今日提示

國家統(tǒng)計局公布CPI、PPI月度報告。

光合組織2026智能計算應(yīng)用大會于7月9日在鄭州舉辦。

2026年（第八屆）中國再生銅產(chǎn)業(yè)鏈峰會于7月9日至10日在浙江寧波舉行。

2026全球跨境電商（885642）交易博覽會于7月9日至11日在浙江杭州舉行。

天壕能源（850101）擬收購天壕新能源（850101）100%股權(quán)，公司股票及可轉(zhuǎn)債自7月9日開市起復(fù)牌。

精測電子（300567）（300567）擬收購控股子公司上海精測半導(dǎo)體（881121）技術(shù)有限公司部分股權(quán)，預(yù)計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易，公司股票及可轉(zhuǎn)債（精測轉(zhuǎn)2）自7月9日起停牌。

上證精選

中國人民銀行貨幣政策委員會2026年第二季度（總第113次）例會分析了國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢，提出要繼續(xù)實(shí)施適度寬松的貨幣政策，加大逆周期（883436）和跨周期（883436）調(diào)節(jié)力度，更好發(fā)揮貨幣政策工具的總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，加強(qiáng)貨幣財政政策協(xié)同配合，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長和物價合理回升。

據(jù)深圳市政務(wù)服務(wù)和數(shù)據(jù)管理局消息，近日，《2026年政務(wù)領(lǐng)域人工智能（885728）應(yīng)用場景清單（第一批）》正式發(fā)布，共包含15個應(yīng)用場景，覆蓋輔助決策、政務(wù)服務(wù)、機(jī)關(guān)辦公、城市治理、民生服務(wù)五大領(lǐng)域。

東北首個依托確定性網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)算力跨域協(xié)同的一體化調(diào)度平臺——長春凈月高新區(qū)“FCN未來算網(wǎng)”正式投運(yùn)。“FCN未來算網(wǎng)”平臺是依托國家大科學(xué)裝置——未來網(wǎng)絡(luò)試驗(yàn)設(shè)施（CENI）構(gòu)建的一張以長春為中心、輻射全國數(shù)據(jù)樞紐節(jié)點(diǎn)的高速確定性算力網(wǎng)絡(luò)。

乘聯(lián)分會發(fā)布數(shù)據(jù)，6月全國乘用車（884099）市場零售160.2萬輛，同比下降23.2%，環(huán)比增長6.1%；今年以來累計零售870.1萬輛，同比下降20.2%。6月新能源（850101）乘用車（884099）市場零售100.7萬輛，同比下降9.4%，環(huán)比增長6.0%。

上證聚焦

○華為超節(jié)點(diǎn)真機(jī)即將亮相 國產(chǎn)算力快速崛起

2026世界人工智能（885728）大會暨人工智能（885728）全球治理高級別會議將于7月17日至20日在上海召開，展覽總面積首次突破10萬平方米，超300款產(chǎn)品將實(shí)現(xiàn)全球首發(fā)。其中，業(yè)界最大規(guī)模超節(jié)點(diǎn)華為Atlas 950真機(jī)將亮相。這是目前行業(yè)規(guī)模最大的商用超節(jié)點(diǎn)，單柜64卡起步，最多可以連8192張NPU卡，專門為萬億參數(shù)的大模型訓(xùn)練和推理設(shè)計。

民生證券研報稱，Atlas 950超節(jié)點(diǎn)真機(jī)展出，印證國產(chǎn)NPU集群可支撐頂級大模型訓(xùn)練，打破海外高端算力硬件壟斷格局。2026—2028年國內(nèi)超節(jié)點(diǎn)市場復(fù)合增速接近200%。

公司方面，國科微（300672）實(shí)現(xiàn)低中高算力的全場景布局，打造全系邊端AI芯片標(biāo)配NPU技術(shù)，賦能多元化智能應(yīng)用場景落地。工業(yè)富聯(lián)（601138）云計算（885362）收入占總體收入過半，AI服務(wù)器收入不斷提升。

產(chǎn)業(yè)情報

○申昊科技與優(yōu)必選合作 加速電力人形機(jī)器人落地

7月8日上午，優(yōu)必選（HK9880）與杭州申昊科技（300853）正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。雙方將圍繞國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)的變電站、配電房等核心運(yùn)維場景，開展全鏈條深度合作，加速人形機(jī)器人（886069）在能源（850101）電力領(lǐng)域的規(guī)?；瘧?yīng)用。雙方將致力于實(shí)現(xiàn)人形機(jī)器人（886069）在復(fù)雜電力環(huán)境中的自主移動與精細(xì)操作——包括自主穿行狹窄通道、平穩(wěn)攀爬臺階等移動能力，同時搭載多模態(tài)感知設(shè)備，完成設(shè)備紅外測溫、缺陷智能識別、開關(guān)柜倒閘、旋鈕操作、接地線掛載等精細(xì)電力工作任務(wù)。

