7月16日晚，長(zhǎng)鑫科技（688825）公布網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)情況及中簽率公告。公告顯示，本次發(fā)行價(jià)格為8.66元/股，網(wǎng)上發(fā)行有效申購(gòu)戶數(shù)為9428778戶，有效申購(gòu)股數(shù)為8169.20億股?；?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)后，網(wǎng)上最終發(fā)行數(shù)量為385110.35萬(wàn)股，網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率約為0.47141739%。
觸發(fā)回?fù)軝C(jī)制
回?fù)軝C(jī)制，通俗概括講就是，如果網(wǎng)上申購(gòu)的人太多，將把一部分網(wǎng)下發(fā)行額度調(diào)整到網(wǎng)上來(lái)發(fā)行。
根據(jù)公司此前公布的回?fù)軝C(jī)制，由于本次網(wǎng)上發(fā)行初步有效申購(gòu)倍數(shù)約為243.93倍，超過(guò)100倍，發(fā)行人和聯(lián)席主承銷(xiāo)商決定啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制，對(duì)網(wǎng)下、網(wǎng)上發(fā)行的規(guī)模進(jìn)行調(diào)節(jié)，將扣除最終戰(zhàn)略配售部分后本次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的10%（向上取整至500股的整數(shù)倍，即50210.2500萬(wàn)股）從網(wǎng)下回?fù)苤辆W(wǎng)上。
根據(jù)公告，在超額配售選擇權(quán)及網(wǎng)上、網(wǎng)下回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)后，網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量為217313.3388萬(wàn)股，約占超額配售選擇權(quán)全額行使后扣除最終戰(zhàn)略配售數(shù)量后發(fā)行數(shù)量的36.07%，約占超額配售選擇權(quán)全額行使后發(fā)行數(shù)量的28.25%；網(wǎng)上最終發(fā)行數(shù)量為385110.3500萬(wàn)股，約占超額配售選擇權(quán)全額行使后扣除最終戰(zhàn)略配售數(shù)量后發(fā)行數(shù)量的63.93%，約占超額配售選擇權(quán)全額行使后發(fā)行數(shù)量的50.07%。
回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)后，網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率為0.47141739%。
屬于高中簽率水平
由于發(fā)行體量大，長(zhǎng)鑫科技（688825）本次網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量相應(yīng)增加。此前，據(jù)多家機(jī)構(gòu)綜合測(cè)算，其網(wǎng)上中簽率預(yù)計(jì)將落在0.3%—0.7%的區(qū)間內(nèi)。
與已上市的科創(chuàng)板公司相比，長(zhǎng)鑫科技此次中簽率處于何種區(qū)間？
根據(jù)統(tǒng)計(jì)，科創(chuàng)板超600家上市公司中，網(wǎng)上申購(gòu)中簽率高于0.1%的有10家，其中，超0.2%的有4家，分別是和輝光電（688538）（0.3031%）、芯聯(lián)集成（688469）（0.2456%）、中國(guó)通號(hào)（688009）（0.2254%）、中芯國(guó)際（688981）（0.2120%）。
從中位數(shù)來(lái)看，已上市科創(chuàng)板公司的網(wǎng)上申購(gòu)中簽率0.0363%。由此來(lái)看，長(zhǎng)鑫科技（688825）屬于高中簽率水平。
網(wǎng)下詢(xún)價(jià)“火熱”
此前，長(zhǎng)鑫科技（688825）網(wǎng)下詢(xún)價(jià)十分“火熱”。根據(jù)此前公告，長(zhǎng)鑫科技（688825）詢(xún)價(jià)階段共收到333家網(wǎng)下投資者管理的11537個(gè)配售對(duì)象的初步詢(xún)價(jià)報(bào)價(jià)信息，報(bào)價(jià)區(qū)間為7.26元/股—65.19元/股，擬申購(gòu)數(shù)量總和為12860.62億股。
剔除無(wú)效報(bào)價(jià)、最高報(bào)價(jià)以及低于發(fā)行價(jià)的報(bào)價(jià)后，長(zhǎng)鑫科技（688825）本次網(wǎng)下發(fā)行提交有效報(bào)價(jià)的網(wǎng)下投資者數(shù)量為285家，管理的配售對(duì)象數(shù)量為10907個(gè)，有效擬申購(gòu)數(shù)量總和為12382.22億股，約為戰(zhàn)略配售回?fù)芮熬W(wǎng)下初始發(fā)行規(guī)模的462.85倍。
市場(chǎng)人士認(rèn)為，未來(lái)一年多內(nèi)，長(zhǎng)鑫科技（688825）有望逐步被納入從行業(yè)主題指數(shù)到核心寬基指數(shù)的各層級(jí)指數(shù)體系，這將為其帶來(lái)可觀的增量投資資金，同時(shí)提升相關(guān)指數(shù)的底層資產(chǎn)質(zhì)量和投資價(jià)值。
業(yè)績(jī)層面，2026年第一季度，長(zhǎng)鑫科技（688825）實(shí)現(xiàn)了508億元的營(yíng)業(yè)收入和超263億元的扣非后凈利潤(rùn)，同比增長(zhǎng)719%和1993%。公司預(yù)計(jì)上半年?duì)I業(yè)收入為1100億元至1200億元，歸母凈利潤(rùn)為500億元至570億元。
