電子行業(yè)被融資資金大幅償還。
據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，近一周（7月3日至9日），A股融資余額有所下降，但仍維持在高位，交易所披露的最新數(shù)據(jù)為29341.64億元（7月9日）。A股融資資金近一周總體呈現(xiàn)凈償還態(tài)勢(shì)，金額合計(jì)677.77億元。
分行業(yè)來(lái)看，電子行業(yè)融資凈償還額居首，高達(dá)211.08億元；電力設(shè)備、有色金屬（1B0819）、機(jī)械設(shè)備行業(yè)融資凈償還額均超過(guò)70億元。
融資凈買入方面，石油石化、鋼鐵（850106）、美容護(hù)理（881182）行業(yè)凈買入額分別為5.28億元、1.73億元、1.12億元。
融資資金加碼
多只光模塊龍頭股
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，近一周，共計(jì)15股融資凈買入額在3億元以上。新易盛（300502）、東山精密（002384）凈買入額居前，分別為24.25億元、15.73億元。佰維存儲(chǔ)（688525）、中際旭創(chuàng)（300308）、飛龍股份（002536）、浪潮信息（000977）緊隨其后，融資凈買入額均在5億元以上。
新易盛（300502）近期持續(xù)獲得融資資金加碼。6月11日，新易盛（300502）公告，為進(jìn)一步提高公司的資本實(shí)力和綜合競(jìng)爭(zhēng)力，提升國(guó)際影響力，公司正在籌劃發(fā)行境外上市外資股（H股）股票并在香港聯(lián)合交易所有限公司主板掛牌上市。
新易盛（300502）在投資者關(guān)系活動(dòng)中表示，1.6T光模塊產(chǎn)品訂單相對(duì)于去年增幅很大，預(yù)計(jì)在今年呈現(xiàn)出逐季快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)，1.6T和800G是今年交付的主力產(chǎn)品。公司通過(guò)簽訂鎖定協(xié)議、預(yù)付貨款等方式提前備貨，保障2027年甚至2028年的物料供應(yīng)。分析指出，憑借AI算力崛起，新易盛（300502）有望迎來(lái)業(yè)績(jī)與市值的雙重爆發(fā)。
除新易盛（300502）外，同為光模塊概念股的東山精密（002384）、中際旭創(chuàng)（300308）也獲得融資資金青睞。
東山精密（002384）審議通過(guò)子公司索爾思光電及其子公司實(shí)施光芯片及光模塊擴(kuò)建項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資額12億美元。索爾思光電現(xiàn)有產(chǎn)能規(guī)模已無(wú)法滿足行業(yè)及下游客戶需求，通過(guò)本次投資，將提升索爾思高端光芯片、光模塊產(chǎn)能，滿足下游客戶在AI算力服務(wù)器相關(guān)核心產(chǎn)品上的中長(zhǎng)期采購(gòu)需求，進(jìn)一步優(yōu)化公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和盈利能力。
國(guó)盛證券（002670）指出，東山精密（002384）把握AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇，推動(dòng)PCB、光模塊/光芯片、光電顯示、精密組件等核心主業(yè)與AI產(chǎn)業(yè)鏈深度融合，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)潛力有望充分釋放，將打開(kāi)更廣闊的成長(zhǎng)空間。
融資客撤離存儲(chǔ)、金屬鎢賽道
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，近一周共20股融資凈償還額超過(guò)5億元。寒武紀(jì)（688256）居首，融資凈償還額高達(dá)31.29億元；大族激光（002008）、云南鍺業(yè)（002428）、亨通光電（600487）、海光信息（688041）、瀾起科技（HK6809）等融資凈償還額均在10億元以上。