華福證券研報稱，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)正在從“技術(shù)突破”全面切換至“需求兌現(xiàn)和量產(chǎn)交付”的新階段。未來機(jī)器人核心零部件（如減速器（886008）、絲杠等）產(chǎn)能緊缺與擴(kuò)產(chǎn)周期（883436）的矛盾可能逐步顯現(xiàn)。已通過整機(jī)廠驗(yàn)證、具備批量交付能力的核心零部件供應(yīng)商，有望率先受益。

公司方面，漢威科技（300007）傳感器（885946）技術(shù)在人形機(jī)器人（886069）領(lǐng)域廣泛應(yīng)用，其柔性壓力傳感器（885946）和織物傳感器（885946）為機(jī)器人提供外界環(huán)境感知能力。三花智控（HK2050）在仿生機(jī)器人領(lǐng)域，公司聚焦機(jī)電執(zhí)行器，全方面配合客戶產(chǎn)品研發(fā)、試制、迭代并最終實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)落地。

○蘋果首款折疊屏iPhone量產(chǎn) 有望帶動產(chǎn)業(yè)鏈升級

據(jù)媒體報道，蘋果（AAPL）首款折疊屏iPhone已在量產(chǎn)階段。目前，代工龍頭富士康率先啟動大規(guī)模招工，國內(nèi)上游供應(yīng)鏈企業(yè)近期也密集披露業(yè)務(wù)進(jìn)展，從折疊屏核心蓋板材料、鉸鏈結(jié)構(gòu)件到機(jī)身組件，配合折疊屏新機(jī)量產(chǎn)節(jié)奏。據(jù)悉，蘋果（AAPL）已要求供應(yīng)商為今年生產(chǎn)約1000萬臺可折疊iPhone做好準(zhǔn)備，此前預(yù)計的備貨目標(biāo)為700萬—800萬臺。

財信證券稱，鉸鏈?zhǔn)钦郫B屏區(qū)別于直板機(jī)的核心增量部件，蘋果（AAPL）入局有望加速液態(tài)金屬等高端材料導(dǎo)入，帶動高階結(jié)構(gòu)件供應(yīng)鏈全面升級。華創(chuàng)證券認(rèn)為，折疊屏引領(lǐng)手機(jī)創(chuàng)新，帶動柔性OLED（885738）、柔性蓋板和鉸鏈三大產(chǎn)業(yè)鏈增量環(huán)節(jié)。其中，柔性OLED（885738）為折疊屏核心部件，國內(nèi)面板廠份額持續(xù)提高有望催化上游材料與設(shè)備國產(chǎn)化進(jìn)程。

公司方面，立訊精密（002475）通過內(nèi)生和外延的方式，持續(xù)擴(kuò)大對現(xiàn)有業(yè)務(wù)的拓展，積極布局新產(chǎn)品、新技術(shù)和新領(lǐng)域。藍(lán)思科技（300433）緊跟全球頭部客戶迭代節(jié)奏，鞏固中高端智能手機(jī)玻璃蓋板、金屬結(jié)構(gòu)件龍頭地位，加速折疊屏UTG、3D玻璃、鈦金屬中框、液態(tài)金屬部件等高價值產(chǎn)品量產(chǎn)。

公告快遞

○京東方A（000725）預(yù)計2026年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為50億元至55億元，同比增長54%至69%。業(yè)績變動主要系公司LCD業(yè)務(wù)業(yè)績同比顯著增長，柔性AMOLED（885738）同比保持增長等。

○江西銅業(yè)（600362）預(yù)計上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤75.5億元至85億元，同比增長80.86%至103.61%。業(yè)績預(yù)增主要系依托公司精細(xì)化運(yùn)營管理以及核心產(chǎn)品市場價格同比走高，帶動整體經(jīng)營效益實(shí)現(xiàn)較大幅度提升。

○高德紅外（002414）預(yù)計2026年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為12.70億元至14.50億元，同比增長601.93%—701.41%。報告期內(nèi)，型號項(xiàng)目類產(chǎn)品，包括與某客戶簽訂的某完整裝備系統(tǒng)產(chǎn)品持續(xù)交付，同時民品領(lǐng)域紅外芯片應(yīng)用業(yè)務(wù)持續(xù)增長，公司營業(yè)收入及利潤同比實(shí)現(xiàn)大幅增長。

