【隔夜海外行情動態(tài)】
1、美股三大指數(shù)集體收漲，納指漲0.90%，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)漲0.38%，道指漲0.02%。英偉達(dá)（NVDA）漲4.06%，谷歌A（GOOGL）漲1.99%，Meta（META）漲0.66%，微軟（MSFT）跌1.55%，蘋果（AAPL）跌0.77%，特斯拉（TSLA）、亞馬遜（AMZN）接近持平。?
2、WTI原油上漲0.67%,報79.87美元/桶；布倫特原油上漲2.21%,報85.14美元/桶。?
3、截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金上漲0.05%,報4054.13；截至發(fā)稿，現(xiàn)貨白銀上漲2.1%,報58.8美元/盎司。?
【昨日國內(nèi)行情回顧】
1、A股三大指數(shù)集體上漲，截至收盤，上證指數(shù)（1A0001）漲1.36%，深證成指（399001）漲2.77%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）漲3.43%，北證50漲2.25%，科創(chuàng)50（1B0688）指數(shù)漲0.77%。全市場成交額27195億元，較上日縮量1152億元，全市場超4200只個股上漲。板塊題材上，油氣開采及服務(wù)（881107）、元件（881270）、醫(yī)藥商業(yè)（881143）、煤炭開采加工（881105）、工業(yè)金屬（881168）板塊漲幅居前；軍工電子（881276）、國產(chǎn)航母（885795）、軍工裝備（881166）、通信服務(wù)（881162）、衛(wèi)星導(dǎo)航（885574）板塊跌幅居前。?
2、港股收盤，恒生指數(shù)漲0.52%，恒生科技指數(shù)漲0.06%。恒指港股通ETF銀華（159318）漲1.2%，港股通科技ETF鵬華（159751）漲1.03%。板塊方面，個人護(hù)理用品、汽車板塊漲幅靠前；地面運(yùn)輸、酒店和度假村REIT板塊跌幅靠前。?
3、ETF收盤漲跌不一，成長ETF（159259）領(lǐng)漲8.13%，標(biāo)普油氣ETF（513350）漲6.94%，通信ETF（159507）漲6.56%，數(shù)字經(jīng)濟(jì)ETF（159389）領(lǐng)跌6.81%，衛(wèi)星ETF（563230）跌5.94%，衛(wèi)星ETF（563230）跌5.59%。?
4、截至7月13日，上交所融資余額報14575.17億元，較前一交易日減少137.54億元；深交所融資余額報14227.19億元，較前一交易日減少197.79億元；兩市合計28802.36億元，較前一交易日減少335.33億元。?
5、人民幣兌美元中間價報6.7990，較上日調(diào)低18點(diǎn)。注：人民幣中間價由中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向所有銀行間外匯市場做市商詢價，并將全部市商報價作為人民幣對美元匯率中間價的計算樣本，去掉最高和最低報價后，將剩余做市商報價加權(quán)平均得到。人民幣匯率中間價是即期銀行間外匯交易市場和銀行掛牌匯價的最重要參考指標(biāo)。?
【重大新聞匯總】
1、記者獲悉，近期已有基金公司遞交主動ETF發(fā)行申請材料。據(jù)悉，主動ETF，即主動管理交易型開放式基金，是指基金管理人自主選擇投資策略、不以跟蹤特定指數(shù)為投資目標(biāo)，并在交易所上市交易的ETF。此前，證監(jiān)會主席吳清在2026陸家嘴（600663）論壇上宣布，支持在滬深交易所推出主動ETF。同日，上交所發(fā)布《上海證券交易所主動管理交易型開放式證券投資基金業(yè)務(wù)指引》，深交所發(fā)布《深圳證券交易所證券投資基金業(yè)務(wù)指引第5號——主動管理交易型開放式基金》，均自發(fā)布之日起施行。(中證金牛座)?
2、美伊圍繞霍爾木茲海峽的沖突升級：美軍13日至14日連續(xù)對伊朗多地軍事目標(biāo)發(fā)動打擊，稱旨在削弱伊朗襲擊商業(yè)航運(yùn)能力；美軍14日16時恢復(fù)對往返伊朗港口和沿海地區(qū)船只的海上封鎖。特朗普稱對伊朗的打擊將繼續(xù)“直到我說夠了”，并警告若伊朗下周仍拒談，美軍將空襲發(fā)電廠和橋梁。伊朗方面稱伊美諒解備忘錄失效，并提出《霍爾木茲海峽和波斯灣安全與可持續(xù)進(jìn)程戰(zhàn)略行動》法案；革命衛(wèi)隊宣布以“納斯?fàn)?”行動打擊巴林境內(nèi)目標(biāo)。兩艘阿聯(lián)酋油輪在霍爾木茲海峽遇襲，傷亡升至2人死亡、14人受傷。(綜合央視新聞、新華社、CCTV國際時訊、財聯(lián)社等媒體)?
