【隔夜海外行情動態(tài)】
1、美股三大指數(shù)集體收跌，道指跌0.20%，標普500（SPX）指數(shù)跌0.51%，納指跌1.47%。蘋果（AAPL）漲1.76%，微軟（MSFT）漲1.38%，谷歌A（GOOGL）跌4.44%，Meta（META）跌2.46%，英偉達（NVDA）跌2.40%，亞馬遜（AMZN）跌1.99%，特斯拉（TSLA）跌0.86%。?
2、WTI原油上漲0.92%,報79美元/桶；布倫特原油下跌0.11%,報84.86美元/桶。?
3、截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金下跌0%,報3978.04；截至發(fā)稿，現(xiàn)貨白銀下跌4.03%,報55.44美元/盎司。?
【昨日國內(nèi)行情回顧】
1、A股三大指數(shù)集體下跌，截至收盤，上證指數(shù)（1A0001）跌1.85%，深證成指（399001）跌1.97%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）跌2.95%，北證50跌2.65%，科創(chuàng)50（1B0688）指數(shù)跌4.02%。全市場成交額24189億元，較上日縮量1685億元，全市場超2800只個股下跌。板塊題材上，影視院線（881274）、豬肉（885573）、文化傳媒（881164）、短劇游戲（886060）、旅游及酒店（881160）板塊漲幅居前；電子化學品（881172）、半導體（881121）、存儲芯片（886042）、CPO、培育鉆石（885937）板塊跌幅居前。?
2、港股收盤，恒生指數(shù)漲1.33%，恒生科技指數(shù)漲1.98%。恒指港股通ETF銀華（159318）漲1.01%，港股通科技ETF鵬華（159751）漲1.34%。板塊方面，居家用品、互動媒體與服務板塊漲幅靠前；半導體（881121）產(chǎn)品與設備、工業(yè)集團企業(yè)板塊跌幅靠前。?
3、ETF收盤漲跌不一，港股互聯(lián)網(wǎng)ETF（159568）領漲4.41%，港股通汽車ETF（159121）漲4.14%，港股互聯(lián)網(wǎng)ETF（159568）漲4.09%，半導體設備ETF（159558）領跌7.69%，半導體設備ETF（159558）跌7.6%，中韓半導體ETF（513310）跌7.59%。?
4、截至7月15日，上交所融資余額報14447.83億元，較前一交易日減少72.31億元；深交所融資余額報14128.29億元，較前一交易日減少44.36億元；兩市合計28576.12億元，較前一交易日減少116.67億元。?
5、人民幣兌美元中間價報6.7909，較上日調(diào)高1點。注：人民幣中間價由中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向所有銀行間外匯市場做市商詢價，并將全部市商報價作為人民幣對美元匯率中間價的計算樣本，去掉最高和最低報價后，將剩余做市商報價加權平均得到。人民幣匯率中間價是即期銀行間外匯交易市場和銀行掛牌匯價的最重要參考指標。?
【重大新聞匯總】
1、7月16日，成立世界人工智能（885728）合作組織協(xié)定簽署儀式在上海舉行。中共中央政治局委員、外交部長王毅出席并代表中國政府簽署協(xié)定。協(xié)定明確，世界人工智能（885728）合作組織是獨立的政府間國際組織，遵循《聯(lián)合國憲章》宗旨，秉持共商共建共享理念，堅持以人為本原則，旨在促進人工智能（885728）國際合作和全球治理，確保人工智能（885728）朝著有益、安全、公平方向健康有序發(fā)展，造福全人類。組織總部設在中國上海。哈薩克斯坦副總理兼人工智能（885728）和數(shù)字發(fā)展部部長馬迪耶夫、老撾副總理兼外長通沙萬、巴基斯坦副總理兼外長達爾、俄羅斯總統(tǒng)辦公廳副主任奧列什金、印度尼西亞經(jīng)濟統(tǒng)籌部部長艾爾朗加等29個國家代表簽署協(xié)定，成為創(chuàng)始成員國。聯(lián)合國秘書長古特雷斯等國家和國際組織代表出席儀式。(新華社)?
