7月14日，多家共封裝光模塊（CPO）企業(yè)上半年業(yè)績(jī)大幅預(yù)增。

東山精密（002384）（002384）7月14日晚披露，預(yù)計(jì)2026年上半年凈利潤(rùn)29億—30億元，同比增長(zhǎng)282.58%—295.78%。

對(duì)于業(yè)績(jī)變動(dòng)，東山精密（002384）解釋稱(chēng)，報(bào)告期內(nèi)，消費(fèi)電子（881124）、汽車(chē)零部件（881126）等傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)根基穩(wěn)固，業(yè)績(jī)穩(wěn)步提升；光模塊業(yè)務(wù)整合效應(yīng)初步顯現(xiàn)，新增產(chǎn)能的爬坡及新客戶的導(dǎo)入符合預(yù)期，收入與盈利實(shí)現(xiàn)較大增長(zhǎng)；公司前期布局的數(shù)據(jù)中心相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資逐步形成收益，有效增厚當(dāng)期整體利潤(rùn)。

東山精密（002384）7月14日午后強(qiáng)勢(shì)漲停，近4個(gè)交易日收獲2個(gè)漲停板。截至收盤(pán)，該股報(bào)260.37元/股，總市值達(dá)4769億元；年內(nèi)累計(jì)漲幅超200%。

長(zhǎng)飛光纖（601869）7月14日公告稱(chēng)，預(yù)計(jì)公司2026年上半年凈利潤(rùn)為24億—30億元，同比增長(zhǎng)711%—914%。

長(zhǎng)飛光纖（601869）表示，報(bào)告期內(nèi)，得益于算力數(shù)據(jù)中心的加速建設(shè)，國(guó)內(nèi)外新型光纖光纜產(chǎn)品需求持續(xù)增長(zhǎng)，行業(yè)供需結(jié)構(gòu)不斷改善。公司充分利用全球領(lǐng)先的行業(yè)地位，緊抓國(guó)際市場(chǎng)機(jī)遇，大力拓（RIO）展算力數(shù)據(jù)中心相關(guān)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了核心客戶的拓展、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化及盈利能力的提升，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)。

光迅科技（002281）7月14日也披露業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2026年上半年凈利潤(rùn)為5.59億—6.15億元，同比增長(zhǎng)50%—65.15%。

光迅科技（002281）表示，報(bào)告期內(nèi)，得益于全球AI算力投資浪潮驅(qū)動(dòng)數(shù)通光模塊需求快速增長(zhǎng)，疊加國(guó)內(nèi)云服務(wù)商加大數(shù)據(jù)中心建設(shè)投入，公司憑借完備的產(chǎn)品體系覆蓋數(shù)據(jù)中心及通信網(wǎng)絡(luò)全場(chǎng)景，有效支撐了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的持續(xù)提升。

此外，通富微電（002156）、中天科技（600522）也于7月14日晚披露業(yè)績(jī)預(yù)增公告。

通富微電（002156）通過(guò)布局 CPO（光電共封裝）先進(jìn)封裝（886009）技術(shù) 切入光通信產(chǎn)業(yè)鏈，該公司預(yù)計(jì)2026年上半年凈利潤(rùn)為16億—18億元，同比增長(zhǎng)288.26%—336.80%。

通富微電（002156）表示，2026年上半年，在AI算力建設(shè)帶動(dòng)需求提升，存儲(chǔ)市場(chǎng)景氣上行，國(guó)產(chǎn)化加速等驅(qū)動(dòng)下，半導(dǎo)體（881121）行業(yè)迎來(lái)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。公司積極進(jìn)取，產(chǎn)能利用率提升，營(yíng)業(yè)收入增幅上升，特別是中高端產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入明顯增加。同時(shí)，得益于加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理及成本費(fèi)用的管控，公司整體效益顯著提升。此外，公司準(zhǔn)確把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，圍繞供應(yīng)鏈及上下游布局產(chǎn)業(yè)投資，取得了較好的投資收益，增厚了公司2026年上半年業(yè)績(jī)。

中天科技（600522）則預(yù)計(jì)公司2026年上半年凈利潤(rùn)為23.52億—25.08億元，同比增長(zhǎng)50%—60%。中天科技（600522）表示，業(yè)績(jī)變動(dòng)主要是AI算力與數(shù)字新基建加速落地，光纖光纜行業(yè)供需格局優(yōu)化，帶動(dòng)公司光通信產(chǎn)品盈利能力提升。

此前也已有多家CPO企業(yè)披露上半年業(yè)績(jī)預(yù)增公告。其中，亨通光電（600487）預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)86.94%—121.20%，特發(fā)信息（000070）預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)881%至1167%，永鼎股份（600105）預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)57%至120%。

從行業(yè)來(lái)看，券商機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，AI算力爆發(fā)正驅(qū)動(dòng)光通信行業(yè)從傳統(tǒng)電信周期（883436）轉(zhuǎn)向以數(shù)據(jù)中心高速互連為核心的新景氣周期（883436）。中金公司（HK3908）預(yù)計(jì)，2024年至2027年全球光模塊市場(chǎng)規(guī)模復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)28%。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，行業(yè)正經(jīng)歷從400G向800G、1.6T乃至3.2T的速率跨越，2026年800G和1.6T光模塊迎來(lái)快速放量，后者出貨量有望實(shí)現(xiàn)數(shù)倍增長(zhǎng)。

多家券商機(jī)構(gòu)認(rèn)為，光模塊行業(yè)正迎來(lái)“量?jī)r(jià)齊增”局面，算力建設(shè)需求旺盛，疊加技術(shù)迭代加速，光通信產(chǎn)業(yè)鏈高景氣度有望延續(xù)。不過(guò)，機(jī)構(gòu)亦提示需關(guān)注下游云廠商資本開(kāi)支增速波動(dòng)、高端光芯片供應(yīng)緊缺及技術(shù)路線迭代帶來(lái)的不確定性。