3、美國6月通脹數(shù)據(jù)低于預(yù)期：美國6月CPI同比增長3.5%，低于預(yù)估3.8%，前值4.2%；6月CPI環(huán)比下降0.4%，預(yù)估下降0.1%；核心CPI同比增長2.6%，預(yù)估2.8%，核心CPI環(huán)比持平，為2021年1月來最小增幅。美國至6月27日當(dāng)周ADP就業(yè)人數(shù)周度變動1.975萬人，前值2.1萬人。市場定價顯示，本月美聯(lián)儲加息押注被下調(diào)。沃什表示，不認(rèn)為QE本身會引發(fā)通脹，且雖CPI好于預(yù)期，但不贊成只挑有利數(shù)據(jù)決策。(綜合新浪財經(jīng)、財聯(lián)社等媒體)?
4、海關(guān)總署公布上半年外貿(mào)數(shù)據(jù)：我國貨物貿(mào)易進(jìn)出口25.47萬億元，同比增長16.9%；其中出口14.73萬億元，增長13.4%，進(jìn)口10.74萬億元，增長22.1%；6月進(jìn)出口4.78萬億元，同比增長24.2%，連續(xù)17個月保持增長。發(fā)布會同時指出，下半年外貿(mào)面臨外部環(huán)境壓力，但我國外貿(mào)基本盤穩(wěn)固。隨著人工智能（885728）發(fā)展，上半年電子元件（881270）、電腦零部件等算力硬件進(jìn)出口額度達(dá)5.13萬億元，增長56.6%。(綜合央視、人民財訊)?
5、中國人民銀行公告，為保持銀行體系流動性充裕，2026年7月15日將開展14000億元買斷式逆回購操作，期限為6個月(184天)，采用固定數(shù)量、利率招標(biāo)、多重價位中標(biāo)方式，到期日為2027年1月15日(遇節(jié)假日順延)。(央行)?
6、國家醫(yī)保局公布2026年國家基本醫(yī)保、生育保險和工傷保險藥品目錄及商業(yè)健康保險創(chuàng)新藥（886015）品目錄調(diào)整形式審查名單?；踞t(yī)保目錄共收到申報信息800份，涉及664個藥品通用名，最終601個通過形式審查，總體通過率91%；商保創(chuàng)新藥（886015）目錄收到62份材料，最終58個通過形式審查，總體通過率94%。國家醫(yī)保局強(qiáng)調(diào)，通過形式審查僅代表獲得專家評審資格，不意味著已納入目錄。(央視新聞)?
7、AI算力產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)升溫：SK海力士（SKHY）據(jù)悉已正式啟動面向英偉達(dá)（NVDA）的12層HBM4量產(chǎn)出貨，這是HBM4首次以完成所有質(zhì)量認(rèn)證的最終規(guī)格供應(yīng)英偉達(dá)（NVDA）下一代AI平臺“Vera?Rubin”，9月起將擴(kuò)大出貨規(guī)模。摩根士丹利（MS）將Meta（META）、亞馬遜（AMZN）、微軟（MSFT）、谷歌-C和SpaceX（SPCX）的2027/2028年資本開支預(yù)測整體上調(diào)9%/10%，分別至約1.2萬億和1.4萬億美元，預(yù)計算力將從2025年約30GW增至2028年約120GW。(綜合科創(chuàng)板日報、財聯(lián)社)?
8、韓國金融市場波動引發(fā)監(jiān)管關(guān)注：追蹤三星電子和SK海力士（SKHY）的十幾只單股杠桿ETF價格已近乎腰斬，韓國政府四大經(jīng)濟(jì)部門高層協(xié)調(diào)機(jī)制將首次討論應(yīng)對方案；韓國交易所啟動SIDECAR機(jī)制，暫停KOSDAQ程序化賣盤。亞太市場午后拉升，分析稱受韓國穩(wěn)市及A股ETF（563330）大額買入提振；7月13日滬深300ETF（515310）流入84.93億元，中證500ETF（510510）流入73.52億元，中證1000ETF（159633）大幅增加119.23億元。(綜合財聯(lián)社、券商中國等媒體)?
9、韓國芯片龍頭三星電子據(jù)悉正探索發(fā)行美國存托憑證(ADR)的可能性，已與銀行進(jìn)行初步討論，但尚未決定是否推進(jìn)，并將關(guān)注波動較大的存儲芯片（886042）股票走勢。相關(guān)討論仍處于非常早期階段，未必最終實(shí)現(xiàn)上市。(新浪財經(jīng))?