2、韓國檢方7月15日突擊搜查瀾起科技（HK6809）、日本瑞薩電子和美國Rambus（RMBS）在韓國辦公室，調(diào)查三家公司涉嫌半導體（881121）零部件價格操縱；瀾起科技（HK6809）公告稱，韓國辦公室接受韓國首爾中央地方檢察廳現(xiàn)場搜查及取證，涉及潛在反壟斷法規(guī)事宜，公司目前未被指控任何不當行為，經(jīng)營正常但調(diào)查結果不確定。公司同時預計2026年上半年營業(yè)收入約33.35億元、同比增長約26.6%，歸母凈利潤19.00億元~21.00億元、同比增長63.9%~81.2%，主要受益于AI產(chǎn)業(yè)趨勢和行業(yè)需求旺盛。(綜合科創(chuàng)板日報、公司公告)?
3、商務部回應推動解決安世半導體（881121）進展稱，中荷建立開放務實的全面合作伙伴關系10多年來，經(jīng)貿(mào)合作不斷深化；7月7日，王文濤部長與荷蘭外貿(mào)與發(fā)展合作大臣舍爾茨瑪共同主持召開中荷經(jīng)貿(mào)混委會第18次會議，中荷雙方同意由政府創(chuàng)造良好環(huán)境，推動企業(yè)通過協(xié)商化解糾紛，保障全球半導體（881121）產(chǎn)供鏈安全穩(wěn)定。(新華社)?
4、針對長鑫科技（688825）啟動發(fā)行引發(fā)市場對大規(guī)模募資及上市后體量是否影響二級市場的討論，市場資深人士表示，將近期科技板塊調(diào)整與長鑫科技（688825）IPO融資直接關聯(lián)是“偽命題”，IPO融資對二級市場走勢的影響需要理性看待。(證券日報)?
5、臺積電（TSM）第二季度業(yè)績超預期，第二季度凈利潤7066億新臺幣，高于市場預期6237.3億新臺幣，毛利率67.7%，高性能計算業(yè)務營收環(huán)比增長20%。公司預計第三季度銷售額446億美元至458億美元，高于市場預期431.1億美元；預計2026年資本支出600億至640億美元，此前預測為520億至560億美元。美國商務部稱，特朗普政府為臺積電（TSM）爭取到額外1000億美元半導體（881121）制造投資額度，總額達到2650億美元。?
6、美國國際貿(mào)易委員會決定對特定動態(tài)隨機存取存儲器(DRAM)設備及其下游產(chǎn)品和組件啟動337調(diào)查，涉及三星電子、谷歌、英偉達（NVDA）等公司；Netlist,?Inc.提出調(diào)查申請，主張相關產(chǎn)品違反美國337條款，請求發(fā)布有限排除令、禁止令。(界面新聞)?
7、韓國市場監(jiān)管和貨幣政策同步收緊：韓國央行將利率上調(diào)25個基點至2.75%，為2023年1月以來首次加息；韓國金融管理委員會宣布，禁止新的單一股票杠桿產(chǎn)品上市，并上調(diào)芯片杠桿ETF最低存款要求。韓國交易所對KOSPI指數(shù)啟動臨時停牌機制，并對KOSDAQ啟動暫停程序化交易機制。(財聯(lián)社)?
8、主動ETF首批試點已確定18家基金管理人，包括摩根、華泰柏瑞、易方達、南方、華夏、富國、永贏、大成、鵬華、工銀瑞信（487016）、匯添富、華寶、華安、國泰、招商、天弘、平安、建信基金。相關基金公司將于近期向證監(jiān)會遞交產(chǎn)品注冊申請材料，境內(nèi)ETF市場即將進入“主動時代”。(財聯(lián)社)?
9、7月16日臨近尾盤，多只寬基ETF出現(xiàn)明顯買盤，滬深300（399300）ETF華泰柏瑞成交額由昨日34.98億元增至79.09億元，中證1000（399852）ETF南方由36.69億元增至56.45億元；半導體（881121）、芯片等主題ETF今日普跌超5%，7月以來累計跌幅在20%以上；港股互聯(lián)網(wǎng)板塊繼續(xù)回暖，多只港股互聯(lián)網(wǎng)主題ETF7月以來累計漲超17%。(中證報)?
10、近日，多只由知名基金經(jīng)理管理且近一年收益翻倍的績優(yōu)基金集中放松限購。金梓才管理的財通價值動量混合（720001）、財通品質(zhì)甄選混合（024480）、財通成長優(yōu)選混合（001480）、財通集成電路產(chǎn)業(yè)股票（006502）等基金，限購金額均從100元調(diào)整至1萬元；張明昕管理的多只華商基金限購金額從1000元調(diào)整至10萬元；鵬揚數(shù)字經(jīng)濟先鋒混合（012456）、平安科技精選混合自7月16日起取消限購。(上證報)?