分行業(yè)來(lái)看，寒武紀(jì)（688256）、海光信息（688041）、瀾起科技（HK6809）、北京君正（300223）等多只存儲(chǔ)概念股遭到融資客凈償還。
消息面上，6月，部分存儲(chǔ)價(jià)格持續(xù)上漲，且漲價(jià)已從存儲(chǔ)、CPU、消費(fèi)電子（881124）蔓延至功率、模擬、MCU等其他半導(dǎo)體（881121）行業(yè)。AI需求導(dǎo)致的存儲(chǔ)漲價(jià)效應(yīng)或?qū)⒃跇I(yè)績(jī)中充分體現(xiàn)。
中原證券（601375）表示，受益于AI基礎(chǔ)設(shè)施投資的不斷擴(kuò)張，AI驅(qū)動(dòng)對(duì)先進(jìn)存儲(chǔ)需求持續(xù)旺盛，全球存儲(chǔ)制造商正在加速擴(kuò)大產(chǎn)能。根據(jù)SEMI的最新預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2026年全球300mm晶圓廠存儲(chǔ)領(lǐng)域設(shè)備投資將達(dá)到520億美元，同比增長(zhǎng)29%；預(yù)計(jì)2024—2029年復(fù)合增速將達(dá)19%。
此外，中鎢高新（000657）、廈門鎢業(yè)（600549）兩只鎢概念股遭到融資資金撤離，凈償還額分別為6.91億元、5.25億元。
廣發(fā)證券（000776）指出，六氟化鎢是半導(dǎo)體（881121）金屬化工（850102）藝無(wú)可替代的核心材料。2026年AI浪潮持續(xù)，核心存儲(chǔ)企業(yè)大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，六氟化鎢等上游材料顯著需求增量。未來(lái)，在需求持續(xù)上升疊加供給收縮的情況下，市場(chǎng)供需缺口將持續(xù)放大，六氟化鎢持續(xù)漲價(jià)具備高確定性。
下周投資者預(yù)計(jì)A股將維持震蕩市
本周A股觸底回彈，但周五收跌。滬指一周下跌1.17%，最新報(bào)3996.16點(diǎn)。
7月11日，數(shù)據(jù)寶發(fā)布《還會(huì)有反彈嗎？》的調(diào)查。調(diào)查結(jié)果顯示，受訪者本周賺錢效應(yīng)較差，僅有約23%的受訪者實(shí)現(xiàn)盈利。其中，盈利10%以內(nèi)的占比18%，虧損10%以內(nèi)的受訪者占比39%。
從倉(cāng)位來(lái)看，本周24%的受訪者選擇加倉(cāng)，20%的受訪者選擇減倉(cāng)，49%的受訪者持倉(cāng)不動(dòng)。目前，滿倉(cāng)或加融資的占比達(dá)到42%，倉(cāng)位50%~100%的比例也高達(dá)39%。
本周A股呈現(xiàn)回彈回落態(tài)勢(shì)。多數(shù)受訪者認(rèn)為，下周市場(chǎng)或?qū)⒕S持震蕩市。
調(diào)查顯示，47%的受訪者認(rèn)為下周市場(chǎng)將“在3900點(diǎn)~4100點(diǎn)之間震蕩”，為最主流觀點(diǎn)。
明確看漲，認(rèn)為A股將“回調(diào)結(jié)束，并站上4100點(diǎn)”的受訪者占比為30%。認(rèn)為A股將“繼續(xù)回調(diào)并跌破3900點(diǎn)”的受訪者占比為17%。
從板塊來(lái)看，科技板塊持續(xù)發(fā)力，受訪者看好的最新占比為65%，較上周持平。醫(yī)藥板塊獲受訪者看好幅度較上周大幅提升，最新占比為14%。
從概念角度來(lái)看，存儲(chǔ)芯片（886042）雖然看好度有所回落，但仍受部分受訪者青睞，投票占比高達(dá)22%；選擇看好商業(yè)航天（886078）/衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、人工智能（885728）、創(chuàng)新藥（886015）、算力概念的投資者占比也居前，均超過(guò)10%。
