據(jù)證券時報，盡管市場對AI行情持續(xù)看好，但多家機構提醒投資者應更加關注盈利兌現(xiàn)及組合均衡配置。貝萊德（BLK）智庫指出，美股估值雖高，但企業(yè)盈利預期同步上調，AI估值合理性關鍵在于盈利增長。路博邁集團亞洲主題股票投資負責人溫演道認為，當前市場環(huán)境與2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫時期有本質差異，AI產業(yè)鏈結構性機會仍存。聯(lián)博認為，AI算力需求推升企業(yè)盈利預測，但全球云廠商資本開支增長導致現(xiàn)金流壓力顯現(xiàn)，AI硬件板塊盈利預期未來可能趨于平緩。因此，建議分散配置，關注非AI板塊，降低組合波動。路博邁建議下半年投資思路為“守正出奇”，關注供需緊張和漲價周期（883436）的細分領域，同時審視軟件和互聯(lián)網(wǎng)板塊。