商報(bào)訊（記者 苗露）根據(jù)目前的發(fā)行安排，本周共有2只新股申購，北交所、科創(chuàng)板各有1只。日程安排上，除了周一可申購的北交所新股、國(guó)產(chǎn)多肽原料龍頭企業(yè)維琪科技外，周四（7月16日）可申購的科創(chuàng)板新股長(zhǎng)鑫科技（688825）更是吸引了諸多投資者的目光。
據(jù)了解，長(zhǎng)鑫科技（688825）是國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)芯片（886042）巨頭，公司計(jì)劃募資295億元，是今年以來A股最大IPO項(xiàng)目，也是科創(chuàng)板歷史上第二大IPO，其中簽率預(yù)計(jì)較高。
科創(chuàng)板歷史上第二大IPO來了
公開資料顯示，長(zhǎng)鑫科技（688825）是國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)芯片（886042）龍頭企業(yè)，本次擬初始公開發(fā)行66.88億股，占發(fā)行后總股本約10%（超額配售選擇權(quán)行使前）。若全額行使15%的超額配售選擇權(quán)，發(fā)行總股數(shù)將增至約76.91億股。
長(zhǎng)鑫科技（688825）本次發(fā)行采用戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)行與網(wǎng)上發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行。其中，初始戰(zhàn)略配售數(shù)量為33.44億股，占初始發(fā)行數(shù)量的50%；網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為26.75億股；網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為6.69億股。
此次長(zhǎng)鑫科技（688825）擬募資295億元，是今年以來A股最大IPO項(xiàng)目，也是科創(chuàng)板歷史上第二大IPO，僅次于中芯國(guó)際（688981）的532億元。
長(zhǎng)鑫科技（688825）網(wǎng)上發(fā)行申購上限為167.2萬股，頂格申購需配滬市市值1672萬元。數(shù)據(jù)顯示，長(zhǎng)鑫科技（688825）是今年以來發(fā)行股票數(shù)量最多的新股，同時(shí)也是科創(chuàng)板歷史上發(fā)行股票數(shù)量最多的新股。這意味著，長(zhǎng)鑫科技（688825）的中簽率預(yù)計(jì)較高。
招股書顯示，長(zhǎng)鑫科技（688825）是我國(guó)規(guī)模最大、技術(shù)最先進(jìn)、布局最全的動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器（DRAM）研發(fā)設(shè)計(jì)制造一體化企業(yè)。自2016年成立以來，公司始終專注于DRAM產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)及銷售。
根據(jù)Omdia數(shù)據(jù)，按產(chǎn)能、出貨量和銷售額統(tǒng)計(jì)，長(zhǎng)鑫科技（688825）已成為中國(guó)第一、全球第四的DRAM廠商。按2025年第四季度DRAM銷售額統(tǒng)計(jì)，長(zhǎng)鑫科技（688825）的全球市場(chǎng)份額已增至7.67%，核心產(chǎn)品及工藝技術(shù)已達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。
業(yè)績(jī)方面，2023年、2024年、2025年，長(zhǎng)鑫科技（688825）的營(yíng)業(yè)收入分別為90.87億元、241.78億元、617.99億元，凈利潤(rùn)分別為-163.40億元、-71.45億元、18.75億元。
受益于存儲(chǔ)超級(jí)周期（883436），長(zhǎng)鑫科技（688825）業(yè)績(jī)爆發(fā)。公司披露的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，2026年上半年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1100億元至1200億元，同比增長(zhǎng)612.53%至677.31%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)500億元至570億元，同比增長(zhǎng)2244.03%至2544.19%。
長(zhǎng)江存儲(chǔ)IPO輔導(dǎo)首期收官
在長(zhǎng)鑫科技（688825）申購進(jìn)入倒計(jì)時(shí)的同時(shí)，另一存儲(chǔ)巨頭長(zhǎng)江存儲(chǔ)的上市進(jìn)程同樣緊鑼密鼓。
7月10日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)正式披露了長(zhǎng)江存儲(chǔ)控股股份有限公司IPO輔導(dǎo)工作進(jìn)展情況報(bào)告（第一期），由中信證券（600030）與中信建投（601066）兩大頭部券商聯(lián)合擔(dān)任輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)。
據(jù)報(bào)告詳細(xì)披露，中信證券（600030）輔導(dǎo)工作小組由20名經(jīng)驗(yàn)豐富的保薦代表人及業(yè)務(wù)骨干組成，中信建投（601066）輔導(dǎo)小組則為11人。業(yè)內(nèi)投行人士指出，通常常規(guī)IPO項(xiàng)目的輔導(dǎo)團(tuán)隊(duì)規(guī)模在5至10人，即便是大型藍(lán)籌項(xiàng)目也不過15至20人。
長(zhǎng)江存儲(chǔ)此次直接配置31人的“豪華陣容”，堪稱近年來IPO輔導(dǎo)之最。
回溯時(shí)間線，長(zhǎng)江存儲(chǔ)于今年5月正式啟動(dòng)上市籌備工作。5月19日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)即顯示長(zhǎng)存集團(tuán)已完成上市輔導(dǎo)備案，中信證券（600030）和中信建投（601066）共同擔(dān)任輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)。
本周3家公司IPO首發(fā)上會(huì)
截至目前，本周還有3家公司IPO首發(fā)上會(huì)，為擬闖關(guān)深證主板IPO的皇冠新材、創(chuàng)業(yè)板IPO的越亞半導(dǎo)體（881121）以及北交所IPO的莫森泰克。
7月15日，北京證券交易所上市委員會(huì)審議蕪湖莫森泰克汽車科技股份有限公司公開發(fā)行股票并上市的申請(qǐng)。這家國(guó)家級(jí)專精特新（885929）“小巨人”企業(yè)成立于2004年，主要從事汽車天窗、玻璃升降器等汽車開閉器件以及相關(guān)電子控制單元的研發(fā)、制造及銷售。公司IPO申請(qǐng)于2025年12月30日獲受理，六成收入來自關(guān)聯(lián)方奇瑞控股，相關(guān)銷售收入增長(zhǎng)的合理性成為監(jiān)管問詢的核心議題。
7月16日上會(huì)的越亞半導(dǎo)體（881121）主要從事先進(jìn)封裝（886009）關(guān)鍵材料及產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)以及銷售，主要產(chǎn)品包括IC封裝載板和嵌埋封裝模組。其中IC封裝載板產(chǎn)品主要包括射頻模組封裝載板、ASIC芯片封裝載板、電源管理芯片封裝載板和倒裝芯片球柵陣列封裝載板。公司產(chǎn)品主要用于射頻前端、高性能計(jì)算、CPU/GPU/ASIC等處理器、網(wǎng)絡(luò)連接和電源管理等領(lǐng)域，終端應(yīng)用包括手機(jī)和平板電腦等便攜式消費(fèi)電子（881124）產(chǎn)品、AI服務(wù)器、算力中心和通信基站等。本次IPO，越亞半導(dǎo)體（881121）擬募資12.24億元。
7月17日IPO上會(huì)的皇冠新材主要從事工業(yè)級(jí)膠粘材料、電子級(jí)膠粘材料及功能性薄膜材料（884213）等功能性復(fù)合材料的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。公司產(chǎn)品應(yīng)用范圍廣泛，覆蓋輕工業(yè)、家用電器（885543）、汽車制造、新能源（850101）電池、消費(fèi)電子（881124）、智能物聯(lián)網(wǎng)、半導(dǎo)體（881121）等多個(gè)領(lǐng)域。本次IPO，皇冠新材擬募資9.18億元。