○盛新鋰能（002240）預(yù)計2026年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為10億元至12億元，同比扭虧為盈。主要受益于全球新能源（850101）行業(yè)的快速發(fā)展，鋰鹽產(chǎn)品銷售價格較上年同期有較大幅度上漲；印尼鋰鹽工廠產(chǎn)能大幅釋放，經(jīng)營業(yè)績較去年同期大幅改善等。

○長高電氣（002452）預(yù)計2026年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為5.50億元至5.80億元，同比增長421.27%至449.70%。業(yè)績變動主要系公司輸變電設(shè)備（884088）交付節(jié)奏逐漸修復(fù)，主營業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)增長，主業(yè)盈利能力穩(wěn)步提升，以及出售參股公司股權(quán)等非經(jīng)常性損益合計增加凈利潤約4.20億元。

○天風(fēng)證券（601162）（601162）預(yù)計今年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤為1.64億元至2.46億元，同比增長429.03%到693.55%。業(yè)績預(yù)增主要系報告期內(nèi)公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)傭金收入與自營業(yè)務(wù)投資收益相比上年同期增加。

○盛視科技（002990）預(yù)計2026年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.05億元至1.35億元，同比增長336.02%至460.59%。業(yè)績變動主要系公司大力推進(jìn)算力相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展，并在報告期內(nèi)開始確認(rèn)收入，算力相關(guān)業(yè)務(wù)對報告期業(yè)績增長貢獻(xiàn)較大，正成為公司業(yè)績增長新的驅(qū)動力。

○特發(fā)信息（000070）預(yù)計2026年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為5500萬元至7100萬元，同比增長881.42%至1166.93%。業(yè)績變動主要系智慧服務(wù)板塊新型計算機(jī)建設(shè)項(xiàng)目完成驗(yàn)收。

○金剛光伏（300093）控股股東歐昊集團(tuán)擬增持公司股份，增持金額不低于1億元，不設(shè)定價格區(qū)間。

○軟通動力（301236）實(shí)際控制人提議以1.5億元至3億元回購公司股份，將用于員工持股計劃或股權(quán)激勵。

資金觀潮

○機(jī)構(gòu)席位凈買入深信服

7月8日交易公開信息顯示，深信服（300454）獲機(jī)構(gòu)席位凈買入1.30億元，占總成交額比例4.91%。

東方證券（600958）研報表示，深信服（300454）持續(xù)推進(jìn)“AI+云安全”融合，充分受益AI浪潮。公司AI安全平臺實(shí)現(xiàn)了安全GPT在云端與終端的全量部署。此外，為響應(yīng)用戶AI建設(shè)需求，公司自研AI基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品AI算力網(wǎng)關(guān)，幫助降低大模型開發(fā)和應(yīng)用門檻。隨著公司不斷補(bǔ)全AI產(chǎn)品線，公司在AI驅(qū)動的數(shù)字化底座市場逐漸發(fā)力，在新一輪AI浪潮有望不斷受益。

○機(jī)構(gòu)席位凈買入網(wǎng)宿科技

7月8日交易公開信息顯示，網(wǎng)宿科技（300017）獲機(jī)構(gòu)席位凈買入7770.85萬元，占總成交額比例1.92%。

國海證券（000750）研報表示，CDN服務(wù)指基于廣泛的邊緣節(jié)點(diǎn)，通過負(fù)載均衡、內(nèi)容緩存、訪問調(diào)度等功能模塊，避開網(wǎng)絡(luò)擁塞，使互聯(lián)網(wǎng)用戶就近獲取所需內(nèi)容，提高訪問命中率和響應(yīng)速度。網(wǎng)宿科技（300017）是CDN服務(wù)商龍頭，業(yè)務(wù)覆蓋全球90多個國家和地區(qū)，針對多個行業(yè)推出了對應(yīng)網(wǎng)絡(luò)加速解決方案。當(dāng)前AI浪潮驅(qū)動流量高速增長，考慮多模態(tài)、文生視頻等應(yīng)用以及機(jī)器代理等帶來的流量擴(kuò)張，CDN業(yè)務(wù)有望打開全新增長空間。

○7月以來股票型ETF凈流入超600億元

7月7日，股票型ETF凈流入238.65億元。從資金流向來看，中證1000（399852）相關(guān)ETF、創(chuàng)業(yè)板相關(guān)ETF、半導(dǎo)體（881121）相關(guān)ETF等資金凈流入較多。

