）公告，公司預(yù)計上半年歸母凈利潤為3.50億元至4.17億元，同比增長244.56%至309.65%。報告期內(nèi)公司經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步增長，主要得益于AI產(chǎn)業(yè)高景氣度驅(qū)動各核心業(yè)務(wù)板塊需求持續(xù)釋放：智算業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)高速發(fā)展，ICT基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)增長動能強(qiáng)勁，出貨量同比大幅增長。

坤彩科技（603826）（603826）公告，公司預(yù)計上半年歸母凈利潤為1.75億元至2億元，同比增長254.17%至304.76%。報告期內(nèi)，隨著鈦白粉（884209）行業(yè)市場價格回升，疊加公司鈦白粉（884209）及氧化鐵業(yè)務(wù)產(chǎn)能持續(xù)釋放帶來的規(guī)模效應(yīng)與成本優(yōu)勢逐步顯現(xiàn)，公司的銷售業(yè)績顯著提高，鈦白粉（884209）及氧化鐵業(yè)務(wù)板塊迎來業(yè)績拐點(diǎn)，盈利彈性逐漸釋放。

浪潮信息（000977）（000977）公告，公司預(yù)計上半年歸母凈利潤為26億元至31億元，同比增長226%至288%。上半年，公司緊抓行業(yè)上行機(jī)遇，持續(xù)致力于產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新和提升客戶滿意度，不斷完善產(chǎn)品線布局，努力提升產(chǎn)品附加值，增強(qiáng)供應(yīng)保障能力，有力地促進(jìn)公司經(jīng)營業(yè)績大幅增長。

光庫科技（300620）（300620）公告，公司預(yù)計上半年歸母凈利潤為1.4億元至1.5億元，同比增長170%至190%。報告期內(nèi)，受益于全球AI算力基礎(chǔ)設(shè)施投資加速與數(shù)據(jù)中心建設(shè)，高速光模塊及光器件市場需求持續(xù)增長，同時公司堅持技術(shù)創(chuàng)新，持續(xù)推出新產(chǎn)品，并積極拓展國內(nèi)外新客戶，營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長。

巨人網(wǎng)絡(luò)（002558）（002558）公告，公司預(yù)計上半年歸母凈利潤為20億元至22億元，同比增長157.38%至183.12%。公司現(xiàn)象級手游《超自然行動組》持續(xù)貢獻(xiàn)較高水平收入，為上半年業(yè)績增長提供重要支撐。

新聯(lián)電子（002546）（002546）公告，公司預(yù)計上半年歸母凈利潤為4.41億元至4.66億元，同比增長134.57%至147.87%。業(yè)績增長主要系公司理財產(chǎn)品投資收益增加及持有的交易性金融資產(chǎn)公允價值變動收益增加所致，該事項(xiàng)屬于非經(jīng)常性損益。預(yù)計2026年上半年非經(jīng)常性損益對凈利潤的影響金額為3.7億元至3.9億元，較上年同期（1.08億元）增加。

招商證券（600999）（600999）公告，公司預(yù)計上半年歸母凈利潤為100億元至110億元，同比增長93%至112%。上半年，股市震蕩上行，債市亦保持平穩(wěn)向好的運(yùn)行態(tài)勢。公司在科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融等領(lǐng)域縱深布局、精準(zhǔn)發(fā)力，經(jīng)營業(yè)績創(chuàng)同期歷史新高。

山東赫達(dá)（002810）（002810）公告，公司預(yù)計上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2.04億元至2.26億元，同比增長80%至100%。報告期內(nèi)，公司纖維素醚及植物膠囊產(chǎn)品產(chǎn)能利用率顯著提升，產(chǎn)銷量保持增長態(tài)勢，尤其是植物膠囊產(chǎn)品，同比銷量提升幅度較大且均價也有所提高。此外，公司多措并舉降本增效，纖維素醚及植物膠囊單位產(chǎn)品成本同比均有所下降，產(chǎn)品盈利能力顯著增強(qiáng)。

此外，瑞芯微（603893）（603893）預(yù)計上半年歸母凈利潤為8.50億元至9.10億元，同比增長60.03%至71.33%；廣合科技（001389）（001389）預(yù)計上半年歸母凈利潤為9.1億元至9.6億元，同比增長85.12%至95.29%；聯(lián)動科技（301369）（301369）預(yù)計上半年歸母凈利潤為2100萬元至2900萬元，同比增長73.39%至139.44%。

機(jī)構(gòu)：關(guān)注半年報業(yè)績行情

從歷史數(shù)據(jù)來看，7月表現(xiàn)較好的行業(yè)主要集中在半年報業(yè)績增速較高的領(lǐng)域，而業(yè)績?nèi)狈χ蔚臉?biāo)的可能存在較大調(diào)整可能。

招商證券（600999）表示，結(jié)合工業(yè)企業(yè)盈利和二季度中觀行業(yè)景氣來看，預(yù)計半年報業(yè)績有望延續(xù)改善趨勢，同時行業(yè)間增速持續(xù)分化。半年報業(yè)績有望改善或持續(xù)高增的領(lǐng)域預(yù)計主要集中在：1）TMT漲價鏈：半導(dǎo)體（881121）、元件（881270）、通信設(shè)備（881129）、玻纖、小金屬（881170）、金屬新材料（881114）、電子化學(xué)品（881172）；2）出口景氣/出海擴(kuò)張領(lǐng)域：電池、自動化設(shè)備（881171）、工程機(jī)械（881268）、船舶、風(fēng)電（885641）、地面兵裝（884182）、化學(xué)制藥（881140）等；3）供需格局改善的資源品：工業(yè)/能源金屬（881267）、煤炭（850105）、農(nóng)化、化學(xué)原料（881108）、化纖、非金屬材料（881167）等。

華龍證券也建議關(guān)注半年報業(yè)績行情。該券商指出，7月市場進(jìn)入半年報業(yè)績披露期，業(yè)績表現(xiàn)較好的方向?qū)@得市場關(guān)注。

當(dāng)前市場仍處于總體有利的環(huán)境中，一是美伊達(dá)成階段性協(xié)議，談判進(jìn)入第二階段，盡管局部沖突時有發(fā)生，但可能不會擴(kuò)大并影響談判推進(jìn)，進(jìn)而波及市場情緒面。二是霍爾木茲海峽通航逐步正?；瑖H原油價格較前期有較大回落，緩解通脹預(yù)期，且近期市場對通脹預(yù)期升溫引發(fā)的加息預(yù)期有所定價，此外價格數(shù)據(jù)層面環(huán)比增速下降，呈邊際改善態(tài)勢。三是市場估值總體合理，局部估值擴(kuò)張較快，但存在較明確的景氣度支撐，且仍有較多估值合理板塊穩(wěn)定市場。

中信證券（HK6030）指出，加息敘事的修正疊加市場流動性層面的邊際變化，有望催化部分有業(yè)績支撐的非AI板塊的修復(fù)。