7月15日，中信證券（HK6030）股份有限公司（簡稱“中信證券（HK6030）”）發(fā)布了《關(guān)于榮耀首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)工作進(jìn)展情況報(bào)告（第三期）》，披露了榮耀終端股份有限公司（簡稱“榮耀”）IPO的最新進(jìn)展。

2025年6月，榮耀在深圳證監(jiān)局完成上市輔導(dǎo)備案，A股上市之旅正式啟動。根據(jù)輔導(dǎo)備案報(bào)告，輔導(dǎo)工作將分三個階段推進(jìn)，從2025年6月持續(xù)至2026年3月。

此前，因相關(guān)各方長時(shí)間未披露第三期輔導(dǎo)工作進(jìn)展報(bào)告及驗(yàn)收結(jié)果，一度引發(fā)市場對榮耀I(xiàn)PO前景的擔(dān)憂。

據(jù)上證報(bào)了解，2026年5月，榮耀曾召開內(nèi)部員工持股會議，會上，榮耀高層正面回應(yīng)了“榮耀I(xiàn)PO終止”的傳聞，明確榮耀I(xiàn)PO并未終止，但未提及具體的上市時(shí)間。

此次三期報(bào)告的披露，再次證實(shí)了榮耀I(xiàn)PO輔導(dǎo)工作仍在推進(jìn)。

報(bào)告顯示，輔導(dǎo)期內(nèi)，深圳市智慧城市科技發(fā)展集團(tuán)有限公司新進(jìn)為持股5%以上股東。前述情況致使榮耀接受輔導(dǎo)人員發(fā)生變動，張曉春作為其法定代表人本期新增為接受輔導(dǎo)人員。

第三期的輔導(dǎo)圍繞四個方面展開：持續(xù)開展全面盡職調(diào)查工作、召開項(xiàng)目工作會議、協(xié)助完善公司治理制度、協(xié)助輔導(dǎo)對象論證募集資金投資項(xiàng)目。

其中，協(xié)助榮耀論證募集資金投資項(xiàng)目成為本期輔導(dǎo)重點(diǎn)工作。報(bào)告提到，輔導(dǎo)期內(nèi)，中信證券（HK6030）了解公司最近三年業(yè)績經(jīng)營情況，協(xié)助榮耀探討公司業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和未來發(fā)展計(jì)劃，并督促公司謹(jǐn)慎論證募集資金投資項(xiàng)目的必要性和可行性。

募集資金投資方向問題也成為“目前仍存在的主要問題”。中信證券（HK6030）表示，輔導(dǎo)期內(nèi)，根據(jù)公司實(shí)際資金需求、現(xiàn)有業(yè)務(wù)情況和未來發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，中信證券（HK6030）與榮耀進(jìn)行了充分討論，協(xié)助公司盡快確定募集資金投資方向，并督促公司積極推進(jìn)落實(shí)募投項(xiàng)目的各項(xiàng)工作。

榮耀早在2023年末就宣布將通過首發(fā)上市的方式進(jìn)入資本市場。此后幾年，榮耀積極進(jìn)行股改，引入中國移動（HK0941）、中國電信（HK0728）、京東（JD）方等股東，構(gòu)建了“國資+產(chǎn)業(yè)鏈+渠道”的利益共同體，為IPO做準(zhǔn)備。

不過，榮耀沖刺IPO之際，遇上了手機(jī)行業(yè)進(jìn)入存量時(shí)代及華為強(qiáng)勢回歸。在激烈的競爭中，榮耀的市場份額丟失較為慘重。IDC數(shù)據(jù)顯示，2025年榮耀跌出了前五榜單。至今，榮耀仍未能回到中國手機(jī)市場前五。

面對洶涌的AI浪潮，榮耀選擇撕下“手機(jī)廠商”標(biāo)簽，構(gòu)建新的科技敘事——AI終端生態(tài)公司。

2025年3月，榮耀新上任的CEO李健發(fā)布“阿爾法戰(zhàn)略”，宣布榮耀將從智能手機(jī)制造商向全球領(lǐng)先的AI終端生態(tài)公司轉(zhuǎn)型。榮耀規(guī)劃在未來五年投入100億美元，與全球合作伙伴建立一個開放共創(chuàng)的AI設(shè)備生態(tài)。

今年的世界移動通信大會上，榮耀展示了機(jī)器人手機(jī)Robot（LAWR） Phone、具身智能人形機(jī)器人（886069）等階段性成果。今年4月，榮耀機(jī)器人在2026北京亦莊半程馬拉松暨人形機(jī)器人（886069）半程馬拉松比賽中獲得冠軍。

胡潤研究院于2026年6月披露的《2026全球獨(dú)角獸榜》顯示，榮耀價(jià)值為1800億元，上期數(shù)據(jù)為1700億元。

中信證券（HK6030）表示，下一階段，擬繼續(xù)委派現(xiàn)有輔導(dǎo)工作小組成員執(zhí)行輔導(dǎo)工作。輔導(dǎo)工作小組將根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)及證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定及已制定的輔導(dǎo)計(jì)劃及實(shí)施方案，繼續(xù)通過答疑、督促整改等方式認(rèn)真對輔導(dǎo)對象進(jìn)行相關(guān)輔導(dǎo)，幫助接受輔導(dǎo)人員掌握相關(guān)法規(guī)：進(jìn)一步深入進(jìn)行財(cái)務(wù)核查、法律盡調(diào)，督促輔導(dǎo)對象認(rèn)真落實(shí)整改意見，完善公司治理及內(nèi)部決策與控制制度。