10、長鑫科技（688825）公布科創(chuàng)板IPO發(fā)行價為8.66元/股。按行使超額配售選擇權(quán)之前發(fā)行后總股本668.81億股計算，長鑫科技（688825）市值為5791.88億元，若順利上市，市值將在A股排名第28。?
11、國家航天局系統(tǒng)工程司消息，《關(guān)于印發(fā)重復(fù)使用運(yùn)載火箭科研項(xiàng)目指南(第三批)的通知》已正式發(fā)布，各類企業(yè)、事業(yè)單位可按相應(yīng)渠道查閱申報要求和指南內(nèi)容并積極申報。(人民財訊)?
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項(xiàng) |
|---|---|
| 長鑫科技（688825） | 發(fā)行價格為8.66元/股?7月16日進(jìn)行網(wǎng)上和網(wǎng)下申購 |
| 天齊鋰業(yè)（002466） | 預(yù)計2026年上半年凈利潤同比增長3276.35%-4934.91% |
| 五糧液（000858） | 預(yù)計上半年凈利潤同比增長88.80%?-?98.97% |
| 隆基綠能（601012） | 預(yù)計2026年上半年凈虧損34億元到38億元 |
| 東山精密（002384） | 預(yù)計2026年上半年凈利潤同比增長282.58%～295.78% |
| 長電科技（600584） | 預(yù)計2026年上半年凈利潤7.7億-9.5億元，同比增長63.48%-101.70% |
| 通富微電（002156） | 預(yù)計上半年凈利潤同比增長288.26%-336.80% |
| 德明利（001309） | 預(yù)計上半年凈利潤為57億元–65億元 |
| 利通電子（603629） | 預(yù)計2026年上半年凈利潤同比增加1,172.53%到1,368.31% |
| 中天科技（600522） | 預(yù)計2026年上半年凈利潤同比增長50.00%到60.00% |
| 長飛光纖（601869） | 預(yù)計2026年上半年凈利潤24-30億元，同比增長711%-914% |
| 中國人壽（601628） | 預(yù)計2026年半年度凈利潤約1289-1371億元，同比增215%-235% |
| 天娛數(shù)科（002354） | 預(yù)計2026年上半年凈利潤同比增長48.18%-90.52% |
| 埃斯頓（002747） | 預(yù)計上半年凈利潤同比增長2144.74%?-2593.68% |
| 信維通信（300136） | 擬收購參股公司55%股權(quán)并增資?加快高端MLCC業(yè)務(wù)布局 |
| 中國巨石（600176） | 預(yù)計上半年凈利潤同比增長65.00%至85.00% |
| 士蘭微（600460） | 預(yù)計2026年上半年凈利潤同比增加96.05% |
| 黃河旋風(fēng)（600172） | 預(yù)計2026年上半年凈虧損2.2億元 |
| 宏和科技（603256） | 預(yù)計2026年上半年凈利潤同比增加280%到364% |
| 中國長城（000066） | 預(yù)計上半年凈利潤為2.3億元—3.3億元，同比增長66.37%—138.70% |
【券商觀點(diǎn)】
| 研究機(jī)構(gòu) | 核心觀點(diǎn) |
|---|---|
| 浙商證券（601878） | 互聯(lián)網(wǎng)平臺中，游戲（881275）與效果廣告增長優(yōu)于社零，騰訊、網(wǎng)易（NTES）長線運(yùn)營穩(wěn)健，快手、百度（BIDU）具AI重估潛力。交易平臺看好下半年修復(fù)行情，即時零售減虧確定性強(qiáng)，攜程（TCOM）、京東（JD）估值處歷史低位。AI應(yīng)用與云基礎(chǔ)設(shè)施高度景氣，阿里云向AI云轉(zhuǎn)型，收入增速預(yù)計達(dá)45%，快手可靈商業(yè)化開啟第二曲線。汽車是AI終端核心落地場景，出口與智駕為增長催化劑。晶圓代工處上行周期（883436），中芯國際（HK0981）經(jīng)營穩(wěn)健，華虹半導(dǎo)體（881121）收入彈性更大。重點(diǎn)推薦阿里巴巴（BABA）、快手?！揪劢诡I(lǐng)域：互聯(lián)網(wǎng)電商（881177）】 |
