7月14日晚，長鑫科技（688825）發(fā)布首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市發(fā)行公告，發(fā)行價格為8.66元/股。按此發(fā)行價預估，長鑫科技（688825）上市時市值約為5791.88億元。
按此發(fā)行價預估，長鑫科技（688825）募資規(guī)模將遠超于此前招股書披露的計劃募資規(guī)模。長鑫科技（688825）招股書披露的募投項目預計使用募集資金金額為295億元。若本次發(fā)行成功，超額配售選擇權行使前，預計募集資金總額579.19億元，扣除發(fā)行費用后預計募集資金凈額約為576.38億元。若超額配售選擇權全額行使，預計募集資金總額為666.07億元，扣除發(fā)行費用后預計募集資金凈額約為663.10億元。
網(wǎng)下詢價火熱
作為當前市場最受關注的IPO之一，長鑫科技（688825）此次網(wǎng)下詢價情況火熱。長鑫科技（688825）公告稱，詢價階段共收到333家網(wǎng)下投資者管理的11537個配售對象的初步詢價報價信息，報價區(qū)間為7.26元/股—65.19元/股，擬申購數(shù)量總和為12860.62億股。
網(wǎng)下投資者擬申購數(shù)量大幅超過公司擬發(fā)行數(shù)量。長鑫科技（688825）本次擬公開發(fā)行股票66.88億股，若超額配售選擇權全額行使，發(fā)行總股數(shù)將擴大至76.91億股。
剔除無效報價后，331家網(wǎng)下投資者管理的11482個配售對象全部符合《發(fā)行安排及初步詢價公告》規(guī)定的網(wǎng)下投資者的條件，報價區(qū)間為7.26元/股—65.19元/股，對應擬申購數(shù)量總和為12811.79億股。
公告顯示，剔除無效報價、最高報價以及低于發(fā)行價的報價，本次網(wǎng)下發(fā)行提交有效報價的網(wǎng)下投資者數(shù)量為285家，管理的配售對象數(shù)量為10907個，有效擬申購數(shù)量總和為12382.22億股，約為戰(zhàn)略配售回撥前網(wǎng)下初始發(fā)行規(guī)模的462.85倍。
戰(zhàn)略配售額度只用了一半
上下游產業(yè)資本積極認購戰(zhàn)配
長鑫科技（688825）本次發(fā)行采用向參與戰(zhàn)略配售的投資者定向配售、網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價配售與網(wǎng)上向持有上海市場非限售A股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發(fā)行相結合的方式進行。其中，初始戰(zhàn)略配售數(shù)量為33.44億股，占擬發(fā)行數(shù)量的50%。
公告顯示，目前，參與長鑫科技（688825）戰(zhàn)略配售的投資者承諾的認購資金已于規(guī)定時間內匯至指定賬戶。長鑫科技（688825）本次發(fā)行最終的戰(zhàn)略配售數(shù)量為16.67億股。最終戰(zhàn)略配售數(shù)量與初始戰(zhàn)略配售數(shù)量的差額為16.77億股，大部分都回撥至網(wǎng)上發(fā)行、不足500股的部分即84股回撥至網(wǎng)下發(fā)行。
戰(zhàn)略配售方面，除了保薦人相關子公司跟投以及公司高管與核心員工資產管理計劃認購了一定額度外，全國社?；鸲鄠€組合、基本養(yǎng)老保險基金多個組合、國調基金二期、中國人保（601319）、中國人壽（HK2628）、中郵人壽保險、泰康人壽保險等長期資金入場。
同時，從半導體材料（884091）設備等上游供應鏈，到手機汽車云計算（885362）等下游客戶，也都積極參與長鑫科技（688825）的戰(zhàn)配認購。具體來看，半導體（881121）產業(yè)鏈公司包括瀾起科技（HK6809）、西安奕材（688783）、拓荊科技（688072）、安集科技（688019）、通富微電（002156）、中微公司（688012）、屹唐股份（688729）、滬硅產業(yè)（688126）等公司。下游應用端則包括傳音控股（688036）（重慶傳音）、TCL科技（000100）、蔚來（NIO）、小米科技（武漢壹捌壹零企業(yè)管理有限公司）、美團（深圳三快網(wǎng)絡科技有限公司）、阿里云（杭州阿里云飛天信息技術有限公司）、中興通訊（HK0763）、奇瑞汽車（HK9973）（奇瑞智能）、騰訊（上海灝裕信息科技有限公司）等。
接下來，長鑫科技（688825）將于7月15日進行網(wǎng)上路演，7月16日進行網(wǎng)上網(wǎng)下申購。
長鑫科技（688825）成立于2016年，總部位于安徽合肥，是中國規(guī)模最大、技術最先進、布局最全的動態(tài)隨機存取存儲器（DRAM）研發(fā)設計制造一體化企業(yè)?；贠mdia全球廠商2025年第四季度DRAM銷售額統(tǒng)計，長鑫科技（688825）的全球市場份額已增至7.67%，位列全球第四位、中國第一位。
經營方面，在存儲高景氣周期（883436）之下，長鑫科技（688825）短時間內實現(xiàn)業(yè)績扭虧為盈，公司預計，今年上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入1100億元—1200億元，同比增長612.53%—677.31%；歸母凈利潤為500億元—570億元，同比增長2244.03%—2544.19%。2025年上半年，公司歸母凈利潤為虧損23.32億元。
