7月8日，A股主要股指盤中沖高回落，深證成指（399001）、創(chuàng)業(yè)板指（399006）跌近2%；港股大幅飆升，恒生指數(shù)漲約3%，恒生科技指數(shù)大漲近5%。
具體來看，兩市主要股指盤中沖高回落，尾盤加速下探。截至收盤，滬指跌0.49%報(bào)3970.88點(diǎn)，深證成指（399001）跌1.87%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）跌1.7%，科創(chuàng)綜指（1B0680）跌0.44%，滬深北三市合計(jì)成交約2.58萬億元。
A股市場近3800股飄綠，鋰礦板塊大幅跳水，天華新能（300390）跌近16%，盛新鋰能（002240）、天齊鋰業(yè)（002466）、融捷股份（002192）等跌停，贛鋒鋰業(yè)（002460）跌超8%；MLCC概念走低，國瓷材料（300285）跌超10%，火炬電子（603678）連續(xù)3日跌停；機(jī)器人概念（885517）回落，綠的諧波（688017）跌近16%，奧比中光（688322）、藍(lán)思科技（300433）、昊志機(jī)電（300503）等跌超10%，埃斯頓（002747）跌停；云計(jì)算（885362）概念逆市拉升，深信服（300454）、綠盟科技（300369）、朗威股份（301202）等20%漲停，市值超千億的浪潮信息（000977）(000977)大單封漲停；部分半導(dǎo)體（881121）股強(qiáng)勢，中科飛測（688361）、華虹宏力（688347）、晶豐明源（688368）等漲超10%，中芯國際（688981）漲超4%。
港股科技股集體飆升，市值超2萬億港元的阿里巴巴（BABA）大漲超12%，創(chuàng)去年9月以來最大單日漲幅。
云計(jì)算概念爆發(fā)
云計(jì)算（885362）概念盤中強(qiáng)勢拉升，截至收盤，深信服（300454）、綠盟科技（300369）、朗威股份（301202）、網(wǎng)宿科技（300017）等20%漲停，并行科技漲超10%，星網(wǎng)銳捷（002396）、浪潮信息（000977）等亦漲停。
消息面上，AI服務(wù)器龍頭浪潮信息（000977）發(fā)布2026年半年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)上半年凈利同比增長226%—288%，二季度凈利環(huán)比暴漲超3倍，AI算力基建的高景氣度落地到龍頭業(yè)績端，再次印證算力產(chǎn)業(yè)鏈的強(qiáng)業(yè)績彈性。
機(jī)構(gòu)表示，需求側(cè)與供給側(cè)雙輪驅(qū)動(dòng)下，2024年以來AI成為云計(jì)算（885362）行業(yè)核心增長引擎，推動(dòng)競爭從價(jià)格與規(guī)模轉(zhuǎn)向模型、算力、平臺(tái)、生態(tài)等的綜合能力比拼，景氣回升同時(shí)行業(yè)競爭格局加速重塑。2026年初行業(yè)迎來近二十年來首次系統(tǒng)性漲價(jià)，云計(jì)算（885362）進(jìn)入價(jià)值重估新階段。
開源證券指出，AI驅(qū)動(dòng)云計(jì)算（885362）進(jìn)入新一輪擴(kuò)張周期（883436）。根據(jù)Garner數(shù)據(jù)，2024年以IaaS、PaaS、SaaS為代表的全球云計(jì)算（885362）市場規(guī)模達(dá)6929億美元，同比增速20.3%，未來隨著AI模型訓(xùn)練對IaaS消費(fèi)（883434）的拉動(dòng)以及應(yīng)用類服務(wù)在MaaS的推理需求，預(yù)計(jì)云計(jì)算（885362）行業(yè)持續(xù)增長。根據(jù)羅蘭貝格數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2024年至2030年，全球云計(jì)算（885362）市場復(fù)合增速為16.8%，而AI云將保持34%的增速，至2030年將占全球云計(jì)算（885362）市場的四分之一。
港股科技股飆升
港股科技股盤中集體飆升，截至收盤，智譜（HK2513）漲超13%，阿里巴巴（BABA）漲超12%，MINIMAX、商湯等漲超10%，小米集團(tuán)漲超9%。
消息面上，7月7日，中國人民銀行行長潘功勝出席香港貨幣與固定收益峰會(huì)并致辭。潘功勝指出，資本市場是香港國際金融中心的核心與基石。近年來，大批優(yōu)質(zhì)內(nèi)地企業(yè)在香港上市，分享中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展紅利。將繼續(xù)支持更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)到香港上市和發(fā)債，持續(xù)優(yōu)化、拓展內(nèi)地與香港在股票、債券、理財(cái)、利率互換等領(lǐng)域的互聯(lián)互通，深化粵港澳大灣區(qū)（885521）的金融合作。
近年來，中國人民銀行統(tǒng)籌發(fā)揮人民幣清算行、貨幣互換安排機(jī)制作用，為香港離岸市場提供穩(wěn)定的人民幣流動(dòng)性支持。前期，中國人民銀行與香港金管局簽訂8000億元人民幣常備互換安排，支持香港金管局使用常備互換資金設(shè)立1000億元貿(mào)易融資安排，此后升級(jí)設(shè)立人民幣業(yè)務(wù)資金安排共2000億元，為在港商業(yè)銀行提供了穩(wěn)定且成本較低的中長期人民幣資金來源，市場主體參與非常踴躍。在此基礎(chǔ)上，將支持香港金管局將人民幣業(yè)務(wù)資金安排規(guī)模由目前的2000億元增加至5000億元，延長使用期限至不超過3年，充實(shí)香港離岸人民幣市場流動(dòng)性。
中信證券（600030）表示，全球貨幣環(huán)境正發(fā)生邊際修正，加息敘事回?cái)[疊加流動(dòng)性改善，有望催化港股科技板塊估值修復(fù)。從產(chǎn)業(yè)趨勢看，全球AI資本開支擴(kuò)張遠(yuǎn)未見頂，港股科技板塊作為AI全產(chǎn)業(yè)鏈（平臺(tái)+應(yīng)用+部分半導(dǎo)體（881121）代工）的重要一環(huán)將持續(xù)受益。