11、美聯(lián)儲洛根表示，傾向于為了降低通脹率而適度加息，僅一個月的CPI通脹數(shù)據(jù)下降“還不夠”，適度提高利率能更好地平衡風險；她還稱AI需求效應已經(jīng)顯現(xiàn)，但供給效應尚不明朗。美國至7月11日當周初請失業(yè)金人數(shù)錄得20.8萬人，為2026年5月2日當周以來新低，低于預期21.7萬人。(財聯(lián)社)?
12、中東局勢繼續(xù)影響能源（850101）與航運預期。美軍中央司令部稱，美軍于美東時間7月16日下午2時開始對伊朗發(fā)動新一輪空襲，這是連續(xù)第五個夜晚對伊朗實施打擊。伊朗方面表示，霍爾木茲海峽不會因美國施壓恢復開放，在美國接受伊方管理機制并停止相關行動前將繼續(xù)關閉。白宮稱伊朗仍在與美國對話并希望達成協(xié)議；伊拉克石油部稱南部港口石油裝載仍在進行，油輪附近不明物體未造成損壞。(央視新聞)?
13、國家醫(yī)保局稱，第12批國家組織藥品集中帶量采購醫(yī)藥機構報量工作將于7月16日下午結束；截至16日中午12時，共4.5萬家醫(yī)藥機構填報采購需求量，涉及65個采購品種的530多家醫(yī)藥企業(yè)。平均每個品種有15家企業(yè)獲得需求量，5個品種企業(yè)數(shù)量超過30家，企業(yè)數(shù)量最多達54家。(國家醫(yī)保局)?
14、AI產(chǎn)業(yè)與治理動態(tài)密集。Exponential?View報告顯示，超大規(guī)模云服務商和新興云服務商的全球AI銷售收入達到250億美元，連續(xù)第二個季度超過數(shù)據(jù)中心和芯片投資相關估計折舊成本210億美元。日本計劃采購2.75萬顆英偉達（NVDA）下一代Rubin芯片，用于開發(fā)本土基礎機器人AI模型，Noetra已獲3873億日元撥款。外交部表示，中方反對以意識形態(tài)劃線和技術封鎖，2026世界人工智能（885728）大會暨人工智能（885728）全球治理高級別會議將于17日在上海開幕。(綜合藍鯨新聞、新華社)?
15、中國移動（600941）2026年至2027年分布式塊存儲-均衡型(新建部分)集中采購項目發(fā)布中標候選人公示，中科曙光（603019）成功入圍并獲得第一份額，中標金額約1.8億元。這是中科曙光（603019）連續(xù)第七年進入中國移動（600941）存儲集采名單，截至目前，累計中標中國移動（600941）存儲采購金額已超過10億元。(人民財訊)?
16、北交所公告，2026年7月9日“云創(chuàng)退”進入退市整理期后被列為重點監(jiān)控證券；7月13日至7月15日，該股連續(xù)上漲并觸發(fā)異常波動，上市公司多次提示交易風險。北交所對拉抬打壓、維持漲跌幅限制價格等異常交易行為，依規(guī)采取暫停證券賬戶交易等自律監(jiān)管措施44人次，并提醒投資者合規(guī)審慎交易。?
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項 |
|---|---|
| 長鑫科技（688825） | 網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率約為0.4714% |
| 海光信息（688041） | 預計2026年上半年凈利潤同比增長41.50%到52.32% |
| 摩爾線程（688795） | 預計2026年半年度營收16.5億-17.5億元，同比增長135.12%-149.37% |
| 芯原股份（688521） | 4月30日至7月16日新簽訂單64.13億元 |
| 香江控股（600162） | 香江云瀚與中國移動（600941）寧夏公司簽訂7.96億元數(shù)據(jù)中心服務協(xié)議 |
| *ST東易（002713） | 公司股票將于7月20日撤銷退市風險警示及其他風險警示 |
| 凌云光（688400） | 預計2026年上半年凈利潤同比增長590% |
| 歐科億（688308） | 預計2026上半年凈利3.6億-4.2億，同比增46314%-54058% |
| 萬邦醫(yī)藥（301520） | 公司推進核心管線創(chuàng)新藥（886015）石杉堿甲控釋片、簽訂漸凍癥等新藥合作協(xié)議的相關信息均為不實信息 |
| 興業(yè)科技（002674） | 目前所有產(chǎn)品均不涉及光模塊客戶 |
| 恒瑞醫(yī)藥（600276） | HRS9531獲III期臨床，投入約7.01億元 |
