7月15日，A股弱勢震蕩，權(quán)重護盤，滬深兩市全天成交25711億元。當日，各品種期權(quán)標的多數(shù)收跌。
期權(quán)成交量回落，而持倉量整體延續(xù)增長態(tài)勢。上證50ETF（510950）期權(quán)成交量為1012749張，持倉量為1635910張，成交額為4.43億元；上交所滬深300ETF（515310）期權(quán)成交量為982061張，持倉量為1277279張，成交額為6.7億元；上交所中證500ETF（510510）期權(quán)成交量為2166217張，持倉量為1476169張，成交額為27.79億元；華夏科創(chuàng)50ETF（588060）期權(quán)成交量為3863918張，持倉量為2830944張，成交額為23.01億元；易方達科創(chuàng)50ETF（588060）期權(quán)成交量為671526張，持倉量為551779張，成交額為3.3億元；創(chuàng)業(yè)板ETF（159952）期權(quán)成交量為2489473張，持倉量為2146212張，成交額為19.67億元；深交所滬深300ETF（515310）期權(quán)成交量為149384張，持倉量為276058張，成交額為0.93億元；深交所中證500ETF（510510）期權(quán)成交量為321117張，持倉量為415557張，成交額為1.98億元；深證100ETF（159901）期權(quán)成交量為197325張，持倉量為89860張，成交額為0.31億元；滬深300（399300）股指期權(quán)成交量為162995張，持倉量為235583張，成交額為9.46億元；中證1000（399852）股指期權(quán)成交量為534568張，持倉量為452929張，成交額為62.48億元；上證50（1B0016）股指期權(quán)成交量為56687張，持倉量為118707張，成交額為2.29億元。
期權(quán)隱含波動率多數(shù)逆勢走高，但整體處于年內(nèi)均值附近，市場情緒偏中性。數(shù)據(jù)顯示，上證50ETF（510950）期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.1965，上交所滬深300ETF（515310）期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.211，上交所中證500ETF（510510）期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.3086，華夏科創(chuàng)50ETF（588060）期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.6155，易方達科創(chuàng)50ETF（588060）期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.6283，創(chuàng)業(yè)板ETF（159952）期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.4339，深交所滬深300ETF（515310）期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.2346，深交所中證500ETF（510510）期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.315，深證100ETF（159901）期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.3485，滬深300（399300）股指期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.204，中證1000（399852）股指期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.3016，上證50（1B0016）股指期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.1584。
當前，創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)50（1B0688）及中小盤風格期權(quán)標的的日內(nèi)波動率處于高位，且短期預(yù)計難以顯著回落，高波動態(tài)勢有望延續(xù)。在此背景下，建議靈活把握日內(nèi)波段交易機會，提升短線操作效率。中期維度來看，A股大概率震蕩上行。操作上，可把握回調(diào)機會，分批布局多頭頭寸，或構(gòu)建遠月合成多頭策略，亦可滾動賣出看跌期權(quán)以增強收益彈性。(作者期貨投資咨詢從業(yè)證書編號分別為Z0002616、Z0015710)
