證券之星消息，根據(jù)市場(chǎng)公開信息及7月14日披露的機(jī)構(gòu)調(diào)研信息，華安基金近期對(duì)3家上市公司進(jìn)行了調(diào)研，相關(guān)名單如下：
1)天賜材料(華安基金管理有限公司參與公司分析師會(huì)議)
調(diào)研紀(jì)要：2026上半年公司電解液出貨量同比增長超40%，二季度電解液出貨量環(huán)比一季度提升約20%，公司2026年二季度利潤環(huán)比有所下降，主要原因?yàn)槎径群诵脑牧咸妓徜嚨葍r(jià)格上漲，同時(shí)六氟磷酸鋰產(chǎn)品市場(chǎng)均價(jià)有所下降導(dǎo)致。公司電解液和六氟磷酸鋰產(chǎn)能利用率接近滿產(chǎn)水平。根據(jù)下游客戶的需求預(yù)測(cè)，在儲(chǔ)能（885921）電池需求增長的提振下，預(yù)計(jì)公司2026年三季度電解液排產(chǎn)數(shù)量環(huán)比進(jìn)一步增長，下游需求持續(xù)旺盛。六氟磷酸鋰原規(guī)劃的3.5萬噸新增技改產(chǎn)能目前正按計(jì)劃推進(jìn)，預(yù)計(jì)于2026年下半年投產(chǎn)。截至2026年上半年，LiFSI在電解液中平均添加比例約1.5%-2%，部分高端快充電池添加比例可達(dá)到4%以上，未來平均添加比例有望達(dá)到3%-4%。公司目前具備33萬噸磷酸鐵的產(chǎn)能，二季度正極業(yè)務(wù)大幅減虧，后續(xù)有望對(duì)公司業(yè)績帶來積極影響。公司已在津巴布韋進(jìn)行相關(guān)布局，并與頭部鋰礦企業(yè)及客戶在業(yè)務(wù)上積極開展相關(guān)綁定及合作。公司將積極落實(shí)磷礦資源布局，支撐磷酸鐵產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，同時(shí)探索江西、內(nèi)蒙及外蒙的螢石資源。公司當(dāng)前簽訂的長單均為僅鎖定供應(yīng)量，對(duì)訂單的價(jià)格不做鎖定。
2)民德電子(華安基金參與公司券商策略會(huì))
調(diào)研紀(jì)要：廣芯微電子定位高端、特色功率半導(dǎo)體（881121）晶圓代工業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品包括MOS場(chǎng)效應(yīng)二極管(MFER)、VDMOS、BCD、IGBT、FRED、超級(jí)結(jié)MOS和TVS等。廣微集成自晶圓代工產(chǎn)能切換至廣芯微電子以來，2025年至今銷量持續(xù)提升，目前月銷量達(dá)1萬多片，已恢復(fù)至歷史最高單月出貨量，且訂單飽滿，有望持續(xù)增長。結(jié)合目前市場(chǎng)情況，廣微集成近期對(duì)產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，全系產(chǎn)品漲價(jià)15-20%。2025年，廣微集成因晶圓廠產(chǎn)出階段性高于銷量，形成了一定庫存積累，產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)后，這部分庫存的價(jià)值隨之提升。
3)深南電路(華安基金參與公司特定對(duì)象調(diào)研&電話及網(wǎng)絡(luò)會(huì)議)
調(diào)研紀(jì)要：2026年上半年，公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤21.0億元~23.0億元，同比增長54.4%~69.1%。一季度，PCB通信與數(shù)據(jù)中心收入占比提升，汽車電子（885545）占比下降；封裝基板業(yè)務(wù)受益于算力升級(jí)，應(yīng)用處理器與存儲(chǔ)類收入增長。廣州封裝基板項(xiàng)目BT類產(chǎn)能穩(wěn)步爬坡，F(xiàn)C-BGA22層及以下量產(chǎn)，24層以上研發(fā)推進(jìn)。南通四期與泰國工廠2025年下半年投產(chǎn)，目前處于爬坡初期，固定成本較高。原材料如覆銅板、銅箔、金鹽價(jià)格上行，影響盈利。資本開支聚焦無錫AI算力項(xiàng)目、廣州封裝基板建設(shè)及南通、泰國項(xiàng)目后續(xù)投入。無錫項(xiàng)目總投資45.36億元，募資36億元，用于AI服務(wù)器、交換機(jī)用PCB生產(chǎn)。
華安基金成立于1998年，截至目前，資產(chǎn)管理規(guī)模(全部公募基金)7451.94億元，排名18/212；資產(chǎn)管理規(guī)模(非貨幣公募基金)4379.45億元，排名18/212；管理公募基金數(shù)555只，排名11/212；旗下公募基金經(jīng)理79人，排名13/212。旗下最近一年表現(xiàn)最佳的公募基金產(chǎn)品為科創(chuàng)芯片ETF華安（588290），最新單位凈值為4.28，近一年增長189.59%。旗下最新募集公募基金產(chǎn)品為華安中證電池主題指數(shù)A（027026），類型為指數(shù)型-股票，集中認(rèn)購期2026年6月25日至2026年7月24日。
