算力產(chǎn)業(yè)鏈大牛股業(yè)績曝光！

7月14日盤后，長飛光纖（601869）、宏和科技（603256）、利通電子（603629）、東山精密（002384）等多只大牛股發(fā)布業(yè)績預告。其中，長飛光纖（601869）預計上半年凈利同比增長711%至914%，利通電子（603629）預計上半年凈利同比增長1172.53%至1368.31%，宏和科技（603256）預計上半年凈利同比增長280%到364%，東山精密（002384）預計上半年凈利同比增長282.58%至295.78%。

長飛光纖等公司業(yè)績暴增

長飛光纖（601869）(601869)14日晚間發(fā)布中報業(yè)績預告，公司預計上半年歸母凈利潤為24億—30億元，同比增長711%—914%。長飛光纖（601869）一季度歸母凈利潤為4.95億元，據(jù)此推算，該公司二季度凈利預計為19.05億—25.05億元，環(huán)比一季度增長285%—406%。

長飛光纖（601869）表示，報告期內(nèi)，得益于算力數(shù)據(jù)中心的加速建設，國內(nèi)外新型光纖光纜產(chǎn)品需求持續(xù)增長，行業(yè)供需結構不斷改善。公司充分利用全球領先的行業(yè)地位，緊抓國際市場機遇，大力拓（RIO）展算力數(shù)據(jù)中心相關業(yè)務，實現(xiàn)了核心客戶的拓展、產(chǎn)品結構的優(yōu)化及盈利能力的提升，公司經(jīng)營業(yè)績同比增長。

同日晚間，宏和科技（603256）(603256)發(fā)布業(yè)績預告，公司預計上半年歸母凈利潤約為3.32億—4.05億元，同比增加280%—364%。上半年度終端市場需求增加，電子級玻璃纖維布市場需求量同步增加，公司電子布產(chǎn)品銷售價格受市場供需關系影響而上漲，同時公司不斷優(yōu)化、調(diào)整產(chǎn)品結構，重點生產(chǎn)并銷售市場急缺的特種電子布及E玻璃纖維超薄布、極薄布產(chǎn)品，實現(xiàn)凈利潤大幅增加。

利通電子（603629）(603629)公告，公司預計上半年歸母凈利潤為6.5億—7.5億元，同比增加1172.53%—1368.31%。上半年，公司各類算力業(yè)務收入持續(xù)增長，其中算力經(jīng)銷業(yè)務增長顯著。算力業(yè)務營收與盈利同比大幅提升，是經(jīng)營業(yè)績同比預增的主要原因。精密金屬結構件業(yè)務持續(xù)優(yōu)化業(yè)務流程管控，提高生產(chǎn)效率，板塊虧損持續(xù)收窄。疊加股權投資公允價值變動收益、股權處置收益同比大幅增加，共同推動公司經(jīng)營業(yè)績同比上升。

東山精密（002384）(002384)公告，公司預計上半年歸母凈利潤為29億—30億元，同比增長282.58%至295.78%。報告期內(nèi)，公司業(yè)績增長主要原因包括：消費電子（881124）、汽車零部件（881126）等傳統(tǒng)核心業(yè)務經(jīng)營根基穩(wěn)固，業(yè)績穩(wěn)步提升，為公司筑牢穩(wěn)定盈利基本盤；光模塊業(yè)務整合效應初步顯現(xiàn)，新增產(chǎn)能的爬坡及新客戶的導入符合預期，收入與盈利實現(xiàn)較大增長；公司前期布局的數(shù)據(jù)中心相關產(chǎn)業(yè)投資逐步形成收益，有效增厚當期整體利潤。

光迅科技（002281）(002281)公告，公司預計上半年歸母凈利潤為5.59億—6.15億元，同比增長50%—65.15%。報告期內(nèi)，得益于全球AI算力投資浪潮驅動數(shù)通光模塊需求快速增長，疊加國內(nèi)云服務商加大數(shù)據(jù)中心建設投入，公司憑借完備的產(chǎn)品體系覆蓋數(shù)據(jù)中心及通信網(wǎng)絡全場景，有效支撐了經(jīng)營業(yè)績的持續(xù)提升。

中天科技（600522）(600522)公告，公司預計上半年歸母凈利潤為23.52億—25.08億元，同比增長50%—60%。報告期內(nèi)，AI算力與數(shù)字新基建加速落地，光纖光纜行業(yè)供需格局優(yōu)化，市場呈現(xiàn)量價齊升態(tài)勢，帶動公司光通信產(chǎn)品盈利能力提升。

機構：AI浪潮帶動算力需求爆發(fā)

當?shù)貢r間周二，軟銀集團首席執(zhí)行官孫正義表示，到2040年，人工智能（885728）的發(fā)展每年需要投入5萬億美元，而任何關于該技術正在形成泡沫的說法都是“荒謬的”。

而針對近期市場關于“算力過剩”的質(zhì)疑，Meta（META）首席執(zhí)行官馬克.扎克伯格近日表示，公司目前仍需要盡可能多的計算資源，現(xiàn)有算力也正在被充分利用。

另外，當?shù)貢r間7月13日，Meta（META）公告稱，公司位于美國路易斯安那州里奇蘭堂區(qū)的數(shù)據(jù)中心項目將擴建成為一座容量達5吉瓦(GW)的設施，耗資超500億美元。該設施最初于2024年公布時預期規(guī)模為2吉瓦，計劃投資100億美元。這意味著，按照最初的投資額，Meta（META）將追加超過400億美元。有分析指出，Meta（META）的最新動作表明，公司的算力需求依然旺盛。

興業(yè)證券（601377）指出，Meta（META）考慮對外出租部分AI基礎設施，主要是因為外部市場愿意為算力支付較高價格，并不意味著公司出現(xiàn)了算力閑置或過度建設。AI浪潮帶動算力需求爆發(fā)，服務器、AI芯片、光芯片、存儲、PCB板等環(huán)節(jié)價值量將大幅提升。

國金證券（600109）建議關注海外AI Capex持續(xù)超預期帶動的光模塊、光纖光纜與服務器板塊；國內(nèi)長鑫IPO及國產(chǎn)模型廠商自研芯片趨勢驅動的國產(chǎn)AI芯片設計、制造及材料設備產(chǎn)業(yè)鏈。

西部證券（002673）認為，國產(chǎn)模型、算力或將持續(xù)產(chǎn)生共振，國產(chǎn)算力為國產(chǎn)模型的大規(guī)模商業(yè)化提供基礎設施，國產(chǎn)模型的迭代加速國產(chǎn)算力在推理端的落地。在國產(chǎn)新一代AI芯片配合超節(jié)點技術落地后，國產(chǎn)模型有望進一步加快商業(yè)化進程，與下游客戶存在較強綁定關系的頭部算力廠商實現(xiàn)彈性較大、確定性較高的增長。

招商證券（600999）建議關注國產(chǎn)算力的最新催化，主要是在即將到來的人工智能（885728）大會上，華為將首次展出業(yè)界最大規(guī)模超節(jié)點Atlas950SuperPoD真機。