拉長時間看，7月以來，截至7月7日，股票型ETF凈流入634.68億元。其中，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF華夏（588170）凈流入67.51億元，中證1000（399852）ETF南方凈流入56.98億元。衛(wèi)星ETF永贏、半導(dǎo)體設(shè)備ETF國泰（159516）、創(chuàng)業(yè)板ETF易方達(dá)（159915）等凈流入均超30億元。

匯豐晉信基金認(rèn)為，在科技板塊局部擁擠和外部擾動影響下，近期股市波動放大，疊加上市公司半年報即將披露，市場關(guān)注重心有望再度回到基本面，市場風(fēng)格也將迎來階段性的再平衡。結(jié)構(gòu)上，重點(diǎn)關(guān)注受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和供需改善的中游制造板塊及順周期（883436）板塊，以及產(chǎn)業(yè)趨勢推動的AI科技板塊的投資機(jī)會。

○7月8日交易公開信息顯示，機(jī)構(gòu)席位凈買入東岳硅材（300821）、惠科股份（001399）、浪潮信息（000977）、美諾華（603538）、天賜材料（002709）等股票。

機(jī)構(gòu)調(diào)研

○崇達(dá)技術(shù)（002815）（002815）表示，公司目前最新的產(chǎn)能利用率在90%左右?；诋?dāng)前市場景氣度回升及訂單需求持續(xù)增長的態(tài)勢，公司正積極推進(jìn)產(chǎn)能布局的優(yōu)化與拓展工作。具體而言，公司正全力加快珠海（883419）一廠（主要面向汽車、安防（885423）、光電產(chǎn)品領(lǐng)域）與珠海（883419）二廠（專注于服務(wù)器、通訊領(lǐng)域）高多層PCB產(chǎn)能釋放進(jìn)程，以充分滿足市場需求；珠海（883419）三廠的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程已圓滿完成，后續(xù)將緊密圍繞公司整體戰(zhàn)略規(guī)劃及市場需求動態(tài)，適時啟動生產(chǎn)運(yùn)營。同時，加速泰國生產(chǎn)基地的建設(shè)步伐，旨在構(gòu)建更為完善的海外生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)。此外，公司正著手規(guī)劃利用江門崇達(dá)空置的一塊土地新建高密度互連（HDI）工廠，以進(jìn)一步豐富HDI產(chǎn)能，滿足客戶訂單需求。隨著國內(nèi)外生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目的穩(wěn)步推進(jìn)與持續(xù)優(yōu)化，以及產(chǎn)能的逐步釋放，預(yù)計將為公司經(jīng)營業(yè)績的提升注入強(qiáng)勁動力，產(chǎn)生積極影響。2026年業(yè)績改善預(yù)期建立在高端產(chǎn)能釋放、訂單結(jié)構(gòu)優(yōu)化、成本管控強(qiáng)化三者協(xié)同。

○雅化集團(tuán)（002497）表示，公司在積極尋找資源稟賦好的鋰資源項(xiàng)目，不斷提高鋰精礦自給率。公司現(xiàn)有的鋰精礦庫存能夠保障國內(nèi)鋰鹽的正常生產(chǎn)需求。津巴布韋Kamativi鋰礦在出口禁令期間仍保持正常生產(chǎn)，鋰礦產(chǎn)量未受影響。在取得津巴布韋鋰精礦出口配額及相關(guān)出口手續(xù)后，公司及時發(fā)運(yùn)回國，目前仍在運(yùn)輸途中。津巴布韋KMC正加速推進(jìn)硫酸鋰深加工項(xiàng)目建設(shè)，該項(xiàng)目涵蓋一座冶煉廠和一座硫酸鋰廠，設(shè)計年處理鋰精礦能力35萬噸，折合硫酸鋰年產(chǎn)量7.5萬噸，計劃于2027年投入運(yùn)營。將鋰精礦加工成硫酸鋰再運(yùn)回國將減少貨運(yùn)體量及跨境綜合物流成本，預(yù)計會對公司成本帶來積極影響。此外，津巴布韋Kamativi鋰礦伴生多金屬礦種，包括錫、鉭、鈮等多金屬礦，目前KMC正在同步建設(shè)錫-鉭-鈮分離項(xiàng)目，以實(shí)現(xiàn)礦產(chǎn)資源的全面回收，該項(xiàng)目預(yù)計將在今年10月建成投產(chǎn)。