| 先惠技術（688155） | 公司與寧德時代（300750）簽訂9.2億元銷售合同 |
| 威爾高（301251） | 擬定增募資不超過13億元，用于江西年產(chǎn)144萬平方米高端AI類PCB智能制造項目等 |
| 榮盛石化（002493） | 擬投資煉化一體化項目改造提升工程?預計總投資約為196億元 |
| 金風科技（002202） | 獲準注冊發(fā)行20億元長期限含權中期票據(jù) |
| 歐菲光（002456） | 部分董事高管擬合計增持不低于600萬元 |
| 浙江美大（002677） | 控股股東擬以每股6.66元轉(zhuǎn)讓29.99%股份，控制權擬變更 |
| ST龍大（002726） | 2026年7月9日啟動預重整，持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營 |
| 天合光能（688599） | 預計2026年上半年虧損1.8億元至3.6億元，上年同期虧損29.18億元 |
| 華勝天成（600410） | 全資子公司擬出售不超過22.82萬股天數(shù)智芯（HK9903）股票 |
【券商觀點】
| 研究機構 | 核心觀點 |
|---|---|
| 西部證券（002673） | 6月社融增速降至7.4%，政府債與貸款拖累明顯，寬信用延續(xù)弱勢。私人部門信貸乏力，企業(yè)中長期貸款同比少增4500億元，居民長短期貸款均同比少增，地產(chǎn)調(diào)整周期（883436）持續(xù)壓制需求。M1增速環(huán)比降1.5個百分點至4.0%，資金活化趨勢逆轉(zhuǎn)。企業(yè)債券直融表現(xiàn)活躍，邊際分流信貸需求。【聚焦領域：銀行】 |
| 華泰證券（601688） | 26Q2末全國能繁母豬存欄3780萬頭，環(huán)比去化3.2%，去化加速幅度超市場預期。行業(yè)虧損嚴重，產(chǎn)能去化或在下半年延續(xù)，整輪去化幅度與反轉(zhuǎn)彈性可期。中長期看豬價筑底回升趨勢明確，生豬養(yǎng)殖（884275）板塊或迎配置時點。重點推薦牧原股份（HK2714）、德康農(nóng)牧（HK2419）、溫氏股份（300498）、神農(nóng)集團（605296）及海大集團（002311）?！揪劢诡I域：農(nóng)林牧漁】 |
| 中金公司（HK3908） | 2026年6月社零同比增長1%，增速轉(zhuǎn)正，國補帶來的高基數(shù)效應正逐漸消退。線上實物商品銷售額同比增長3.9%，線上滲透率同比提升至27.1%，線上渠道持續(xù)獲取份額。報告建議關注《擴大消費（883434）“十五五”規(guī)劃》目標下，后續(xù)消費（883434）刺激政策逐步落地對消費（883434）情緒的改善作用?！揪劢诡I域：傳媒互聯(lián)網(wǎng)】 |
| 天風證券（601162） | 芳綸作為三大高性能纖維之一，性能優(yōu)異。AI產(chǎn)業(yè)驅(qū)動光纖需求高增，CRU預測數(shù)據(jù)中心光纖需求至2028年將達117.0MF-Km，年均復合增長率43%，有望顯著帶動占其下游應用40-50%的光纜增強用對位芳綸需求。同時，芳綸紙憑借輕量化、低介電等特性，在高端印制電路板（884092）領域應用潛力有望隨AI數(shù)據(jù)中心規(guī)?；涞囟鸩结尫??！揪劢诡I域：基礎化工（850102）】 |
| 中信證券（HK6030） | 伴隨宏觀尾部風險下降，美股極致行情開始擴散。北美Hyperscaler作為全球AI?CAPEX首要資金來源，在算力、技術等方面扮演核心角色。隨著市場對AI產(chǎn)業(yè)認知趨于理性，此前對Hyperscaler的悲觀定價有望快速反轉(zhuǎn)，其股價企穩(wěn)是全球AI產(chǎn)業(yè)敘事和CAPEX延續(xù)的必要基礎。短期積極看待北美Hyperscaler價值重估可能，重點推薦亞馬遜（AMZN）、微軟（MSFT）、Meta（META）、谷歌等?！揪劢诡I域：前瞻研究】 |
【今日重點關注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
.16:00?歐元區(qū)未季調(diào)經(jīng)常帳(歐元)
.16:00?歐元區(qū)季調(diào)后經(jīng)常帳(歐元)
.21:15?美國工業(yè)產(chǎn)出環(huán)比(%)
.21:15?美國工業(yè)產(chǎn)出同比(%)
