7月15日，信達(dá)證券（601059）研報(bào)指出，豫園股份（600655）(600655.SH)主業(yè)經(jīng)營(yíng)持續(xù)回暖，推進(jìn)落實(shí)提質(zhì)增效行動(dòng)。2026年上半年公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.20-1.70億元(同比增長(zhǎng)91.0%-170.6%)，對(duì)應(yīng)26Q2預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-0.12億元。物業(yè)開(kāi)發(fā)與銷售方面，公司持續(xù)踐行“擁輕合重”戰(zhàn)略，通過(guò)市場(chǎng)化方式推動(dòng)存量非核心資產(chǎn)退出以提升運(yùn)營(yíng)效率，整體去化進(jìn)程順利。餐飲方面，公司旗下松鶴樓持續(xù)推動(dòng)渠道優(yōu)化、門店煥新，為公司經(jīng)營(yíng)帶來(lái)正向貢獻(xiàn)。積極推進(jìn)組織進(jìn)化，加速全球發(fā)展，鍛造植根中國(guó)、融通全球的組織能力，加快適應(yīng)AI時(shí)代，打造敏捷高效的AI+組織，為盈利能力提供支撐。預(yù)計(jì)2026-2028年公司歸母凈利潤(rùn)分別為2.5/5.3/7.3億元，PE分別為68.0X/31.6X/23.0X，維持“買入”評(píng)級(jí)。