| 中金公司（HK3908） | 光伏7月組件排產(chǎn)回升至約41.8GW，但價格不升反降，供給充裕，需關(guān)注穩(wěn)價作為盈利修復(fù)前提。工信部發(fā)布組件能效強(qiáng)制性國標(biāo)，功率曲線陡峭化是周期（883436）反轉(zhuǎn)底層因素。逆變器（884304）中報預(yù)告呈現(xiàn)同比承壓、環(huán)比修復(fù)特征，大功率并網(wǎng)及儲能（885921）逆變器（884304）接單向好。建議關(guān)注光伏主產(chǎn)業(yè)鏈龍頭、儲能（885921）及戶儲逆變器（884304）環(huán)節(jié)，以及部分有望兌現(xiàn)業(yè)績的輔材公司?！揪劢诡I(lǐng)域：公用事業(yè)】 |
| 長江證券（000783） | 研報認(rèn)為，受供給端剛性延續(xù)、出梅后氣溫回升及補(bǔ)庫需求影響，7-9月動力煤價企穩(wěn)反彈概率較大。復(fù)盤歷史，夏旺季煤價上漲時，煤炭（850105）板塊實(shí)現(xiàn)絕對及相對收益的勝率較高。當(dāng)前板塊估值已回調(diào)至煤價800元/噸以下，疊加二季度業(yè)績有望全面轉(zhuǎn)正，三季度煤價與業(yè)績或形成利好共振，建議重視底部布局機(jī)會。投資方向上，推薦關(guān)注彈性量增、焦煤及動力煤補(bǔ)漲、龍頭穩(wěn)健成長等標(biāo)的?！揪劢诡I(lǐng)域：煤炭（850105）】 |
| 中信證券（HK6030） | 全球手游存量競爭下，休閑游戲（881275）增長由混合化與二合賽道驅(qū)動。三消游戲（881275）憑借成熟用戶心智和長生命周期（883436）運(yùn)營，維持近50億美元收入基本盤；二合游戲（881275）通過訂單經(jīng)濟(jì)、資源循環(huán)、劇情內(nèi)容和高頻LiveOps提升單用戶價值，成為益智賽道最具彈性的增長方向。中國廠商正將SLG時代的數(shù)值運(yùn)營、工業(yè)化買量和全球發(fā)行能力遷移至休閑賽道，檸檬微趣與點(diǎn)點(diǎn)互動已率先突破。重點(diǎn)推薦世紀(jì)華通（002602）、三七互娛（002555）等具備成熟研運(yùn)體系與休閑產(chǎn)品儲備的龍頭標(biāo)的。【聚焦領(lǐng)域：傳媒】 |
| 國盛證券（002670） | 傳媒板塊連續(xù)兩周上漲，底部企穩(wěn)，游戲（881275）和影視院線（881274）板塊回暖。看好2026半年業(yè)績高增的游戲（881275）板塊，估值修復(fù)進(jìn)行中，建議關(guān)注世紀(jì)華通（002602）、愷英網(wǎng)絡(luò)（002517）等。AI方向關(guān)注世界人工智能（885728）大會產(chǎn)業(yè)進(jìn)展，國產(chǎn)模型能力與性價比持續(xù)提升。互聯(lián)網(wǎng)看好阿里云業(yè)務(wù)高增速、快手可靈融資落地及騰訊產(chǎn)品能力邊際改善。影視方面，《功夫女足》超預(yù)期，看好暑期檔內(nèi)容方銳度機(jī)會，建議關(guān)注中國電影（600977）、儒意電影（002739）等?！揪劢诡I(lǐng)域：傳媒互聯(lián)網(wǎng)】 |
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
.09:30?中國70個大中城市房價指數(shù)同比(%)
.10:00?中國城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資累計同比(%)
.10:00?中國季度GDP同比(%)
.10:00?中國GDP當(dāng)季環(huán)比(%)
.10:00?中國GDP累計同比(%)
.10:00?中國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比(%)
.10:00?中國規(guī)模以上工業(yè)增加值累計同比(%)
.10:00?中國社會消費(fèi)（883434）品零售總額同比(%)
.10:00?中國社會消費(fèi)（883434）品零售總額累計同比(%)
.10:00?中國失業(yè)率
.12:30?日本第三產(chǎn)業(yè)活動指數(shù)
.17:00?歐元區(qū)工業(yè)產(chǎn)出環(huán)比(%)
.17:00?歐元區(qū)工作日調(diào)整后工業(yè)產(chǎn)出同比(%)
.18:00?歐元區(qū)儲備資產(chǎn)總值
.20:30?美國核心PPI環(huán)比(%)
.20:30?美國PPI環(huán)比(%)
.20:30?美國PPI同比(%)
.20:30?美國除食品/能源（850101）/運(yùn)輸外PPI同比(%)
.20:30?美國除食品/能源（850101）/運(yùn)輸外PPI環(huán)比(%)
.20:30?美國核心PPI同比(%)
